Australien, Malaysia, Singapur und Südafrika nehmen an dem von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich geleiteten Pilotprojekt für eine Multi-CBDC-Plattform teil
Während die USA über die CBDCs und ihre Auswirkungen debattieren, kommt der Rest der Welt der Freigabe ihrer eigenen CBDCs immer näher.
Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) hat vor kurzem ihr Multi-CBDC-Pilotprogramm Project Dunbar angekündigt. Unter der Leitung des BIS Innovation Hub wird dieses Programm die erste Methode sein, um internationale Zahlungen in mehreren Währungen sicherer und schneller abzuwickeln. In der Ankündigung heißt es:
„Das Projekt Dunbar untersucht, wie eine gemeinsame Plattform für mehrere digitale Zentralbankwährungen (Multi-CBDCs) günstigere, schnellere und sicherere grenzüberschreitende Zahlungen ermöglichen könnte. „
Die Reserve Bank of Australia, die Bank Negara Malaysia, die Monetary Authority of Singapore und die South African Reserve Bank haben ebenfalls angekündigt, dass sie am Projekt Dunbar teilnehmen werden, um zu testen, ob Multi-CBDCs technisch realisierbar sind.
Erwarteter Nutzen
Die teilnehmenden Behörden erwarten folgende Ergebnisse:
- Verringerte Abhängigkeit von Zwischenhändlern. Mit der Anwendung von CBDCs werden Korrespondenzbanken (Banken, die Fremdwährungskonten führen) für Abwicklungen nicht mehr benötigt. Dadurch entfallen auch die Schritte zur Einhaltung der AML/CFT-Vorschriften durch Korrespondenzbanken.
- Vereinfachung des Abwicklungsprozesses. Für CBDCs müssen die Banken keine Fremdwährungskonten führen. Stattdessen werden die CBDCs direkt vom Absender an die Empfängerbank überwiesen. Alle Überweisungen werden augenblicklich in einem einzigen Hauptbuch erfasst und sind für alle Teilnehmer jederzeit sichtbar.
- Effizienzgewinne mit gemeinsamen Plattformprozessen durch die Beseitigung der manuellen Abstimmungsprozesse mit den vielfältigen AML/CFT-Anforderungen. Ein digitales System wird die Sanktionen und Anforderungen eines jeden Landes voreinstellen und die Konformität der Transaktionen automatisch überwachen.
- Prozessautomatisierung mit intelligenten Verträgen. Eine effiziente CBDC-Plattform wird auch automatisch Geschäftsregeln und -bedingungen anwenden, wie z. B. ausreichende Liquidität, technische Validierungen und die Erfüllung von Geschäftsanforderungen über intelligente Verträge.
Hauptherausforderungen
Das Projekt Dunbar sieht in seiner Anfangsphase drei große Herausforderungen vor, die sich in der Folge auf die Multi-CBDC-Abwicklungsplattform auswirken
Zugang
Die Herausforderung beim Zugang betrifft vor allem gebietsfremde Banken, die nicht vor Ort vertreten und nicht berechtigt sind, inländische Finanzdienstleistungen anzubieten. Wird man diesen Banken den Zugang und die Abwicklung von Zahlungen mit CBDCs zutrauen?
Um dieses Problem zu bekämpfen, sieht das Projekt Dunbar zwei Zugangsmodelle vor: „direkt“ und „hybrid“
Mögliche Zugangsmodelle (via bis.org)
Das direkte Modell wird gebietsfremden Banken das Vertrauen schenken und es ihnen ermöglichen, CBDCs direkt zu halten und mit ihnen zu handeln. Beim hybriden Modell hingegen müssen gebietsfremde Banken die Unterstützung einer Geschäftsbank einholen, um ihre KYC-, AML- und CFT-Prozesse zu überwachen. Wenn alles in Ordnung ist, können die gebietsfremden Banken über ihre Sponsor-Banken auf die Multi-CBDC-Plattform zugreifen.
Jurisdiktionelle Grenzen
Die Vereinfachung des grenzüberschreitenden Zahlungsverkehrs bei gleichzeitiger Berücksichtigung der unterschiedlichen Rechtsvorschriften in den einzelnen Ländern stellt eine weitere große Herausforderung für das Projekt Dunbar dar. Um diese Komplikation zu lösen, wurde im Rahmen des Projekts ein Ansatz gewählt, der zwischen grenzüberschreitenden Abwicklungen und anderen „Nicht-Abwicklungsprozessen“ unterscheidet.
Nicht abrechnungsrelevante Prozesse wie KYC-Anforderungen werden differenziert und außerhalb der Plattform abgewickelt, während Vorschriften für internationale Überweisungsabrechnungen, wie z. B. Sanktionen, über intelligente Verträge abgewickelt werden.
Governance
Schließlich soll die gemeinsame Plattform zwar universell einsetzbar sein, doch muss ein gewisses Maß an Sicherheit und Privatsphäre gewahrt bleiben. Daher wurde im Rahmen des Projekts ein faires Verwaltungssystem entwickelt, in dem die verschiedenen Interessengruppen angemessen vertreten sind und Entscheidungen auf faire Weise getroffen werden. Darüber hinaus wird den Zentralbanken innerhalb der Grenzen und Parameter eines universellen Rahmens auf Plattformebene auch Autonomie gewährt.
Trotz der Herausforderungen sind die Teilnehmer zuversichtlich, dass das Projekt Dunbar eine wertvolle Erfahrung sein wird, auch wenn es scheitert. Sopnendu Mohanty, Chief FinTech Officer der Monetary Authority of Singapore, drückte seine Begeisterung aus und sagte:
„Das Projekt Dunbar ist ein wichtiger Meilenstein, um die Effizienz des grenzüberschreitenden Zahlungsverkehrs weltweit zu steigern. Die enge Zusammenarbeit zwischen den beteiligten Zentralbanken, Geschäftsbanken und Anbietern von Technologielösungen hat die Grundlage für die Entwicklung zukunftsfähiger Zahlungssysteme geschaffen. Wir freuen uns darauf, an den weiteren Phasen dieses kühnen Vorhabens teilzunehmen. „
Euroclear hat seine Investition in Fnality bekannt gegeben, eine Partnerschaft, die eine innovative Lösung für die Abwicklung von digitalen Wertpapieren gegen digitales Bargeld im Rahmen des DLT-Projekts von Euroclear bieten wird.https://t.co/03oXfMSxiN
DigitalCurrency CBDC blockchain pic.twitter.com/UyTqF8rpK6
– knowledgeinnovations (@kminnovations) March 23, 2022
