LooksRare is putting up more volume than OpenSea, but much of it is marked by inflated trades designed to manipulate the rewards model.
In brief
- LooksRare to nowy rynek Ethereum NFT, który wykorzystuje model zachęt oparty na tokenach.
- Wolumen obrotu gwałtownie wzrósł, ale platforma jest obecnie opanowana przez transakcje typu wash trading.
Rynek NFT doznał wstrząsu w tym tygodniu, gdy nowy uczestnik LooksRare zaczął gromadzić ogromne liczby wolumenów obrotu Ethereum. Jednak wraz ze wzrostem obrotów na konkurencyjnej platformie OpenSea, stało się jasne, że niektórzy inwestorzy manipulują systemem nagród opartym na tokenach LooksRare poprzez formę wash tradingu – a platforma nie wydaje się mieć nic przeciwko temu.
LooksRare jest zbudowany wokół tokena LOOKS, który platforma zrzuca do 185.000 portfeli kwalifikujących się użytkowników OpenSea, aby spróbować zwabić ich na platformę. Platforma wypłaca również swoje dzienne opłaty transakcyjne wszystkim użytkownikom, którzy stawiają token LOOKS w formie Wrapped Ethereum (WETH).
Ponadto LooksRare ma również zapas tokenów LOOKS, które będzie codziennie rozdawać użytkownikom, którzy handlują NFT w wybranych, zweryfikowanych kolekcjach – w tym Bored Ape Yacht Club i Doodles. Przy obecnej cenie 4,23$ za token, rynek rozdaje każdego dnia tokeny LOOKS o wartości ponad 12,1 mln$, choć w ciągu najbliższego roku liczba ta będzie się zmniejszać.
Na razie jednak niektórzy traderzy wydają się chętni do manipulowania modelem nagród. W ciągu ostatniej doby, LooksRare zaobserwowało liczne transakcje NFT, które odbywały się tam i z powrotem pomiędzy tymi samymi portfelami, w tym Meebits NFT, które sprzedawane były za około 50 milionów dolarów WETH za każdym razem. To 100 milionów dolarów wolumenu obrotu w dwóch transakcjach.
Dane sprzedażowe z CryptoSlam pokazujące transakcje typu back-and-forth Meebits z dzisiejszego poranka. (Źródło: CryptoSlam)
Dziesiątki innych NFT Loot i Meebits zostały sprzedane za około 3 miliony dolarów WETH za sztukę w licznych transakcjach typu „back-and-forth”, jak widać na liście najlepszych transakcji sprzedaży NFT na CryptoSlam. Dla porównania, średnia cena sprzedaży Meebits NFT na wiodącej giełdzie OpenSea w ciągu ostatniego tygodnia wyniosła około 4,1 ETH (13 800 USD według dzisiejszej wartości), podczas gdy Loot NFT sprzedano średnio za mniej niż 2,2 ETH (7 400 USD) za sztukę.
Jest to forma wash tradingu – czyli manipulacji rynkiem poprzez sprawianie wrażenia, że aktywność na nim jest większa niż w przypadku transakcji organicznych. Wash trading może być wykorzystywany na przykład do zwiększenia popytu na aktywa finansowe lub do ukrycia nielegalnych zysków z nielegalnej działalności. Krytycy często oskarżają rynek NFT o szerzenie się zjawiska wash tradingu i prania brudnych pieniędzy.
W tym przypadku, wash trading jest najwyraźniej dokonywany w celu znacznego zwiększenia potencjalnego udziału w nagrodach handlowych, które użytkownicy otrzymują za kupno i sprzedaż NFT na stronie. Handlowcy nadal muszą płacić 2% opłatę transakcyjną, a także standardowe opłaty za gaz Ethereum (koszty transakcji sieciowych), ale Meebits i Loot to kolekcje, które nie pobierają opłat od twórców na dodatek do tych opłat.
$LOOKS Nagrody za pierwszy dzień handlu zostały rozdane.
Aktywni stakerzy LOOKS zarabiają teraz WETH za każdy blok z opłat transakcyjnych za poprzedni okres.
Okres obliczania nagród handlowych dla dnia 2 jest w toku i zakończy się jutro o 00:00 UTC.
https://t.co/xLrd3PKRKX pic.twitter.com/JlTRze1nua
– LooksRare – NFT Marketplace (@LooksRareNFT) January 12, 2022
Innymi słowy, traderzy mający na celu manipulowanie systemem nagród LooksRare zakładają, że nagrody, które otrzymają w tokenach LOOKS i WETH będą bardziej wartościowe niż opłaty transakcyjne LooksRare i opłaty za gaz Ethereum, które wydają w tym procesie.
Zespół LooksRare wydaje się być obojętny na taktykę manipulacji – a być może zachęca do niej.
LooksRare nie skomentowało tego oficjalnie poprzez swoje konto na Twitterze lub ogłoszenia na serwerze Discord, ale retweetowało wątek, w którym kolekcjoner NFT dingaling, najwyraźniej inwestor zalążkowy LooksRare, mówi, że wash trading odbywa się „z założenia… prawdopodobnie” i nazywa go „genialnym”. LooksRare ponownie retweetował ten wątek dziś rano, dodając jedynie „Dyskutuj. „
Dyskusja https://t.co/i52Bcq5kfR
– LooksRare – NFT Marketplace (@LooksRareNFT) 12 stycznia 2022
We wtorek skontaktowaliśmy się z LooksRare w celu uzyskania komentarza i nie otrzymaliśmy odpowiedzi.
Istniejące dokumenty na stronie internetowej LooksRare sugerują, że model rynkowy sprawia, że taktyka wash trading jest „skrajnie nieopłacalna” ze względu na opłaty, ale to nie powstrzymało niektórych traderów od bezczelnego sprzedawania NFT tam i z powrotem z kontrolowanych portfeli, aby spróbować oszukać system.
Muddied data
Wash trading dramatycznie zwiększa ilość całkowitego wolumenu handlu odbywającego się na LooksRare. Dune Analytics donosi, że wolumen obrotu Ethereum na LooksRare wyniósł dziś $377 mln, po $325 mln wczoraj. Porównaj to z OpenSea, który wczoraj zanotował 176 milionów dolarów obrotu, a dziś osiągnął 102 miliony dolarów.
Taka taktyka „wash trading” mająca na celu manipulowanie dystrybucją nagród za tokeny może nie jest nielegalna, ale zniekształca dane pochodzące z rynku. LooksRare może pochwalić się liczbami, które pokazują znacznie wyższy wolumen obrotu niż OpenSea, ale kiedy większość najważniejszych transakcji wydaje się być przeprowadzona wyłącznie w celu gry w system, dane te mają niewielką wartość.
LooksRare dopuszcza ponadto taką taktykę – pozwalając użytkownikom sprzedawać te same NFT tam i z powrotem po cenach tysiące razy wyższych niż średnia rynkowa – co wpływa na poziom nagród otrzymywanych przez innych użytkowników platformy. Jednak LooksRare nie poinformowało, że będzie próbowało karać lub ograniczać zachowania typu „wash trading”.
Cenne nagrody i rosnący wolumen obrotu mogą okazać się korzystnym krótkoterminowym marketingiem dla LooksRare, ale dopiero okaże się, czy token LOOKS utrzyma lub zwiększy swoją wartość w czasie – i czy użytkownicy będą go trzymać, zamiast porzucać i spieniężać zyski.
Co więcej, czy wśród zawyżonych liczb handlowych, LooksRare naprawdę kradnie grzmoty OpenSea? Czas pokaże, choć OpenSea odnotowała spadek dziennego wolumenu obrotu Ethereum z 261 milionów dolarów w niedzielę do 169 milionów dolarów w poniedziałek i 176 milionów dolarów we wtorek. OpenSea wciąż jest na dobrej drodze do osiągnięcia rekordowego miesiąca pod względem wolumenu obrotu NFT, który w styczniu wyniósł prawie 2,45 miliarda dolarów, w porównaniu z rekordem z sierpnia ubiegłego roku wynoszącym 3,4 miliarda dolarów.
CryptoSlam, wiodąca platforma analityczna blockchain, informuje, że ocenia przepływ danych on-chain z LooksRare i być może ostatecznie będzie musiała zmienić sposób ich kategoryzacji.
„Uważnie monitorujemy wzrost LooksRare i aktywnie rozważamy, jak najlepiej obsługiwać tego typu transakcje, jednocześnie otrzymując informacje zwrotne od społeczności” – powiedział założyciel i dyrektor generalny CryptoSlam, Randy Wasinger. „W perspektywie krótkoterminowej nie usuwamy żadnych transakcji, ponieważ uważamy, że zawyżone Meebits, Loot i inne dane dotyczące wielkości sprzedaży są wyraźnie ogromną historią, a nasze dane dają pełną przejrzystość tego, co dzieje się w aktywności on-chain”.
„Jeśli te wash trades będą nadal występować w dłuższej perspektywie,” dodał, „prawdopodobnie będziemy musieli raportować je oddzielnie, aby utrzymać porównania jabłek do jabłek pomiędzy projektami, jednocześnie zapewniając pełną przejrzystość tego, co dzieje się on-chain. „
