Het lijdt geen twijfel dat de bearmarkt er is en de hele sector heeft geraakt. Hoe moet je de neergang uitzitten?
Sinds april bevindt de cryptocurrency markt zich in een zware neergang.
Bitcoin is met 70% gedaald ten opzichte van de all-time highs, terwijl Ethereum met 80% is gedaald. Hele ecosystemen, zoals Luna, zijn weggevaagd, en tientallen altcoins en GameFi tokens hebben bijna al hun waarde verloren.
Beleggers kunnen passieve rendementen behalen in een bullmarkt door simpelweg te beleggen in bèta om de algemene trend te volgen. Maar in bearmarkten werkt dat niet. In deze omstandigheden moeten we alfa-beleggen gebruiken om investeringskansen te vinden.
Hoe te beleggen in DeFi in een dalende markt
Macrogegevens gebruiken om markttrends te vinden
DeFi kopieert bijna alle traditionele financieringsmodellen, van leningen tot financiële derivaten. Het belangrijkste verschil tussen DeFi en traditionele financieringsprojecten is het gebruik van slimme contracten, transparantere informatie over de keten en het slaan van zijn token als een stimulans.
Daarom heeft DeFi veel van de kenmerken van traditionele financiering, maar ontbreekt het aan sterke regulering, wat leidt tot hoge prijsschommelingen. DeFi heeft niet meer real-world use cases buiten het verdienen van meer geld met crypto, en de meeste mensen vinden het moeilijk om aan boord te komen. Daarom is de gebruikersgroei gestagneerd na een aanvankelijke hausse van interesse.
Volgens gegevens van Footprint Analytics blijven DEX’en niet de topcategorie binnen DeFi door TVL, en is het marktaandeel gedaald van 40% naar 27%. Lending projecten zijn weggevaagd, van de tweede plaats op 20% naar 8%]. Assets en Bridge projecten bezetten nu 31% en 12% van de markt.
Footprint Analytics – Marktaandeel TVL per categorie
1.Gebruik een Dollar Cost Average strategie
Dollar-cost averaging verwijst naar het toewijzen van een gelijke hoeveelheid geld en het regelmatig beleggen ervan. Het staat in contrast met proberen de markt te timen, verkopen op hoogtepunten, en kopen op dieptepunten.
We kunnen niet zeggen wanneer een token in de huidige macro-omgeving de bodem zal bereiken. Dus, is het zinvol om dollar kosten gemiddeld te zetten in projecten waarvan u denkt dat ze op lange termijn zullen overleven. Hoewel regelmatig geld investeren minder winstgevend is dan perfecte swing trades maken, is het wel veiliger.
2.Stabielecoin beleggen
FOMO-emoties als gevolg van de hoge volatiliteit van cryptocurrency’s maken het moeilijk om goede beslissingen te nemen, vooral in bearmarkten, dus het gebruik van stablecoins is een beleggingsoptie met relatief weinig risico’s. Er is geen tekort aan investeringen in stablecoins op zowel Lending- als DEX-platforms, en een LP gevormd met een stablecoin beschermt ook tegen vergankelijk verlies. Hoewel stablecoins meer use cases en minder volatiliteit hebben, is het belangrijk om te onthouden dat ze ook risico’s hebben.
De veiligheid van algoritmische stablecoins is echter een punt van zorg na de UST-crash. De ondoorzichtige informatie van gecentraliseerde stablecoins geeft ook bepaalde veiligheidsproblemen, en het liquidatierisico van overcollateralized stablecoins is ook zorgwekkend.
Volgens Footprint Analytics heeft de duikeling een steile daling in TVL veroorzaakt voor Curve, het grootste stablecoin DEX-platform van DeFi. Dit toont aan dat stablecoins toch niet zo stabiel zijn, dus investeer voorzichtig.
Footprint Analytics – Curve TVL
Hoe beleggen in GameFi in een dalende markt
Macrogegevens gebruiken om markttrends te vinden
Gegevens van Footprint Analytics laten zien dat GameFi’s unieke gebruikers eind 2021 naar een crescendo groeiden, in januari weer een piek bereikten, en vervolgens naar beneden schommelden. Een meer significante daling deed zich voor eind mei, met een geleidelijke afname van nieuwe gebruikers. Op 8 juni waren er 65.000 nieuwe gebruikers en 606.000 unieke gebruikers, slechts 30% van de piek.
Footprint Analytics – Daily Gamers Trend
GameFi 1.0 ontwikkelt zich snel, en het meest voorkomende gevoel onder spelers is verveling. De huidige spellen zijn minder speelbaar, en de meeste projecten gebruiken enkel tokens als beloningsmechanisme om veel mijn- en verkoopspelers aan te trekken. De projectperiode is in principe slechts een paar maanden.
Het kiezen van een project om in te investeren tussen de vele GameFi projecten is moeilijk. Het is een uitstekende manier om het project te evalueren in termen van populariteit van het project, groei van nieuwe spelers, behoud van oude gebruikers, en het uitgeven van tokens.
Enter in de vroege fase zal meer kans hebben om het kapitaal terug te keren, en tegelijkertijd, moet meer aandacht besteden aan de dynamiek van het project, volgens de dynamiek van het project tijdig om beslissingen te nemen en kan de kans grijpen aan de vooravond van token prijsschommelingen.
Bijvoorbeeld, veel gebruikers hielden van StarSharks vroege model, en een groot aantal gebruikers sloot zich aan bij het project.
De snelle toevloed van gebruikers zorgde er echter voor dat het token te groot werd, en de inflatie van het token leidde tot een prijsdaling. Toen de projecteigenaar zich het probleem realiseerde en de verhuurmarktplaats verwijderde, vielen de gebruikersgegevens ook van een klif, niet langer in staat om nieuwe gebruikers aan te trekken, en de tokenprijs viel in een doodsspiraal.
Footprint Analytics – StarSharks Daily Users
De daling van StarSharks is ook zichtbaar in de retentiegraad, met slechts 1,7% van de gebruikers die in april in het spel kwamen, die blijven. De oude gebruikers uit de vorige periode zijn verloren gegaan, en alleen degenen die in december vorig jaar zijn ingestapt hebben nog een retentie van 6,1%, vermoedelijk omdat deze gebruikers NFT hebben tegen lagere kosten en nu in principe genoeg kapitaal hebben teruggegeven, en de output daarna is puur inkomen. Daarom is het absoluut noodzakelijk om het juiste moment te kiezen om in te stappen.
Footprint Analytics – Monthly Retention Analysis
Naast aandacht voor de macro-situatie van de totale markt is ook macro-controle door het project van belang. Hoewel dit in strijd is met decentralisatie, kan effectieve controle in een vroeg stadium voorkomen dat tokenprijzen stijgen en kelderen, waardoor het project duurzamer kan groeien. Daarom is het cruciaal voor gebruikers om goed te letten op de dynamiek van het project, zoals de comms van het project of georganiseerde activiteiten in de gemeenschap, om de toekomstige richting te kunnen begrijpen en de juiste acties te ondernemen voordat er veranderingen optreden.
- Investeer in 3A Games
Als GameFi knelpunten, bewegen sommige traditionele ontwikkelaars zich in de wereld van blockchain, en VC’s werken al lange tijd aan 3A-games, met Illuvium, de meest bekende van hen, die veel aandacht kreeg en een tokenprijs van $ 1.800 op zijn hoogtepunt.
Hoewel de ontwikkelingskosten van 3A games hoog zijn en de periode lang is, zullen de prachtige graphics en rijke speelbaarheid van de games meer spelers aantrekken die de intrinsieke waarde waarderen. Of ze de ban van de doodsspiraal kunnen doorbreken, is afwachten wat de games dit jaar online zullen presteren.
Investeringen in een dalende markt moeten niet alleen op speculatie worden gebaseerd, maar ook op het vinden van dergelijke waardevolle spellen. Er is geen twijfel over het ontwikkelingsvermogen van traditionele gameontwikkelaars, maar of ze zich kunnen aanpassen aan blockchain en games kunnen maken die geschikt zijn voor cryptocurrencygebruikers, moet ook aandacht besteden aan hun economische modellen.
- Let op nieuwe manieren om te verdienen, voorzichtig
StepN bracht het X-to-earn-model op de voorgrond en werd zelfs ooit beschouwd als de uitweg uit de doodsspiraal. Maar met een reeks negatieve berichten werd het vanaf juni duidelijk dat StepN’s opnames de stortingen op de BSC-keten overtroffen, en het token daalde helemaal.
Footprint Analytics – StepN Daily Users Deposited & Withdrawn on BSC
Of de poging van StepN nu succesvol is of niet, het X-to-earn model zal op korte termijn een aandachtspunt zijn. Het is van cruciaal belang om meer te zien en zorgvuldig te kiezen, de eigen waardevoordelen van het project te analyseren, en in te stappen op het dieptepunt van het beginstadium van het project om het risico om vast te zitten te minimaliseren.
Samenvatting
Traditionele financiële beleggers gebruiken voorkennis om beter te presteren dan particulieren. Hoewel dit nog steeds gebeurt in crypto, zijn blockchain-gegevens open en transparant, waardoor degenen die de gegevens bestuderen de kloof kunnen verkleinen.
Nadat u de macrotrend hebt begrepen, moet u deelnemen aan community-evenementen om op de hoogte te blijven van informatie, on-chaingegevens bestuderen en vervolgens voorzichtig zijn bij het vellen van oordelen, maar snel handelen als u genoeg onderzoek hebt gedaan.
