Není pochyb o tom, že medvědí trh je tady a ovlivnil celé odvětví. Jak byste měli překonat tento pokles?
Od dubna se trh s kryptoměnami nachází v silném poklesu.
Bitcoin se oproti historickým maximům propadl o 70 %, zatímco Ethereum o 80 %. Celé ekosystémy, jako například Luna, byly vymazány a desítky altcoinů a tokenů GameFi ztratily téměř veškerou svou hodnotu.
Investoři mohou na býčím trhu dosáhnout pasivních výnosů tím, že jednoduše investují do bety a sledují tak obecný trend. Na medvědích trzích to však nefunguje. Uprostřed těchto podmínek musíme k nalezení investičních příležitostí využít alfa investování.
Jak investovat do DeFi na medvědím trhu
Použití makrodat k nalezení tržních trendů
DeFi kopíruje téměř všechny tradiční finanční modely, od půjček po finanční deriváty. Hlavním rozdílem mezi DeFi a tradičními finančními projekty je využití chytrých kontraktů, transparentnější informace v řetězci a ražba jeho tokenu jako pobídky.
DeFi má tedy mnoho charakteristik tradičních financí, ale chybí mu silná regulace, což vede k vysokým cenovým výkyvům. DeFi nemá více reálných případů využití mimo vydělávání dalších peněz na kryptoměnách a pro většinu lidí je obtížné se na ni nalodit. Proto se růst počtu uživatelů po počátečním boomu zájmu zastavil.
Podle údajů společnosti Footprint Analytics nezůstávají DEXy hlavní kategorií v rámci DeFi podle TVL a jejich podíl na trhu klesl ze 40 % na 27 %. Půjčkové projekty byly vymazány, z druhého místa klesly z 20 % na 8 %]. Aktiva a překlenovací projekty nyní zaujímají 31 % a 12 % trhu.
Footprint Analytics – Tržní podíl TVL podle kategorií
1.Použijte strategii průměrné ceny v dolarech
Zprůměrování dolarových nákladů znamená vyčlenění stejné částky peněz a její pravidelné investování. Je v kontrastu se snahou o načasování trhu, prodejem na vrcholech a nákupem na minimech.
V současném makroprostředí nemůžeme určit, kdy token dosáhne dna. Proto má smysl vkládat průměrné náklady v dolarech do projektů, o kterých věříte, že přežijí dlouhodobě. Stabilní investování pravidelných peněžních částek je sice méně výnosné než provádění dokonalých swingových obchodů, ale je bezpečnější.
2. Investování do stablecoinů
FOMO emoce způsobené vysokou volatilitou kryptoměn ztěžují přijímání správných rozhodnutí, zejména na medvědích trzích, takže použití stablecoinů je relativně nízkorizikovou investiční možností. Na platformách Lending i DEX není o investice do stablecoinů nouze a LP vytvořený pomocí stablecoinu navíc chrání před pomíjivou ztrátou. Zatímco stablecoiny mají více případů použití a menší volatilitu, je důležité si uvědomit, že jsou také rizikové.
Bezpečnost algoritmických stablecoinů však po krachu UST vzbuzuje obavy. Neprůhledné informace centralizovaných stablecoinů také představují určité bezpečnostní problémy a riziko likvidace nadměrně kolateralizovaných stablecoinů je rovněž znepokojivé.
Podle společnosti Footprint Analytics způsobil propad prudký pokles TVL u Curve, největší stablecoinové DEX platformy DeFi. To ukazuje, že stablecoiny přece jen nejsou tak stabilní, takže investujte opatrně.
Footprint Analytics – Curve TVL
Jak investovat do GameFi na medvědím trhu
Použití makrodat k nalezení tržních trendů
Data společnosti Footprint Analytics ukazují, že počet unikátních uživatelů GameFi vzrostl na konci roku 2021 na crescendo, v lednu opět dosáhl vrcholu a poté osciloval směrem dolů. Výraznější pokles nastal koncem května, kdy docházelo k postupnému snižování počtu nových uživatelů. Dne 8. června bylo zaznamenáno 65 000 nových uživatelů a 606 000 jedinečných uživatelů, což je pouze 30 % vrcholu.
Footprint Analytics – Daily Gamers Trend
GameFi 1.0 se rychle vyvíjí a nejčastějším pocitem hráčů je nuda. Současné hry jsou méně hratelné a většina projektů používá tokeny pouze jako mechanismus odměn, aby přilákala mnoho hráčů, kteří těží a prodávají. Doba trvání projektu je v podstatě jen několik měsíců.
Vybrat si mezi mnoha projekty GameFi projekt, do kterého investovat, je obtížné. Je to výborný způsob, jak zhodnotit projekt z hlediska popularity projektu, růstu počtu nových hráčů, udržení starých uživatelů a vydávání tokenů.
Vstup v rané fázi bude pravděpodobnější, že se kapitál vrátí, a zároveň by měl věnovat větší pozornost dynamice projektu, podle dynamiky projektu se včas rozhodovat a může využít příležitosti v předvečer výkyvů ceny tokenu.
Mnoho uživatelů si například oblíbilo raný model StarSharks a do projektu se zapojilo velké množství uživatelů.
Rychlý příliv uživatelů však způsobil, že token byl nadminován, a inflace tokenu vedla k poklesu ceny. Když si majitel projektu problém uvědomil a odstranil tržiště s pronájmem, data uživatelů také spadla z útesu, už nebyla schopna přilákat nové uživatele a cena tokenu se propadla do smrtící spirály.
Footprint Analytics – StarSharks Daily Users
Pokles ve hře StarSharks je patrný také v míře udržení uživatelů, kdy pouze 1,7 % uživatelů, kteří do hry vstoupili v dubnu, zůstalo ve hře. Staří uživatelé z předchozího období se ztratili a pouze ti, kteří vstoupili v prosinci loňského roku, mají stále 6,1 % retencí, pravděpodobně proto, že tito uživatelé mají NFT za nižší cenu a nyní se jim v podstatě vrátil dostatečný kapitál a výstup po tomto období je čistý příjem. Proto je nutné zvolit správný čas pro vstup.
Footprint Analytics – Měsíční analýza retence
Kromě věnování pozornosti makro situaci na celém trhu je důležitá také makro kontrola ze strany projektu. Ačkoli je to v rozporu s decentralizací, účinná kontrola v rané fázi může zabránit prudkému růstu a pádu cen tokenů, což umožní trvalejší růst projektu. Proto je nezbytné, aby uživatelé věnovali velkou pozornost dynamice projektu, například komunikaci projektu nebo organizovaným aktivitám v komunitě, aby byli schopni pochopit budoucí směřování a učinit správné kroky dříve, než dojde ke změnám.
- Investujte do 3A Games
Jako úzké hrdlo GameFi se někteří tradiční vývojáři přesouvají do světa blockchainu a rizikoví investoři již dlouho pracují na 3A hrách, přičemž nejznámější z nich, Illuvium, si získal velkou pozornost a cenu tokenu 1 800 dolarů na svém vrcholu.
Přestože náklady na vývoj 3A her jsou vysoké a doba vývoje dlouhá, krásná grafika a bohatá hratelnost her přiláká více hráčů, kteří ocení vnitřní hodnotu. Na to, zda se jim podaří prolomit kouzlo spirály smrti, si můžeme počkat až na letošní výkony her online.
Investice na medvědím trhu by se neměly upínat pouze ke spekulacím, ale také k nalezení takto hodnotných her. O vývojových schopnostech tradičních herních vývojářů není pochyb, ale zda se dokáží přizpůsobit blockchainu a vytvořit hry vhodné pro uživatele kryptoměn, je třeba věnovat pozornost také jejich ekonomickým modelům.
- Věnujte pozornost novým způsobům výdělku, opatrně
KrokN přinesl model X k výdělku do popředí a kdysi se dokonce myslelo, že je cestou ze spirály smrti. S řadou negativních zpráv se však od června ukázalo, že výběry StepN převyšují vklady v řetězci BSC, a token se propadl až
Footprint Analytics – StepN Daily Users Deposited & Withdrawn on BSC
Ať už bude pokus společnosti StepN úspěšný, či nikoli, model X-to-earn bude v krátkodobém horizontu předmětem pozornosti. Je rozhodující více vidět a pečlivě vybírat, analyzovat vlastní hodnotové výhody projektu a vstoupit do něj v nejnižším bodě počáteční fáze projektu, aby se minimalizovalo riziko, že se ocitnete v pasti.
Souhrn
Tradiční finanční investoři využívají důvěrné informace, aby překonali maloobchodní investory. Zatímco v kryptoměnách k tomu stále dochází, data v blockchainu jsou otevřená a transparentní, což umožňuje těm, kteří tato data studují, tuto mezeru zmenšit.
Po pochopení makro trendu byste se měli účastnit komunitních akcí, abyste měli přehled o informacích, studovat data na řetězci a poté být opatrní v úsudcích, ale při dostatečném průzkumu jednat rychle.
