Australië, Maleisië, Singapore en Zuid-Afrika zullen deelnemen aan de pilot met het multi-CBDC-platform onder leiding van de Bank of International Settlements.
Terwijl de VS debatteren over de CBDC’s en de gevolgen ervan, komt de rest van de wereld dichter bij het vrijgeven van hun eigen CBDC’s.
De Bank of International Settlements (BIS) kondigde onlangs het multi-CBDC proefprogramma Project Dunbar aan. Dit programma, dat wordt geleid door de BIS Innovation Hub, zal de eerste methode zijn om internationale betalingen in meerdere valuta’s veiliger en sneller af te wikkelen. In de aankondiging staat:
“Project Dunbar onderzoekt hoe een gemeenschappelijk platform voor meerdere digitale valuta’s van centrale banken (multi-CBDC’s) goedkopere, snellere en veiligere grensoverschrijdende betalingen mogelijk zou kunnen maken. “
De Reserve Bank of Australia, Bank Negara Malaysia, de Monetary Authority of Singapore en de South African Reserve Bank hebben ook aangekondigd dat ze zullen deelnemen aan Project Dunbar om te testen of multi-CBDCs technisch haalbaar zijn.
Verwachte voordelen
De deelnemende autoriteiten verwachten te bereiken:
- Minder afhankelijkheid van tussenpersonen. Met de toepassing van CBDC’s zullen correspondentbanken (banken die rekeningen in vreemde valuta aanhouden) niet nodig zijn voor afwikkelingen. Dit maakt ook een einde aan de AML/CFT-nalevingsstappen van correspondentbanken.
Vereenvoudiging van het afwikkelingsproces. Voor CBDC’s hoeven banken geen rekeningen in vreemde valuta aan te houden. In plaats daarvan zullen CBDC’s rechtstreeks van de afzender naar de ontvangende bank worden overgeboekt. Alle transfers zullen onmiddellijk in één grootboek worden geregistreerd en voor alle deelnemers volledig zichtbaar zijn. - Efficiëntiewinst met gemeenschappelijke platformprocessen door het elimineren van de handmatige bemiddelingsprocessen met meervoudige AML/CFT-vereisten. Een digitaal systeem zal de sancties en vereisten van elk land vooraf instellen en de conformiteit van de transacties automatisch controleren.
Procesautomatisering met slimme contracten. Een efficiënt CBDC-platform zal ook automatisch bedrijfsregels en -voorwaarden toepassen, zoals het hebben van voldoende liquiditeit, technische validaties en het voldoen aan bedrijfsvereisten via slimme contracten.
Belangrijkste uitdagingen
In de beginfase voorziet Project Dunbar drie grote uitdagingen die een latere impact hebben op het multi-CBDC afwikkelingsplatform.
Toegang
Het probleem van de toegang heeft vooral te maken met banken die geen lokale aanwezigheid hebben en niet gemachtigd zijn om binnenlandse financiële diensten te verlenen. Zullen deze banken vertrouwen hebben in de toegang tot en de uitgifte van betalingen met CBDC’s?
Om dit probleem aan te pakken, omvat Project Dunbar twee toegangskaders: “direct” en “hybride”.
Potentiële toegangsmodellen (via bis.org)
Het directe model zal niet-ingezeten banken vertrouwen en hen in staat stellen CBDC’s aan te houden en rechtstreeks transacties met CBDC’s te verrichten. Bij het hybride model daarentegen moeten niet-ingezeten banken een sponsorschap van een commerciële bank verkrijgen om hun KYC-, AML- en CFT-processen te controleren. Als alles in orde is, krijgen niet-ingezeten banken via hun sponsorbanken toegang tot het multi-CBDC-platform.
Rechtsgebiedgrenzen
Het vereenvoudigen van grensoverschrijdende betalingen met inachtneming van de verschillen in regelgeving tussen de rechtsgebieden vormt een andere grote uitdaging voor Project Dunbar. Om deze complicatie op te lossen, is in het project gekozen voor een ontwerpaanpak waarbij een onderscheid wordt gemaakt tussen grensoverschrijdende afwikkelingen en andere “niet-afwikkelings”-processen.
Niet-afwikkelingsprocessen zoals KYC-vereisten zullen worden gedifferentieerd en buiten het platform worden afgehandeld, terwijl regelgeving met betrekking tot de internationale afwikkeling van overdrachten, zoals sancties, zal worden beheerd door middel van slimme contracten.
Governance
Ten slotte, terwijl het gedeelde platform bedoeld is om universaliteit toe te passen, moet een bepaald niveau van veiligheid en privacy worden gehandhaafd. Daarom is in het kader van het project een eerlijk governancesysteem ontworpen waarin de diverse belanghebbenden naar behoren zijn vertegenwoordigd en de beslissingen eerlijk worden genomen. Daarnaast krijgen centrale banken ook autonomie binnen de grenzen en parameters van een universeel kader op platformniveau.
Ondanks de uitdagingen hebben de deelnemers goede hoop dat Project Dunbar een waardevolle ervaring zal zijn, zelfs als het mislukt. Chief FinTech Officer van Monetary Authority of Singapore Sopnendu Mohanty uitte hun opwinding en zei:
“Project Dunbar markeert een belangrijke mijlpaal in het bevorderen van de efficiëntie van grensoverschrijdende betalingen wereldwijd. De sterke samenwerking tussen de deelnemende centrale banken, commerciële banken en leveranciers van technologische oplossingen heeft de basis gelegd voor de ontwikkeling van betalingsrails die klaar zijn voor de toekomst. Wij kijken ernaar uit om deel te nemen aan de volgende fasen van deze gedurfde onderneming.
Euroclear heeft haar investering in Fnality aangekondigd, een partnerschap dat een innovatieve oplossing zal bieden voor de vereffening van digitale effecten tegen digitale contanten op het DLT-project van Euroclear.https://t.co/03oXfMSxiN
DigitalCurrency CBDC blockchain pic.twitter.com/UyTqF8rpK6
– knowledgeinnovations (@kminnovations) Maart 23, 2022
