Инвестиции в компании, работающие в криптовалютной индустрии, позволяют инвесторам получить доступ к рынку криптовалют, не владея ими напрямую. Но акции этих компаний в последние месяцы резко упали.
Показатели акций на полумачте с начала года
В то время как биткоин парит около отметки $30 000, криптовалютные акции уже несколько месяцев демонстрируют низкие показатели, особенно в 2022 году, который фиксирует резкое падение криптовалютного рынка.
С 1 января акции криптовалютной платформы Coinbase (COIN) упали на 71%, а акции MicroStrategy (MSTR) — на 59%. Для Coinbase, которая провела IPO в апреле 2021 года, такие показатели очень разочаровывают. В то время несколько аналитиков называли ее отличной криптовалютной компанией, в которую стоит инвестировать, чтобы закрепиться на криптовалютном рынке, и с тех пор ее акции только падали. С момента своего IPO чуть более года назад она накопила почти 80% падения, что намного больше, чем у основных криптовалют, таких как биткоин (BTC) или эфир (ETH).
Что касается MicroStrategy, компания не оперирует непосредственно биткоином (BTC), но ее основатель, известный американский генеральный директор Майкл Сейлор, является криптовалютным энтузиастом. Он и его команда совершили свою первую покупку биткоина на деньги компании в августе 2020 года по цене $11 650. В результате дальнейших покупок после этой даты общее количество биткоинов составило около 129 000 по средней цене $30 700 за штуку, что означает, что компания немного потеряла на этой инвестиции.
На стороне криптовалютного майнинга были зафиксированы аналогичные показатели: акции Marathon Digital (MARA) и Riot Blockchain (RIOT) упали с начала года на 64% и 67% соответственно. Обе компании управляют фермами по добыче биткоина на территории США.
Банки, прямо или косвенно связанные с криптовалютами, такие как Galaxy Digital (GLXY.TO) и Silvergate Capital (SI), увидели падение своих акций на 55% и 42% с начала года.
Эдвард Мойя, рыночный аналитик инвестиционной компании Oanda, сказал:
«Долгосрочные фундаментальные показатели биткоина не изменились за несколько месяцев, но проблемы роста/рецессии сделали условия для криптовалют очень сложными. «
Из всего этого становится ясно, что показатели криптовалют сильно коррелируют с макроэкономическим контекстом, в котором мы живем, и с традиционными индексами фондовых рынков.
неутешительные финансовые результаты
В довершение всего, эти криптовалютные компании объявили свои финансовые результаты за 1 квартал 2022 года на этой неделе. И самое меньшее, что мы можем сказать, это то, что для большинства из них эти результаты очень разочаровывают.
Coinbase, объявившая о своих результатах вчера вечером, сообщила о выручке за первый квартал в размере $1,17 млрд, что значительно ниже ожиданий аналитиков, ожидавших выручку в размере $1,47 млрд. Число ежемесячных активных пользователей в этом квартале составило 9,2 миллиона, что выше, чем 6,1 миллиона год назад, но резко ниже, чем 11,4 миллиона ежемесячных активных пользователей в предыдущем квартале. В итоге компания зафиксировала большой убыток.
Акции Coinbase потеряли 17% после объявления результатов после закрытия Nasdaq вчера. Так что, похоже, дно еще не достигнуто.
Но генеральный директор компании Брайан Армстронг успокаивает:
«Мы обычно добиваемся наилучших результатов в период спада, поэтому, по иронии судьбы, я никогда не был так оптимистичен в отношении нашего положения как компании»
Riot Blockchain сообщила о результатах ниже ожиданий, но с хорошим ростом по сравнению с прошлым годом. После очень быстрого отскока акции на 2% после выхода результатов на постмаркет, она потеряла еще 1%, как и акции ее конкурентов.
В действительности, коррекция цен всех этих компаний неудивительна, если посмотреть, как развивался рынок в течение нескольких месяцев. Однако при сравнении показателей за тот же период они часто теряют гораздо больше, чем основные криптовалюты. Это просто потому, что они в первую очередь являются технологическими акциями и поэтому страдают как от падения технологических акций, так и от параллельного падения криптовалют. Не стоит забывать, что в отличие от биткоина, они отчитываются перед инвесторами через свои финансовые результаты. Довольно взрывной коктейль.
