Während Bitcoin auf den wichtigen technischen Widerstand bei 31.000 US-Dollar trifft, sind es wieder Korrelationsfaktoren, die über den weiteren Verlauf des Trends entscheiden werden und schließlich die Entscheidung ermöglichen, ob ein Bear Market unter 31.000 US-Dollar scheitert und endet oder ob sich der jährliche Aufwärtstrend in Richtung 36.000 US-Dollar beschleunigt. Diese Korrelationsfaktoren wirken im Zuge der Aktualisierung der US-Inflationsdaten in dieser Woche.
Der fundamentale Schlüssel ist der US-Dollar infolge der Inflationsdaten dieser Woche
Wie kann es gelingen, den jährlichen Aufwärtstrend des BTC-Preises zu erhalten, der seit Januar dieses Jahres um mehr als 80% angestiegen ist, begleitet von einem deutlichen Anstieg der BTC-Dominanz? Auf diese Frage maße ich mir als technisch-fundamentale Analystin an, eine Antwort zu geben.
Angesichts der Dimension des Widerstands bei 31.000 US-Dollar (wahrscheinlich der letzte Strohhalm des Bärenlagers, das seit langem auf 12.000 US-Dollar zielt) braucht der BTC die Unterstützung aller seiner Cross-Asset-Faktoren, um auf einen Durchbruch hoffen zu können.
Innerhalb all der Parameter, die positiv oder umgekehrt korrelierend auf den Bitcoin-Preis wirken, sollten wir uns vor Augen halten, dass zwei einen sehr starken und strukturierenden Einfluss auf den Grundtrend von Bitcoin haben:
- Die umgekehrte Korrelation mit dem Trend des US-Dollars gegenüber einem Korb von Hauptwährungen;
- Die umgekehrte Korrelation mit den nominalen und realen Zinssätzen auf dem Kreditmarkt.
Die erste Grafik unten veranschaulicht diese negative Korrelation und erinnert insbesondere daran, dass sie eine entscheidende Rolle bei der Auslösung des Bärenmarktes ab November 2021 gespielt hatte.
Und genau in dieser Woche bekommen der US-Dollar (DXY) und die US-Marktzinsen den unmittelbaren Einfluss der aktualisierten Inflationszahlen aus den USA zu spüren. Während die Verbraucherpreisinflationsrate (CPI) in ihrer nominalen Version auf 3% zurückging, ist die zugrunde liegende Version immer noch zu hoch, hat aber endlich einen Abwärtstrend eingeschlagen und fiel auf 4,8%. Die Aktualisierung der Erzeugerpreise (PPI) am Donnerstag dürfte den US-Dollar unter Abwärtsdruck setzen, da sich das Wachstum der Preise ab Werk im Jahresvergleich dem Wert 0 nähert.
Was auch immer geschieht, es ist wichtig, wenn nicht sogar zwingend notwendig, dass der US-Dollar ein neues Jahrestief erreicht, damit der Bitcoin-Kurs in der Lage ist, den Widerstand bei 31.000 US-Dollar zu überwinden. Die Marktzinsen für Anleihen müssen unter dem Niveau bleiben, das Anfang März die Krise der US-Regionalbanken ausgelöst hat.
Bitcoin-Kurs in wöchentlichen Daten mit dem Dollar-Trend (DXY) auf Forex und dem US-Anleihezins für 2 Jahre
Die Entscheidung wird bald gegenüber dem Pivot-Widerstand bei 31.000 Dollar fallen
Seit drei Wochen ist die Nähe zum Hauptwiderstand bei 31.000 Dollar der dominierende technische Faktor auf dem Kryptomarkt. Wir erinnern uns, dass diese charttechnische Hürde das letzte gültige Argument der Permabear darstellt, derjenigen, die in größter Frustration darüber leben, dass sie ihr Ziel von 12.000 Dollar im Zuge der FTX-Insolvenz im Herbst 2022 nicht erreicht haben.
Um einen solchen Widerstand zu überwinden, kann nur ein Abschluss im wöchentlichen Zeithorizont ein Überlaufsignal darstellen, das dann das Ziel von 36.000 US-Dollar in Angriff nehmen würde, den Höhepunkt der Verkaufsliquidität im Markt.
Bitcoin-Schlusskurs in wöchentlichen Daten mit der Messung seiner kurzfristigen Volatilität
