Wprowadzenie ram regulacyjnych czasami powoduje zatarcie granic między ochroną inwestorów a ogólnym nadzorem.
Sytuacja ta dotyczy w szczególności rozporządzenia AMLR (Anti-Money Laundering Regulation), które będzie obowiązywać w Unii Europejskiej od lipca 2027 r. Jest to ambitny projekt, który wymaga pewnych wyjaśnień, aby oszacować jego rzeczywisty zakres bez popadania w alarmistyczną paranoję.
AMLR: problematyczne ramy regulacyjne?
Niektórzy wciąż zastanawiają się, do czego mogą służyć kryptowaluty. Być może do zachowania pewnej niezależności w obliczu nadzoru nad przepływami finansowymi w czasach, gdy gotówka stopniowo znika, choć warto zauważyć, że Szwecja – od lat pionier w tej dziedzinie – ostatecznie wycofała się z tego pomysłu.
Sytuację tę pogłębia również wprowadzenie cyfrowych walut banków centralnych (MNBC lub CBDC w języku angielskim) i związane z nimi ryzyko kontroli. Jest to trwający proces w Unii Europejskiej, którego wdrożenie powinno nastąpić w 2029 r., wraz ze wspólną wolą ścisłej kontroli stablecoinów.
W tym kontekście niezależny badacz Shanaka Anslem Perera podniósł alarm w związku z tekstem, który „traktuje każdego obywatela jak przestępcę”. Chodzi o takie operacje, jak zakup samochodu za gotówkę lub wysłanie ponad 1000 euro w bitcoinach, które wkrótce mogą stać się podejrzane.
GOTÓWKA ZNIKNIE ZA 847 DNI
Europa właśnie uchwaliła koniec wolności finansowej i nikt tego nie zauważył.
Styczeń 2027 r.: Każde euro powyżej 10 000 euro stanie się nielegalnym środkiem płatniczym. Każdy bitcoin będzie wymagał zgody rządu. Każda transakcja stanie się punktem danych w sieci nadzoru Brukseli.
To… pic.twitter.com/bZYDH0SG8d
— Shanaka Anslem Perera ⚡ (@shanaka86) 10 listopada 2025 r.
Była to okazja dla Shanaki Anslem Perery do przypomnienia, że uzasadniona walka z praniem brudnych pieniędzy – szacowanym na 500 miliardów dolarów rocznie – wiąże się z niepożądanym skutkiem w postaci potencjalnej masowej inwigilacji ludności Unii Europejskiej.
Płatności gotówkowe: bez zmian dla Francuzów
W rzeczywistości regulacja ta oznacza bardzo kontrowersyjny środek mający na celu ograniczenie płatności gotówkowych do maksymalnej kwoty 10 000 euro.
Sytuacja ta nie dotyczy Francji, ponieważ istnieją już ograniczenia w zakresie transakcji między osobami fizycznymi a przedsiębiorcami, a maksymalna kwota została ustalona na 1000 euro. W przypadku płatności gotówkowych dokonywanych bezpośrednio między osobami fizycznymi limit ten wynosi 15 000 euro.
Celem AMLR jest zatem harmonizacja między państwami członkowskimi Unii Europejskiej, ponieważ gotówka pozostaje bardzo popularna w krajach takich jak Niemcy czy Austria, na które bezpośrednio wpływa to nowe ograniczenie.
Kryptowaluty: bardziej ukierunkowany niż ogólny nadzór?
W odniesieniu do transferów kryptowalut celem tego tekstu – wpisującego się w kontynuację rozporządzenia TFR (Transfer of Funds Regulation) – nie jest ogólny nadzór nad transakcjami w łańcuchu bloków, jak sugerowano w mediach społecznościowych.
W rzeczywistości zapowiadane śledzenie będzie miało miejsce „wyłącznie” w przypadku transakcji o wartości powyżej 1000 euro pochodzących z portfela samodzielnie przechowywanego (self-custody), wymagających interakcji z regulowanym dostawcą usług (PSAN), takim jak na przykład platformy wymiany kryptowalut Binance, Kraken lub Coinbase.
W przypadku transferu między osobami fizycznymi (bezpośrednio z portfela do portfela) nadzór ten nie ma zastosowania.
Należy jednak pamiętać, że każda operacja przeprowadzana za pośrednictwem regulowanej usługi wymaga identyfikacji obu stron i rejestracji informacji o transakcji.
Ryzyko związane z wyciekiem danych kryptograficznych
Równolegle, wraz z wprowadzeniem europejskiej dyrektywy DAC8, która zakłada szersze uwzględnienie kryptowalut w zakresie obowiązków podatkowych w celu optymalizacji walki z oszustwami podatkowymi i uchylaniem się od opodatkowania, pojawiło się kolejne potencjalne ryzyko.
Dążenie do przejrzystości naraża informacje zebrane na temat aktywów cyfrowych podatników na poważne ryzyko ze względu na ich centralizację. Mogłoby to bowiem umożliwić identyfikację atrakcyjnych celów dla cyberprzestępców lub zorganizowanych sieci przestępczych.
Wystarczy spojrzeć na przypadek urzędniczki skarbowej podejrzanej o przekazanie poufnych danych podatkowych grupom przestępczym, aby zrozumieć potencjalną skalę tego zagrożenia dla bezpieczeństwa, zwłaszcza w kontekście porwań i przetrzymywania osób związanych z kryptowalutami w celu uzyskania okupu.
W ekosystemie, w którym zasada samodzielnego przechowywania opiera się na indywidualnej odpowiedzialności, ochrona danych osobowych staje się obecnie równie ważna jak ochrona kluczy prywatnych.
