LooksRare sta mettendo più volume di OpenSea, ma gran parte di esso è segnato da scambi gonfiati progettati per manipolare il modello di ricompensa.
In breve
- LooksRare è un nuovo mercato Ethereum NFT che utilizza un modello di incentivi a token.
- Il volume degli scambi è salito, ma la piattaforma è attualmente invasa dal wash trading.
Il mercato NFT ha avuto una scossa questa settimana quando il nuovo concorrente a sorpresa LooksRare ha iniziato ad accumulare enormi volumi di trading di Ethereum. Ma mentre il trading sale sul rivale di OpenSea, è diventato chiaro che alcuni trader stanno manipolando il sistema di ricompense basato sui token di LooksRare attraverso una forma di wash trading e la piattaforma non sembra preoccuparsene.
LooksRare è costruita intorno al token LOOKS, che la piattaforma sta lanciando a 185.000 portafogli di utenti idonei di OpenSea per cercare di attirarli sulla piattaforma. La piattaforma paga anche le sue commissioni di transazione giornaliere accumulate a tutti gli utenti che puntano il token LOOKS sotto forma di Wrapped Ethereum (WETH).
Oltre a questo, LooksRare ha anche una scorta di token LOOKS che distribuirà quotidianamente agli utenti che scambiano NFT in collezioni selezionate e verificate, tra cui il Bored Ape Yacht Club e Doodles. Al prezzo attuale di 4,23 dollari per token, il mercato sta dando via più di 12,1 milioni di dollari di token LOOKS ogni giorno, anche se il numero si ridurrà nel corso del prossimo anno.
Per ora, tuttavia, alcuni commercianti sembrano desiderosi di manipolare il modello di ricompensa. Nel corso dell’ultimo giorno, LooksRare ha visto numerosi scambi di NFT che vanno avanti e indietro tra gli stessi due portafogli, compreso un NFT Meebits che ha venduto per circa 50 milioni di dollari di WETH ogni volta. Sono 100 milioni di dollari di volume di scambio in due transazioni.
Dati di vendita da CryptoSlam che mostrano scambi di Meebits di questa mattina. (Fonte: CryptoSlam)
Decine di altri NFT di Loot e Meebits sono stati venduti per circa 3 milioni di dollari di WETH a testa in numerose transazioni back-and-forth, come si vede nella lista delle migliori vendite NFT su CryptoSlam. Al contrario, il prezzo medio di vendita di un Meebits NFT sul mercato leader OpenSea nell’ultima settimana è stato di circa 4,1 ETH (13.800 dollari al valore attuale), mentre i Loot NFT sono stati venduti per una media di meno di 2,2 ETH (7.400 dollari) ciascuno.
Si tratta di una forma di wash trading, cioè di manipolare il mercato facendo sembrare che ci sia più attività di quella che ci sarebbe organicamente. Il wash trading può essere usato per aumentare la domanda di un’attività finanziaria o per nascondere guadagni illeciti, per esempio. I critici spesso accusano il mercato NFT di ospitare un diffuso wash trading e il riciclaggio di denaro.
In questo caso, il wash trading è apparentemente fatto per aumentare significativamente la quota potenziale di ricompense di trading che gli utenti ricevono per comprare e vendere NFT sul sito. I commercianti devono ancora pagare la tassa di transazione del 2%, così come le commissioni standard di Ethereum gas (costi di transazione di rete), ma Meebits e Loot sono entrambe collezioni che non fanno pagare le royalties ai creatori oltre a queste commissioni.
$LOOKS Le ricompense del primo giorno di trading sono state distribuite.
Gli staker attivi di LOOKS stanno ora guadagnando WETH ogni blocco dalle commissioni di trading del periodo precedente.
Il periodo di calcolo delle ricompense di trading per il giorno 2 è attivo e terminerà alle 00:00 UTC di domani.
https://t.co/xLrd3PKRKX pic.twitter.com/JlTRze1nua
– LooksRare – NFT Marketplace (@LooksRareNFT) January 12, 2022
In altre parole, i commercianti che mirano a manipolare il sistema di ricompense di LooksRare stanno scommettendo che le ricompense che ricevono in token LOOKS e WETH avranno più valore delle commissioni di transazione di LooksRare e delle commissioni di gas Ethereum che stanno spendendo nel processo.
Il team di LooksRare sembra indifferente alle tattiche di manipolazione e probabilmente potrebbe incoraggiarle.
LooksRare non ha commentato ufficialmente tramite il suo account Twitter o gli annunci sul server Discord, ma ha ritwittato un thread in cui il collezionista NFT dingaling, apparentemente un investitore seed di LooksRare, dice che il wash trading sta accadendo “per progettazione… probabilmente” e lo chiama “genio”. LooksRare ha ritwittato il thread di nuovo questa mattina, aggiungendo semplicemente “Discutere. “
Discussione https://t.co/i52Bcq5kfR
– LooksRare – NFT Marketplace (@LooksRareNFT) January 12, 2022
Abbiamo contattato LooksRare per un commento martedì e non abbiamo ricevuto risposta.
I documenti del sito web di LooksRare suggeriscono che il suo modello di mercato rende le tattiche di wash trading “estremamente non redditizie” a causa delle commissioni, ma questo non ha fermato alcuni trader dal vendere sfacciatamente NFT avanti e indietro dai loro portafogli controllati per cercare di giocare con il sistema.
Dati falsificati
Wash trading sta aumentando drammaticamente la quantità di volume di scambio totale che ha luogo su LooksRare. Dune Analytics riporta 377 milioni di dollari di volume di scambio di Ethereum su LooksRare fino ad oggi, dopo i 325 milioni di dollari di ieri. Confronta questo con OpenSea, che ha raggiunto 176 milioni di dollari di volume di scambio ieri, e si trova a 102 milioni di dollari finora oggi.
Tali tattiche di trading per manipolare la distribuzione dei premi dei token possono non essere illegali, ma stanno distorcendo i dati che escono dal mercato. LooksRare può vantare cifre che mostrano un volume di scambio significativamente più alto rispetto a OpenSea, ma quando la maggior parte delle transazioni principali sembrano essere state eseguite solo per giocare il sistema, i dati hanno poco valore.
Inoltre, LooksRare permette tali tattiche – permettendo agli utenti di vendere gli stessi NFT avanti e indietro a prezzi migliaia di volte superiori alla media del mercato – ha un impatto sul livello di ricompensa che gli altri utenti della piattaforma ricevono. Ancora una volta, tuttavia, LooksRare non ha dato alcuna indicazione che tenterà di punire o frenare il comportamento di wash trading.
Ricompense preziose e l’aumento del volume di trading possono rivelarsi un marketing vantaggioso a breve termine per LooksRare, ma resta da vedere se il token LOOKS manterrà o crescerà il suo valore nel tempo e se gli utenti lo terranno piuttosto che scaricare e incassare i profitti.
Inoltre, in mezzo a numeri di trading gonfiati, LooksRare sta davvero rubando la scena a OpenSea? Il tempo lo dirà su questo fronte, anche se OpenSea ha visto un calo del volume di scambio giornaliero di Ethereum da 261 milioni di dollari di domenica a 169 milioni di dollari lunedì e 176 milioni di dollari martedì. OpenSea è ancora sulla buona strada per un mese da record di volume di scambio NFT a quasi 2,45 miliardi di dollari finora a gennaio, rispetto al record dello scorso agosto di 3,4 miliardi di dollari.
CryptoSlam, una piattaforma di analisi blockchain leader, dice che sta valutando il flusso di dati on-chain da LooksRare e potrebbe alla fine dover cambiare il modo in cui è classificato.
“Stiamo monitorando da vicino l’ascesa di LooksRare e stiamo attivamente valutando come gestire al meglio questo tipo di transazioni ottenendo al contempo un feedback dalla comunità”, ha detto il fondatore e CEO di CryptoSlam, Randy Wasinger. “Nel breve termine, non stiamo rimuovendo nessuna transazione perché riteniamo che le cifre gonfiate di Meebits, Loot, e altri volumi di vendita siano chiaramente una storia enorme, e i nostri dati stanno dando piena trasparenza su ciò che sta accadendo sulla catena”.
“Se queste transazioni di lavaggio continueranno a verificarsi nel lungo termine”, ha aggiunto, “avremo probabilmente bisogno di segnalarle separatamente al fine di mantenere i confronti tra i progetti, pur fornendo piena trasparenza su ciò che sta accadendo sulla catena”.
