Aaron Koenig voyage beaucoup dans le monde du bitcoin, notamment en Amérique latine. Il est donc intéressant de lire ce qu’il écrit sur la décision du Salvador de reconnaître le bitcoin comme monnaie légale.
Cela fait quelques jours maintenant, mais un événement survenu en mai 2021 était tout simplement trop important pour ne pas être mentionné à nouveau. À Miami, quelque 15 000 bitcoiners se sont réunis pour la plus grande conférence cryptographique jamais organisée. L’apparition de Jack Mallers, PDG de la plateforme de paiement Strike, était particulièrement attendue. Après tout, il avait été annoncé, de manière pas tout à fait immodeste, comme « un petit pas pour Bitcoin, un grand pas pour l’humanité », dans le style de Neil Armstrong, le premier homme sur la lune.
Jack parle de son expérience avec le projet Bitcoin Beach, un village entièrement converti en bitcoins sur la côte du Salvador, et de la façon dont il a rencontré le président de ce plus petit État d’Amérique centrale par ce biais. Puis il passe un message vidéo du président Nayib Bukele. Il annonce une loi qui fait de Bitcoin la monnaie légale du Salvador. Des acclamations assourdissantes éclatent lorsque la communauté Bitcoin entend cela. Sous une ovation, Mallers, pleurant d’émotion, enfile le maillot de l’équipe nationale du Salvador.
Cette nouvelle, selon la teneur générale, aidera le bitcoin à réaliser une percée. L' »hyperbitcoinisation », c’est-à-dire la conversion de l’ensemble du système financier mondial en une monnaie décentralisée et non étatique, semble avoir fait un grand pas en avant. En fait, la « Ley Bitcoin » sera adoptée par le parlement du Salvador à une large majorité le 8 juin 2021. On peut supposer que ce n’est que grâce à l’introduction des bitcoins que beaucoup de gens savent où se trouve le Salvador : sur la côte Pacifique, entre le Guatemala et le Honduras. Mais quelle est la signification réelle de cette nouvelle loi ?
Les envois de fonds à domicile via Lightning Network
El Salvador est l’un des pays les plus pauvres et les plus violents d’Amérique latine. Les gangs de trafiquants de drogue terrorisent les habitants. Les vols, les fusillades et les enlèvements sont monnaie courante. Sous la présidence de M. Bukele, la criminalité a considérablement diminué ces dernières années, mais sur les 6,5 millions de Salvadoriens, environ 2 millions ont quitté le pays pour chercher fortune ailleurs, la plupart aux États-Unis. Leurs envois de fonds vers leur pays d’origine représentent environ 22 % du produit national brut du Salvador. Jusqu’à présent, ils ont surtout utilisé des services comme Western Union ou Money Gram, qui facturent des frais horribles. Plus de 70 % des habitants du Salvador n’ont pas de compte bancaire, ils n’avaient donc pas d’autre choix que de les payer jusqu’à présent.
Lorsque vous payez des choses avec le réseau Lightning IRL, il est évident que cette technologie change la donne. Aucune autorisation n’est nécessaire pour transférer la valeur. C’est évident, mais quand vous commencez à le faire pour de vrai, ça fait mouche. pic.twitter.com/nqVpQVmsX0
– ฿lackCoffee (@blackcoffeebtc) August 19, 2019
Bitcoin avait changé radicalement. De plus en plus de Salvadoriens vivant à l’étranger transfèrent désormais de l’argent à leur famille restée au pays en bitcoins. Ils utilisent principalement le réseau Lightning, qui est basé sur le bitcoin et rend les paiements rapides comme l’éclair, anonymes et possibles pour des fractions de centimes. Comme dans la plupart des pays en développement, presque personne ne possède de compte bancaire, mais presque tout le monde a un smartphone avec accès à Internet – et c’est tout ce dont vous avez besoin pour accepter et envoyer des bitcoins. Au lieu de passer des heures à faire un pèlerinage dans l’agence Western Union la plus proche, d’y révéler vos données personnelles afin de recevoir une partie de l’argent après déduction des frais, vous pouvez désormais faire transférer les plus petits montants sur votre téléphone portable en quelques secondes, pour quelques fractions de centimes seulement.
Cela était déjà vrai avant le Ley Bitcoin. Bitcoin n’a pas eu besoin d’une loi pour arriver au Salvador. Mais la loi a renforcé et légitimé le bitcoin.
Le président prend acte
En septembre 2021, la loi sur les bitcoins est entrée en vigueur. Tout citoyen du Salvador qui télécharge une application Bitcoin recevra du gouvernement des bitcoins d’une valeur de 30 dollars. On ne sait pas d’où vient cet argent, vraisemblablement de grands donateurs de la scène Bitcoin. La plage de bitcoins du village d’El Zonte est déjà financée par le millionnaire du bitcoin Michael Peterson et son organisation à but non lucratif Mission Sake. Le projet a été lancé par Jorge Valenzuela, qui est né et a grandi à El Zonte. Issu d’un milieu modeste, il est devenu un entrepreneur prospère et soutient sa communauté dans la mesure de ses moyens depuis un certain temps. En 2019, il a lancé le projet Bitcoin Beach avec Peterson. Son objectif est de construire un écosystème économique local basé sur le bitcoin.
L’éducation joue un rôle central à cet égard. Bitcoin Beach propose des cours sur différents thèmes, sur l’utilisation du bitcoin bien sûr, mais aussi en anglais, en programmation ou en graphisme avec Photoshop. À El Zonte, le paiement en bitcoin est désormais répandu. Pour cela, on utilise soit un portefeuille Lightning spécialement programmé, soit l’application Lightning Strike de Jack Mallers, qui est particulièrement bien adaptée aux paiements internationaux. Une quarantaine de magasins acceptent déjà les bitcoins, et plus de 100 personnes reçoivent leur salaire en bitcoins. Les personnes âgées et les handicapés reçoivent un revenu de base d’environ 100 dollars US en bitcoins. Les enfants et les jeunes bénéficient également d’un soutien financier, mais en contrepartie, ils doivent prouver qu’ils participent avec succès aux cours proposés. Les incitations financières ont considérablement augmenté l’acceptation de ce moyen de paiement, encore peu connu de la plupart des gens.
El Salvador utilise les bénéfices des bitcoins pour construire 20 écoles.
Il sera intéressant de voir quelle sera leur prochaine action et de voir les autres nations obligées de rivaliser ou de se laisser distancer. bitcoin éducation pic.twitter.com/SOT2vujlkJ
– Netcoins (@Netcoins) 2 novembre 2021
A travers le projet Bitcoin Beach, le président du Salvador a été sensibilisé au bitcoin. Il a invité Jack Mallers de Strike au palais présidentiel pour un entretien. Cela s’est apparemment si bien passé que Mallers a participé à la rédaction de la loi sur l’introduction des bitcoins. Nayib Bukele a reconnu le potentiel du bitcoin et souhaite l’utiliser pour faire progresser son État en difficulté. Il veut attirer des investissements et des entreprises, notamment bien sûr de l’industrie cryptographique.
Entre autres, le Salvador s’est déjà massivement lancé dans le minage de bitcoins, pour lequel il utilise une énergie renouvelable bon marché, extraite des nombreux volcans du petit pays. Bukele a déjà marqué un coup de relations publiques avec cela. Le petit pays est soudainement un grand sujet dans tous les médias internationaux. Une délégation internationale d’activistes Bitcoin s’est rendue au Salvador et a promis son soutien au président. Elle était dirigée par Brock Pierce, l’un des investisseurs les plus importants de la scène bitcoin, qui s’est présenté comme candidat indépendant à la présidentielle américaine de 2020.
From « Failed State » to Pioneer
Le sujet le plus important lors de ces consultations avec le président et différents ministres était l’introduction des bitcoins comme « monnaie légale », mais d’autres applications de la technologie blockchain seront bientôt à l’ordre du jour, par exemple pour les inscriptions au registre foncier, les registres d’entreprises ou les élections sans fraude. Le logiciel pour de telles applications existe déjà, mais jusqu’à présent, peu de gouvernements ont été disposés à l’utiliser. Le Salvador jouera également un rôle de pionnier dans ce domaine.
Nayib Bukele semble avoir déclenché une réaction en chaîne avec sa démarche courageuse. Des politiciens favorables au bitcoin (qui, soit dit en passant, sont facilement reconnaissables aux yeux laser de leur photo de profil) ont également introduit des initiatives législatives au Paraguay et au Panamá. Le Paraguay est déjà un paradis pour les mineurs de bitcoins, car le pays, qui jouxte le Brésil et l’Argentine, dispose de beaucoup plus d’énergie électrique que sa population ne peut en consommer grâce à deux grandes centrales hydroélectriques. L’électricité pour l’extraction de bitcoins y est donc non seulement 100 % renouvelable, mais aussi d’un coût inégalé. Le Mexique, l’Argentine et le Brésil envisagent également d’introduire le bitcoin comme monnaie légale. Cela pourrait déclencher une poussée de développement dans la région.
En Amérique latine, qui a été frappée par l’hyperinflation, les dévaluations monétaires et les contrôles de capitaux pendant des décennies, l’ouverture à l’argent non étatique est particulièrement élevée. Vous n’avez pas besoin de convaincre un Argentin, un Brésilien ou un Vénézuélien de ne pas faire confiance aux gouvernements et aux banques, cela va de soi pour eux. Trop souvent, leurs économies ont été anéanties par des dévaluations monétaires et des comptes bancaires gelés. Jusqu’à présent, les dollars américains achetés sur le marché noir en Amérique latine étaient le placement préféré. Avec la chute de la valeur du dollar, dont la masse monétaire a augmenté de façon spectaculaire en 2020 et 2021 en raison des « mesures Corona », cela devrait changer. De plus en plus, les monnaies à l’épreuve de l’inflation comme le bitcoin gagnent en confiance.
Bien entendu, la question se pose de savoir si le concept de « cours légal » est toujours d’actualité. Est-il vraiment nécessaire d’obliger par la loi les personnes et les entreprises à accepter une certaine monnaie ? Une libre concurrence des monnaies sans aucune coercition n’est-elle pas la meilleure solution ? Dès 1976, le prix Nobel Friedrich August von Hayek proposait une telle « dénationalisation de la monnaie ». À l’époque, cela semblait utopique. Le bitcoin a fait de la vision de Hayek d’une monnaie non étatique une réalité.
Si je pense que l’abolition de toute loi sur le cours légal est une meilleure solution à long terme, je salue néanmoins la décision du législateur salvadorien comme un pas dans la bonne direction.
Le début d’une réaction en chaîne ?
Il reste toutefois à voir si le Salvador trouvera réellement de nombreux imitateurs. La situation de ce petit État côtier est assez particulière. La monnaie nationale, le colón, a été abolie en 2001 et le dollar américain a été introduit comme monnaie légale. Le gouvernement n’avait donc déjà pas la possibilité de créer de l’argent à partir de rien. Il est douteux que d’autres gouvernements renoncent à cet important instrument de pouvoir. En outre, le président Bukele dispose d’une confortable majorité des deux tiers et peut donc faire passer à peu près n’importe quelle loi.
Pour ses utilisateurs, le fait que le bitcoin limite la masse monétaire à un maximum de 21 millions est sans aucun doute un grand avantage. Son inflation est mathématiquement prédéterminée et exactement prévisible. Aucun politicien ou banquier central ne peut le changer. Et c’est précisément le principal conflit entre les gens normaux et les puissants de ce monde. Ceux qui doivent travailler pour leur argent préfèrent naturellement une monnaie forte dont la valeur reste stable, voire augmente, comme le bitcoin. Mais ceux qui contrôlent l’argent, qui peuvent le créer à partir de rien et ainsi devenir de plus en plus riches aux dépens des autres, n’ont aucun intérêt dans un système monétaire sans règles. Il n’est donc pas étonnant que la Banque mondiale ait brusquement rejeté la demande du gouvernement du Salvador de l’aider à introduire le bitcoin. La conversion du système financier à la bonne monnaie est nécessaire, car la monnaie fiduciaire émise par les banques centrales est essentiellement sans valeur, elle nuit aux personnes et à l’économie. Malgré les résistances attendues, la dénationalisation de l’argent sera imparable. Le modèle des villes privées libres pourrait servir de modèle pour une hyperbitcoinisation progressive. Les grands États à structure fédérale comme le Mexique ou le Brésil hésiteront probablement d’abord à introduire partout le bitcoin comme moyen de paiement, à décentraliser les registres fonciers et à organiser les élections à l’aide de la technologie blockchain. Au contraire, comme le suggère Titus Gebel, ils pourraient créer des zones juridiques et économiques spéciales où tout cela pourrait être expérimenté.
Le Mexique, par exemple, pourrait d’abord déclarer un bastion touristique comme Playa del Carmen, sur la côte caraïbe, zone Bitcoin, où vivent de toute façon de nombreux activistes crypto du monde entier. Si elle s’avère concluante, l’expérience pourrait être étendue à l’ensemble de l’État de Quintana Roo, qui abrite d’autres centres touristiques et d’expatriation populaires comme Cancún et Tulum. D’autres États peuvent suivre l’exemple et tester différents modèles en pratique, y compris des crypto-monnaies et des solutions blockchain concurrentes. Les plus performants l’emporteront alors sûrement. La concurrence a toujours donné de meilleurs résultats que la planification par le gouvernement central.
Bitcoin ne peut plus être interdit
Vous pouvez penser que les mesures prises par le Salvador sont motivées par les relations publiques et symboliques, mais légalement, elles changent les choses. Une monnaie qui a cours légal dans un pays a automatiquement un statut juridique différent, aussi petit et économiquement insignifiant que soit ce pays. Désormais, le bitcoin ne peut plus être considéré comme une réserve de valeur comme l’or, comme c’est le cas dans de nombreux endroits, mais doit être traité comme toute autre monnaie étrangère. Les personnes qui réalisent des gains de change avec des bitcoins ne doivent plus payer leur plein taux d’imposition sur ceux-ci, mais la retenue finale de 25 % qui est habituelle dans le commerce des devises. L’inconvénient, cependant, est que les gains ne sont plus exonérés d’impôt au bout d’un an, comme c’était le cas auparavant pour les objets de valeur dans de nombreux pays.
En Allemagne, on se trouve dans une situation juridique amusante : le bitcoin ne peut plus être considéré officiellement comme une crypto-monnaie dès maintenant, car selon le texte de loi, les crypto-monnaies sont définies, entre autres, par le fait qu’elles n’ont pas cours légal. On peut supposer que cette loi sera bientôt adaptée à la réalité, comme le seront, on l’espère, de nombreuses lois de réglementation financière dépassées. En tout état de cause, il devrait maintenant être hors de question d’interdire le bitcoin, car interdire une monnaie officielle d’un autre État serait une violation du droit international.
Le projet de loi de Nayib Bukele va-t-il fonctionner ? De nombreuses sociétés de crypto-monnaies vont-elles réellement s’installer au Salvador et y créer des emplois ? L’introduction d’une monnaie saine va-t-elle relancer l’économie dévastée, comme l’a fait Ludwig Erhard en 1948 avec l’introduction du mark allemand et l’abolition de tout contrôle des salaires et des prix ?
Si c’est le cas, l’effet d’imitation sera énorme. Les grands changements commencent généralement par de petits pas. Qui aurait cru que l’introduction d’une zone économique spéciale à Shenzhen à la fin des années 1970 transformerait la Chine communiste appauvrie en une puissance économique turbo-capitaliste en quelques décennies seulement ? Le Salvador peut-il devenir le Shenzhen de l’Amérique latine ?
Nous en saurons probablement plus dès la fin de l’année 2021. Ensuite, la scène bitcoin se réunira lors de la conférence latino-américaine sur le bitcoin, qui se déroule chaque année dans un pays différent. Après l’Argentine, le Brésil, le Mexique, la Colombie, le Chili et l’Uruguay, c’est bien sûr le tour du Salvador cette année.
