Ondanks een moeilijk laatste kwartaal zal het jaar 2025 recordinvesteringen van durfkapitaalbedrijven hebben gekend, die vijf keer zo hoog liggen in vergelijking met 2024. Deze middelen zijn grotendeels verdeeld over de sectoren CeFi en Digital Asset Treasuries (DAT).
Cryptovaluta’s: vijf keer zoveel durfkapitaalinvesteringen
Afgaande op de koers van de Bitcoin zal 2025 een slecht jaar blijken te zijn, met een negatief rendement van -6 % voor de BTC-koers. Een resultaat dat des te teleurstellender is omdat goud (+63 %) en aandelenmarkten zoals de Nasdaq (+20 %) en de S&P 500 (16,5 %) in deze periode recordprestaties laten zien.
Een sombere stemming op de cryptomarkt die de interesse van durfkapitaalbedrijven (VC, van het Engelse Venture Capital) in deze sector niet heeft afgeremd, met een geschatte totale jaarlijkse investering van 49,75 miljard dollar, een stijging van 433,2 % op jaarbasis ten opzichte van de 9,33 miljard dollar die in 2024 werd geregistreerd.
Een zeer positief bedrag dat is gepubliceerd door de crypto-nieuwssite Wu Blockchain, in het kader van een uitgebreid rapport over fondsenwerving en andere strategische investeringen door VC’s tussen begin januari en eind december, dat nog verder zou kunnen stijgen omdat “niet alle financieringstransacties noodzakelijkerwijs openbaar waren gemaakt” op het moment van schrijven.
Deze stijging van de investeringen gaat echter gepaard met een kleiner aantal transacties, aangezien “het totale aantal projecten voor het jaar 2025 898 bedraagt”, wat neerkomt op een daling van 42 % op jaarbasis ten opzichte van de 1.551 projecten die in 2024 werden geregistreerd.
Om welke sectoren en projecten gaat het?
Het lijkt er dus op dat de aarzelingen op de cryptomarkt niet noodzakelijkerwijs een afspiegeling zijn van de investeringen die door durfkapitaalbedrijven in de sector worden gedaan. Het bewijs: het derde kwartaal van 2025 is onlangs door het cryptobedrijf Galaxy Digital aangemerkt als het meest winstgevende in deze sector sinds 2022.
Wat het rapport van Wu Blockchain betreft, is de sectorale verdeling van deze transacties als volgt (in aflopende volgorde):
- DeFi: 22,4 %;
- CeFi: 13,8 %;
- AI: 12,7 %;
- Real World Asset (RWA)/DePIN: 7,3 %;
- L1/L2-blockchains: 6 %;
- NFT/GameFi: 5,3 %;
- Tools/Wallets: 5 %.
Wat de betrokken bedragen betreft, gaat het grootste deel voornamelijk naar de opbouw van reservefondsen voor gecentraliseerde cryptocurrency-beurzen (CEX), die tot de CeFi-sector behoren, zonder dat er echter precieze cijfers worden genoemd.
Wat betreft de top 3 van de belangrijkste investeringen in 2025, gaat het historische record van “de grootste financieringstransactie in de geschiedenis van crypto” naar het bedrijf Naver in het kader van zijn overname van Dunamu, de exploitant van het Upbit-platform, voor ongeveer 10,3 miljard dollar. Daarna volgen Coinbase en zijn overname van Deribit, de marktleider op het gebied van crypto-opties, en ten slotte Strategy en zijn kapitaalronde van 2,52 miljard dollar om in juli jongstleden 21.021 BTC aan te kopen.
Top 10 van durfkapitaalinvesteringen in 2025
Gerichte investeringen die aantonen in hoeverre de middelen van durfkapitaalfondsen zich nu richten op structuren die in staat zijn de transformatie van de cryptovalutasector te begeleiden om te voldoen aan de verwachtingen en de beleggers van de traditionele financiële sector.
