De tokenization-trend wint aan momentum.
Een dashboard van Dune laat zien dat de niche nu een marktkapitalisatie heeft van meer dan $220 miljoen over de zes gemeten projecten.
Tokenization verwijst naar het uitgeven van financiële waardepapieren, zoals aandelen en obligaties, op de blockchain.
Bedrijven als Matrixport, Backed Finance, Ondo en Franklin Templeton hebben allemaal ERC-20 tokens gecreëerd, die staatsobligaties of aandelen van exchange-traded funds (ETF’s) vertegenwoordigen.
Vorige maand bijvoorbeeld, heeft Franklin Templeton Polygon aangetrokken om een token-versie van zijn Nasdaq-genoteerde OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX) te hosten. Elders lanceerde Backed Finance een getoken versie van Coinbase’s aandelen op Ethereum.
Volgens hetzelfde dashboard van Dune heeft de verzameling bedrijven in de niche tokenized effecten uitgegeven op Ethereum, Polygon en Gnosis Chain. De meeste activiteit vindt echter plaats op Ethereum.
Tokenisering van effecten. Bron: Dune.
Ondo en MatrixDock domineren de markt met een aandeel van 61,4% en 32,1%, met voornamelijk kortlopende Amerikaanse staatsobligaties, die momenteel 4% tot 5% opleveren door de verhoging van de referentierente door de Federal Reserve.
Zowel Ondo als MatrixDock leveren tokenized effecten op Amerikaanse staatsobligaties en bieden een suite van digitale asset management tools, handelsdiensten en financiële producten.
“Uit onze gesprekken met de grootste DAO’s, cryptoschatkisten en durfkapitaalfondsen kunnen we opmaken dat de vraag naar tokenized securities, met name U.S. Treasuries, dit jaar een enorme impuls zal krijgen”, vertelde OpenEden mede-oprichter Eugene Ng aan TCN.
Ondo biedt ook een uitleendienst genaamd Flux, waarbij gebruikers hun ERC-20 securities token als onderpand kunnen gebruiken. Tot nu toe hebben gebruikers obligaties ter waarde van $41,2 miljoen als onderpand toegevoegd.
De tokenized vastrentende obligaties van Backed Finance worden ook geaccepteerd als onderpand op DeFi-protocollen zoals Angle en Ribbon Finance.
Naast de uitgifte van U.S. Treasury Bills, lanceerde het in Zwitserland gevestigde bedrijf ook zijn eigen ERC-20 versie van BlockRock’s ETF van meer dan 400 bedrijven in de S&P 500 index.
Kit Popplestone, hoofd marketing van Backed Finance, vertelde TCN dat de “interoperabiliteit tussen tokenized activa en DeFi-platforms significante mogelijkheden voor nieuwe producten ontsluit en lenen efficiënter maakt.”
Tokenization-trend in de lift
Terwijl blockchaintechnologie veelbelovend is voor innovatie met tokenized effecten, heeft duidelijkheid in de regelgeving de groei en adoptie beperkt.
“Om deze snelle groei voort te zetten, hebben we duidelijkheid en consistentie in de regelgeving nodig, en net zo belangrijk is dat tokens interoperabel en samenstelbaar moeten zijn met DeFi,” zei Popplestone.
Toch voegde hij eraan toe dat naarmate de wereldwijde belangstelling voor digitale valuta van centrale banken en on-chain activa toeneemt, de vraag naar tokeneffecten “alleen maar zal toenemen.”
