Ponieważ Bitcoin mierzy się z poważnym oporem technicznym na poziomie 31 000 USD, czynniki korelacyjne ponownie zadecydują o kolejnym etapie trendu, umożliwiając ostateczne rozstrzygnięcie między porażką i końcem rynku niedźwiedzia poniżej 31 000 USD a przyspieszeniem rocznego trendu wzrostowego w kierunku 36 000 USD. Te czynniki korelacyjne działają w następstwie aktualizacji inflacji w USA z tego tygodnia. Te czynniki korelacji działają w następstwie aktualizacji inflacji w USA z tego tygodnia
Fundamentalnym kluczem jest dolar amerykański po tegorocznej inflacji
Jak utrzymać roczny trend wzrostowy ceny BTC, która od stycznia ubiegłego roku odbiła o ponad 80%, czemu towarzyszył wyraźny wzrost dominacji BTC? Jest to pytanie, na które jako analityk techniczno-fundamentalny chciałbym odpowiedzieć.
Biorąc pod uwagę wielkość poziomu oporu 31 000 USD (prawdopodobnie ostatnia struna w łuku obozu niedźwiedzi, który od dawna celuje w 12 000 USD), BTC potrzebuje wsparcia wszystkich swoich czynników krzyżowych, jeśli ma mieć jakąkolwiek nadzieję na przebicie.
Spośród wszystkich parametrów, które mają pozytywny lub odwrotny wpływ na cenę bitcoina, powinniśmy pamiętać, że dwa mają bardzo silny i strukturalny wpływ na podstawowy trend bitcoina:
- Odwrotna korelacja z trendem dolara amerykańskiego w stosunku do koszyka głównych walut;
- Odwrotna korelacja z nominalnymi i realnymi stopami procentowymi na rynku kredytowym.
Pierwszy z poniższych wykresów ilustruje tę ujemną korelację, przypominając nam, że odegrała ona kluczową rolę w wywołaniu rynku niedźwiedzia od listopada 2021 roku.
I właśnie w tym tygodniu dolar amerykański (DXY) i rynkowe stopy procentowe w USA odczuwają bezpośredni wpływ zaktualizowanych danych o inflacji w USA. Podczas gdy nominalna stopa inflacji konsumenckiej (CPI) spadła do 3%, wersja bazowa jest nadal zbyt wysoka, ale w końcu zaczęła spadać, spadając do 4,8%. Czwartkowa aktualizacja indeksu cen producentów (PPI) powinna wywrzeć presję na dolara amerykańskiego, przy wzroście cen fabrycznych zbliżającym się do 0 w ujęciu rocznym.
Niezależnie od tego, co się stanie, ważne jest, jeśli nie konieczne, aby dolar amerykański ustanowił nowe roczne minimum, jeśli bitcoin ma przełamać opór na poziomie 31 000 USD. Jeśli chodzi o rentowności obligacji rynkowych, muszą one pozostać poniżej poziomów, które wywołały kryzys banków regionalnych w USA na początku marca.
Cena Bitcoina w danych tygodniowych z trendem dolara (DXY) na Forex i oprocentowaniem 2-letnich obligacji USA
Wkrótce zapadnie decyzja dotycząca kluczowego oporu 31000 dolarów
Przez ostatnie 3 tygodnie bliskość głównego oporu na poziomie 31000 dolarów była dominującym czynnikiem technicznym na rynku kryptowalut. Należy pamiętać, że ta przeszkoda na wykresie stanowi ostatni ważny argument permabear, tych, którzy żyją w najwyższej frustracji z powodu nieosiągnięcia celu 12 000 USD w następstwie bankructwa FTX jesienią 2022 roku.
Aby przebić się przez taki opór, tylko zamknięcie w tygodniowym horyzoncie czasowym może stanowić sygnał wybicia, który następnie zobowiązałby cel 36 000 USD, najwyższą płynność sprzedaży na rynku.
Bitcoin weekly closing price with measure of short-term volatility
