LooksRare setzt mehr Volumen als OpenSea, aber ein Großteil davon ist durch aufgeblähte Trades gekennzeichnet, um das Belohnungsmodell zu manipulieren
In Kürze
- LooksRare ist ein neuer Ethereum NFT-Marktplatz, der ein Token-Anreizmodell verwendet.
- Das Handelsvolumen ist stark angestiegen, aber die Plattform wird derzeit vom Wash-Trading überrollt.
Der NFT-Markt bekam diese Woche einen Ruck, als der überraschende Neueinsteiger LooksRare anfing, massive Ethereum-Handelsvolumina aufzutürmen. Doch während der Handel auf dem OpenSea-Konkurrenten anstieg, wurde klar, dass einige Händler das Token-basierte Belohnungssystem von LooksRare durch eine Art Wash-Trading manipulieren – und die Plattform scheint das nicht zu stören.
LooksRare basiert auf dem LOOKS-Token, den die Plattform auf 185.000 Wallets von berechtigten OpenSea-Nutzern abwirft, um sie auf die Plattform zu locken. Die Plattform zahlt außerdem die täglich anfallenden Transaktionsgebühren an alle Nutzer, die den LOOKS-Token einsetzen, in Form von Wrapped Ethereum (WETH) aus.
Darüber hinaus verfügt LooksRare über einen Vorrat an LOOKS-Token, die täglich an Nutzer verteilt werden, die NFTs in ausgewählten, verifizierten Sammlungen handeln – darunter der Bored Ape Yacht Club und Doodles. Bei einem aktuellen Preis von 4,23 US-Dollar pro Token verschenkt der Marktplatz täglich LOOKS-Token im Wert von mehr als 12,1 Millionen US-Dollar, obwohl die Zahl im Laufe des nächsten Jahres schrumpfen wird.
Im Moment scheinen jedoch einige Händler darauf erpicht zu sein, das Belohnungsmodell zu manipulieren. Im Laufe des letzten Tages hat LooksRare zahlreiche NFT-Trades gesehen, die zwischen denselben zwei Wallets hin und her gingen, darunter ein Meebits-NFT, das jedes Mal für WETH im Wert von etwa 50 Millionen Dollar verkauft wurde. Das entspricht einem Handelsvolumen von 100 Millionen Dollar in zwei Transaktionen.
Verkaufsdaten von CryptoSlam zeigen die Hin- und Her-Transaktionen von Meebits von heute Morgen. (Quelle: CryptoSlam)
Dutzende anderer Loot- und Meebits-NFTs wurden in zahlreichen Hin- und Her-Transaktionen für WETH im Wert von etwa 3 Millionen Dollar pro Stück verkauft, wie aus der Liste der besten NFT-Verkäufe bei CryptoSlam hervorgeht. Im Gegensatz dazu lag der durchschnittliche Verkaufspreis einer Meebits NFT auf dem führenden Marktplatz OpenSea in der letzten Woche bei etwa 4,1 ETH (13.800 $ zum heutigen Wert), während Loot NFTs für durchschnittlich weniger als 2,2 ETH (7.400 $) pro Stück verkauft wurden.
Es handelt sich dabei um eine Form des Wash-Trading, d. h. um die Manipulation des Marktes, indem der Anschein erweckt wird, dass es mehr Aktivität gibt, als es organisch der Fall wäre. Wash-Trading kann beispielsweise eingesetzt werden, um die Nachfrage nach einem finanziellen Vermögenswert zu steigern oder um unrechtmäßige Gewinne aus illegalen Aktivitäten zu verstecken. Kritiker werfen dem NFT-Markt oft vor, dass er weit verbreiteten Wash-Trading und Geldwäsche beherbergt.
In diesem Fall wird das Wash-Trading offenbar betrieben, um den potenziellen Anteil an den Handelsgewinnen, die die Nutzer für den Kauf und Verkauf von NFTs auf der Website erhalten, deutlich zu erhöhen. Händler müssen immer noch die 2 %ige Transaktionsgebühr sowie die üblichen Ethereum-Gas-Gebühren (Netzwerktransaktionskosten) zahlen, aber Meebits und Loot sind beides Sammlungen, die keine Schöpfergebühren zusätzlich zu diesen Gebühren erheben.
$LOOKS Die Belohnungen für Tag 1 des Handels sind verteilt worden.
Aktive LOOKS-Staker verdienen jetzt WETH pro Block aus den Handelsgebühren der vorherigen Periode.
Der Berechnungszeitraum für die Handelsprämien für Tag 2 ist live und wird morgen um 00:00 Uhr UTC enden.
https://t.co/xLrd3PKRKX pic.twitter.com/JlTRze1nua
– LooksRare – NFT Marketplace (@LooksRareNFT) Januar 12, 2022
Mit anderen Worten: Händler, die darauf abzielen, das Belohnungssystem von LooksRare zu manipulieren, wetten darauf, dass die Belohnungen, die sie in LOOKS-Token und WETH erhalten, wertvoller sind als die LooksRare-Transaktionsgebühren und Ethereum-Gasgebühren, die sie dabei ausgeben.
Das Team von LooksRare scheint den Manipulationstaktiken gegenüber gleichgültig zu sein – und könnte sie möglicherweise sogar fördern.
LooksRare hat sich nicht offiziell über seinen Twitter-Account oder Discord-Server-Ankündigungen dazu geäußert, aber es hat einen Thread retweetet, in dem NFT-Sammler dingaling, offenbar ein LooksRare-Startkapitalgeber, sagt, der Wash-Trading geschehe „absichtlich… wahrscheinlich“ und nennt es „genial“. LooksRare retweetete den Thread heute Morgen erneut und fügte lediglich „Diskutieren“ hinzu.
Diskutieren https://t.co/i52Bcq5kfR
– LooksRare – NFT Marketplace (@LooksRareNFT) Januar 12, 2022
Wir haben LooksRare am Dienstag um eine Stellungnahme gebeten und keine Antwort erhalten.
Die Dokumente auf der LooksRare-Website deuten darauf hin, dass das Marktplatzmodell Wash-Trading-Taktiken aufgrund von Gebühren „extrem unrentabel“ macht, aber das hat einige Händler nicht davon abgehalten, dreist NFTs aus ihren kontrollierten Wallets hin und her zu verkaufen, um zu versuchen, das System auszutricksen.
Muddied data
Wash-Handel erhöht das gesamte Handelsvolumen auf LooksRare dramatisch. Dune Analytics berichtet von einem Ethereum-Handelsvolumen auf LooksRare im Wert von 377 Millionen Dollar, nach 325 Millionen Dollar gestern. Im Vergleich dazu verzeichnete OpenSea gestern ein Handelsvolumen von 176 Millionen Dollar und liegt heute bei 102 Millionen Dollar.
Solche Wash-Trading-Taktiken zur Manipulation der Token-Rewards-Ausschüttung sind vielleicht nicht illegal, aber sie verzerren die Daten, die aus dem Markt kommen. LooksRare kann sich auf Zahlen berufen, die ein deutlich höheres Handelsvolumen als OpenSea ausweisen, aber wenn ein Großteil der Top-Transaktionen anscheinend nur ausgeführt wurde, um das System zu manipulieren, sind die Daten wenig wertvoll.
Darüber hinaus lässt LooksRare solche Taktiken zu – Nutzer verkaufen dieselben NFTs hin und her zu Preisen, die Tausende Male höher sind als der Marktdurchschnitt – und beeinträchtigt damit die Höhe der Belohnungen, die andere Nutzer der Plattform erhalten. Auch hier hat LooksRare jedoch keine Anzeichen dafür gegeben, dass es versuchen wird, das Wash-Trading-Verhalten zu bestrafen oder einzudämmen.
Wertvolle Belohnungen und steigende Handelsvolumina können sich kurzfristig als vorteilhaftes Marketing für LooksRare erweisen, aber es bleibt abzuwarten, ob der LOOKS-Token seinen Wert im Laufe der Zeit beibehalten oder steigern wird – und ob die Nutzer ihn behalten werden, anstatt ihn zu verkaufen und Gewinne auszuzahlen.
Und stiehlt LooksRare angesichts der aufgeblähten Handelszahlen wirklich OpenSea die Show? Das wird die Zeit zeigen, obwohl OpenSea einen Rückgang des täglichen Ethereum-Handelsvolumens von 261 Millionen Dollar am Sonntag auf 169 Millionen Dollar am Montag und 176 Millionen Dollar am Dienstag verzeichnete. OpenSea ist immer noch auf dem Weg zu einem rekordverdächtigen NFT-Handelsvolumen von fast 2,45 Milliarden Dollar im Januar, verglichen mit dem Rekord von 3,4 Milliarden Dollar im vergangenen August.
CryptoSlam, eine führende Blockchain-Analyseplattform, teilt mit, dass sie den Fluss der On-Chain-Daten von LooksRare evaluiert und möglicherweise die Art und Weise, wie sie kategorisiert werden, ändern muss.
„Wir beobachten den Aufstieg von LooksRare genau und überlegen aktiv, wie wir diese Art von Transaktionen am besten handhaben können, während wir das Feedback der Community einholen“, sagte CryptoSlam-Gründer und CEO Randy Wasinger. „Kurzfristig werden wir keine Transaktionen entfernen, da wir der Meinung sind, dass die aufgeblähten Zahlen zu Meebits, Loot und anderen Verkaufsvolumina eindeutig eine große Geschichte sind und unsere Daten volle Transparenz über die Aktivitäten auf der Kette bieten.“
„Wenn diese Wash Trades längerfristig weiter auftreten“, fügte er hinzu, „werden wir sie wahrscheinlich separat ausweisen müssen, um einen Vergleich zwischen den Projekten zu ermöglichen und gleichzeitig volle Transparenz über die Vorgänge auf der Kette zu bieten.“
