Тенденция токенизации набирает обороты.
Приборная панель Dune показывает, что рыночная капитализация шести проектов в этой нише составляет более 220 миллионов долларов.
Под токенизацией понимается выпуск финансовых ценных бумаг, таких как акции и облигации, на блокчейне.
Такие фирмы, как Matrixport, Backed Finance, Ondo и Franklin Templeton, создали токены ERC-20, представляющие государственные облигации или акции биржевых фондов (ETFs).
Например, в прошлом месяце компания Franklin Templeton обратилась к Polygon с предложением разместить токенизированную версию своего фонда OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX), зарегистрированного на Nasdaq. В другом месте компания Backed Finance запустила токенизированную версию акций Coinbase на Ethereum.
Согласно той же приборной панели Dune, набор фирм в этой нише выпустил токенизированные ценные бумаги на Ethereum, Polygon и Gnosis Chain. Однако большая часть активности приходится на Ethereum.
На рынке доминируют компании Ondo и MatrixDock с долями 61,4% и 32,1%. В основном это краткосрочные государственные облигации США, доходность которых в настоящее время составляет от 4% до 5% в связи с повышением базовых процентных ставок Федеральной резервной системой.
И Ondo, и MatrixDock предоставляют токенизированные ценные бумаги на государственные облигации США, предоставляя набор инструментов управления цифровыми активами, торговые услуги и финансовые продукты.
«Из наших разговоров с крупнейшими DAO, криптоказначействами и венчурными фондами мы видим, что спрос на токенизированные ценные бумаги, особенно казначейства США, в этом году наберет огромные обороты», — сказал в интервью TCN соучредитель OpenEden Юджин Нг.
Ondo также предлагает услугу кредитования под названием Flux, позволяющую пользователям размещать свои токены ценных бумаг ERC-20 в качестве залога. На данный момент пользователи добавили в качестве залога облигации на сумму 41,2 млн долларов США.
Токенизированные облигации с фиксированным доходом Backed Finance также принимаются в качестве залога на таких протоколах DeFi, как Angle и Ribbon Finance.
Помимо выпуска казначейских векселей США, швейцарская компания также запустила собственную ERC-20 версию ETF от BlockRock на более чем 400 компаний из индекса S&P 500.
Глава отдела маркетинга Backed Finance Кит Попплстоун сказал TCN, что «совместимость между токенизированными активами и платформами DeFi открывает значительные возможности для новых продуктов и делает кредитование более эффективным. «
Тенденция токенизации на подъеме
Генеральный директор BlackRock Ларри Финк считает, что токенизация ценных бумаг сформирует «следующее поколение для рынков».
Финк отметил на мероприятии в Нью-Йорке в прошлом году, что токенизированные ценные бумаги обеспечивают такие преимущества, как мгновенный расчет, снижение комиссий и простая интеграция в бизнес-модель BlackRock.
Аналитики банка Citi поделились аналогичным мнением в отчете за март 2023 года, отметив, что цифровые валюты центральных банков, так называемые CBDCs, и токенизация будут стимулировать принятие
Хотя технология блокчейн показывает перспективу инноваций с токенизированными ценными бумагами, нормативная ясность ограничивает рост и принятие.
«Чтобы продолжить этот стремительный рост, нам нужна ясность и последовательность в регулировании, и, что не менее важно, токены должны быть совместимыми и совместимыми с DeFi», — сказал Попплстоун.
Тем не менее, он добавил, что по мере роста глобального интереса к цифровым валютам центральных банков и активам на цепочке, спрос на токенизированные ценные бумаги «будет только расти. «
