Die Einführung von Rechtsrahmen führt manchmal zu einer Verwischung der Grenzen zwischen Anlegerschutz und allgemeiner Aufsicht.
Dies trifft insbesondere auf die AMLR-Verordnung (Anti-Money Laundering Regulation) zu, die ab Juli 2027 in der Europäischen Union gilt. Es handelt sich um ein ehrgeiziges Vorhaben, das einiger Klarstellungen bedarf, um seine tatsächliche Tragweite einschätzen zu können, ohne in alarmistische Paranoia zu verfallen.
AMLR: ein problematischer Rechtsrahmen?
Manche fragen sich noch immer, wozu Kryptowährungen gut sein sollen. Vielleicht dazu, eine gewisse Unabhängigkeit gegenüber der Überwachung von Finanzströmen zu bewahren, in einer Zeit, in der Bargeld allmählich verschwindet, auch wenn es wichtig zu erwähnen ist, dass Schweden – seit Jahren Vorreiter auf diesem Gebiet – in dieser Frage schließlich einen Rückzieher gemacht hat.
Eine Situation, die durch die Einführung digitaler Zentralbankwährungen (CBDC) und das damit verbundene Risiko einer möglichen Kontrolle noch verschärft wird. Eine Entwicklung, die derzeit in der Europäischen Union vorangetrieben wird und deren Umsetzung für 2029 geplant ist, verbunden mit dem gemeinsamen Willen, Stablecoins streng zu kontrollieren.
Vor diesem Hintergrund hat der unabhängige Forscher Shanaka Anslem Perera gerade Alarm geschlagen angesichts eines Textes, der „jeden Bürger wie einen Kriminellen behandelt”. Grund dafür sind Transaktionen wie der Kauf eines Autos in bar oder die Überweisung von mehr als 1.000 Euro in Bitcoin, die bald als verdächtig gelten könnten.
CASH DIES IN 847 DAYS
Europe just legislated the end of financial freedom and nobody noticed.
January 2027: Every euro above €10,000 becomes illegal tender. Every Bitcoin needs government permission. Jede Transaktion wird zu einem Datenpunkt im Überwachungsnetz Brüssels.
Dies… pic.twitter.com/bZYDH0SG8d
— Shanaka Anslem Perera ⚡ (@shanaka86) 10. November 2025
Für Shanaka Anslem Perera war dies Anlass, daran zu erinnern, dass der legitime Kampf gegen Geldwäsche – deren Umfang auf 500 Milliarden Dollar pro Jahr geschätzt wird – einen negativen Nebeneffekt in Form einer möglichen Massenüberwachung der Bevölkerung der Europäischen Union mit sich bringt.
Barzahlungen: keine Änderung für die Franzosen
Tatsächlich beinhaltet diese Regelung eine sehr umstrittene Maßnahme, mit der Barzahlungen auf maximal 10.000 Euro begrenzt werden sollen.
Eine Situation, die Frankreich nicht wirklich betrifft, da bereits Beschränkungen zwischen Privatpersonen und Gewerbetreibenden mit einem Höchstbetrag von 1.000 Euro bestehen.
Bei Barzahlungen zwischen Privatpersonen liegt diese Obergrenze bei 15.000 Euro.
Das Ziel der AMLR besteht also in einer Harmonisierung zwischen den Mitgliedstaaten der Europäischen Union, da Bargeld in Ländern wie Deutschland oder Österreich, die direkt von dieser neuen Beschränkung betroffen sind, nach wie vor sehr beliebt ist.
Kryptowährungen: gezieltere statt allgemeine Überwachung?
Was den Transfer von Kryptowährungen betrifft, so sieht dieser Text – der in der Kontinuität der TFR-Verordnung (Transfer of Funds Regulation) steht – keine allgemeine Überwachung von On-Chain-Transaktionen vor, wie dies in den sozialen Netzwerken dargestellt wurde.
Tatsächlich wird die angekündigte Rückverfolgung „nur” im Rahmen von Transaktionen über 1.000 Euro erfolgen, die aus einer selbstverwalteten Wallet (Self-Custody) stammen und eine Interaktion mit einem regulierten Dienstleister (PSAN) beinhalten, wie beispielsweise die Kryptowährungs-Handelsplattformen Binance, Kraken oder Coinbase.
Bei Überweisungen zwischen Privatpersonen (direkt von Wallet zu Wallet) kommt diese Überwachung nicht zum Tragen.
Beachten Sie jedoch, dass jede Transaktion, die über einen regulierten Dienst durchgeführt wird, eine Identifizierung beider Parteien und eine Aufzeichnung der Transaktionsdaten erfordert.
Begleitende Risiken durch das Durchsickern von Kryptodaten
Parallel dazu stellt sich eine weitere Datenart als potenziell riskant dar, da mit der Einführung der europäischen Richtlinie DAC8 Kryptowährungen in größerem Umfang in den Bereich der Steuerpflichten einbezogen werden, um die Bekämpfung von Steuerbetrug und Steuerhinterziehung zu optimieren.
Dieser Wunsch nach Transparenz setzt die gesammelten Informationen über die digitalen Vermögenswerte der Steuerzahler aufgrund ihrer Zentralisierung erheblichen Risiken aus. Tatsächlich könnte dies dazu führen, dass Cyberkriminelle oder organisierte Netzwerke bevorzugte Ziele identifizieren können.
Man muss sich nur ansehen, wie eine Steuerbeamtin kürzlich verdächtigt wurde, vertrauliche Steuerdaten an kriminelle Gruppen weitergegeben zu haben, um das mögliche Ausmaß dieser Sicherheitslücke zu verstehen, insbesondere vor dem Hintergrund von Entführungen und Freiheitsberaubungen von Akteuren aus der Kryptowelt, um Lösegeld zu erpressen.
In einem Ökosystem, in dem das Prinzip der Selbstverwahrung auf individueller Verantwortung basiert, ist der Schutz personenbezogener Daten mittlerweile genauso wichtig wie der Schutz privater Schlüssel.
