Нет никаких сомнений в том, что медвежий рынок уже наступил и повлиял на всю отрасль. Как пережить спад?
С апреля криптовалютный рынок переживает серьезный спад.
Биткоин подешевел на 70% от исторических максимумов, а Ethereum — на 80%. Целые экосистемы, такие как Luna, были уничтожены, а десятки альткоинов и токенов GameFi потеряли почти всю свою стоимость.
Инвесторы могут добиться пассивной доходности на бычьем рынке, просто инвестируя в бета-версию, чтобы следовать общей тенденции. Но на медвежьих рынках это не работает. В таких условиях необходимо использовать альфа-инвестирование для поиска инвестиционных возможностей.
Как инвестировать в DeFi на медвежьем рынке
Использование макроданных для поиска рыночных тенденций
DeFi копирует почти все традиционные финансовые модели, от кредитования до финансовых деривативов. Главное отличие DeFi от традиционных финансовых проектов заключается в использовании смарт-контрактов, более прозрачной информации в цепочке и майнинге своего токена в качестве стимула.
Таким образом, DeFi обладает многими характеристиками традиционных финансовых проектов, но ему не хватает жесткого регулирования, что приводит к большим колебаниям цен. У DeFi нет более реальных сценариев использования, кроме как заработать больше денег на криптовалюте, и большинству людей трудно принять ее. Поэтому рост числа пользователей после первоначального бурного роста интереса застопорился.
По данным Footprint Analytics, DEX не остаются главной категорией в DeFi по TVL, а их доля на рынке снизилась с 40% до 27%. Кредитные проекты были уничтожены, опустившись со второго места в 20% до 8%]. Проекты Assets и Bridge теперь занимают 31% и 12% рынка.
Footprint Analytics — Доля рынка ТВЛ по категориям
1.Используйте стратегию усреднения долларовой стоимости
Усреднение стоимости доллара означает выделение равной суммы денег и ее регулярное инвестирование. Это противоположно попыткам выбрать время на рынке, продавать на максимумах и покупать на минимумах.
Мы не можем сказать, когда токен достигнет дна в текущей макросреде. Поэтому имеет смысл вкладывать среднюю стоимость доллара в проекты, которые, по вашему мнению, выживут в долгосрочной перспективе. Хотя стабильное инвестирование регулярных денежных сумм менее прибыльно, чем совершение идеальных свинг-трейдов, оно более безопасно.
2.Инвестирование в стабильные монеты
Эмоции FOMO из-за высокой волатильности криптовалют затрудняют принятие правильных решений, особенно на медвежьих рынках, поэтому использование стейблкоинов является относительно низкорискованным вариантом инвестирования. Нет недостатка в инвестициях в стабильные монеты на платформах Lending и DEX, а LP, сформированный с использованием стабильных монет, также защищает от непостоянных потерь. Хотя стабильные монеты имеют больше возможностей использования и меньшую волатильность, важно помнить, что они также имеют риск.
Однако после краха UST безопасность алгоритмических стейблкоинов вызывает беспокойство. Непрозрачная информация централизованных стабильных монет также создает определенные проблемы с безопасностью, а риск ликвидации стабильных монет с избыточным обеспечением также вызывает опасения.
По данным Footprint Analytics, обвал вызвал резкое падение TVL для Curve, крупнейшей DEX-платформы для стабильных монет DeFi. Это показывает, что стабильные монеты не так уж и стабильны, поэтому инвестируйте с осторожностью.
Footprint Analytics — Curve TVL
Как инвестировать в GameFi на медвежьем рынке
Использование макроданных для поиска рыночных тенденций
Данные Footprint Analytics показывают, что количество уникальных пользователей GameFi выросло до крещендо в конце 2021 года, достигло пика в январе, а затем колебалось вниз. Более значительный спад произошел в конце мая, и число новых пользователей постепенно сокращалось. 8 июня было 65 000 новых пользователей и 606 000 уникальных пользователей, всего 30% от пика.
Footprint Analytics — Daily Gamers Trend
GameFi 1.0 быстро развивается, и самое распространенное чувство среди игроков — скука. Текущие игры менее играбельны, и большинство проектов используют токены только в качестве механизма вознаграждения, чтобы привлечь много игроков, занимающихся майнингом и продажей. Период существования проекта в основном составляет всего несколько месяцев.
Выбрать проект для инвестирования среди множества проектов GameFi довольно сложно. Это отличный способ оценить проект с точки зрения популярности проекта, прироста новых игроков, удержания старых пользователей и эмиссии токенов.
Вход на ранней стадии будет иметь больше шансов вернуть капитал, и в то же время следует уделять больше внимания динамике проекта, в соответствии с динамикой проекта своевременно принимать решения и может воспользоваться возможностью накануне колебаний цены токенов.
Например, многим пользователям понравилась ранняя модель StarSharks, и большое количество пользователей присоединилось к проекту.
Однако быстрый приток пользователей привел к переизбытку токенов, и инфляция токенов привела к падению цены. Когда владелец проекта осознал проблему и удалил рынок аренды, данные пользователей также упали с обрыва, больше не в состоянии привлекать новых пользователей, и цена токена упала в смертельную спираль.
Footprint Analytics — StarSharks Daily Users
Падение популярности StarSharks также заметно по показателю удержания пользователей: только 1,7% пользователей, зашедших в игру в апреле, остались в ней. Старые пользователи за предыдущий период были потеряны, и только те, кто вошел в игру в декабре прошлого года, все еще удерживаются на 6,1%, предположительно потому, что эти пользователи имеют NFT по более низкой цене и теперь в основном вернули достаточно капитала, а вывод после этого — чистый доход. Поэтому крайне важно выбрать правильное время для входа.
Footprint Analytics — Monthly Retention Analysis
В дополнение к вниманию к макроситуации общего рынка, макроконтроль со стороны проекта также важен. Хотя это противоречит децентрализации, эффективный контроль на ранней стадии может предотвратить скачки и резкие падения цен на токены, позволяя проекту расти более продолжительное время. Поэтому пользователям крайне важно уделять пристальное внимание динамике проекта, например, коммьюнити проекта или организованной деятельности в сообществе, чтобы иметь возможность понять будущее направление и предпринять правильные действия до того, как произойдут изменения.
- Инвестиции в 3A Games
По мере того, как GameFi становится узким местом, некоторые традиционные разработчики переходят в мир блокчейна, а венчурные компании уже давно работают над 3A-играми, самая известная из которых — Illuvium — привлекла к себе большое внимание, а цена токенов на пике достигла $1 800.
Хотя стоимость разработки 3A-игр высока, а период разработки долог, красивая графика и богатые возможности игры привлекут больше игроков, которые ценят внутреннюю ценность. Смогут ли они разрушить заклятие спирали смерти, можно будет дождаться результатов работы игр в Интернете в этом году.
Инвестиции на медвежьем рынке должны быть направлены не только на спекуляции, но и на поиск таких ценных игр. Нет сомнений в способности разработчиков традиционных игр к развитию, но смогут ли они адаптироваться к блокчейну и сделать игры, подходящие для пользователей криптовалюты, также необходимо обратить внимание на их экономические модели.
- Обращайте внимание на новые способы заработка с осторожностью
Степень N вывела модель X-to-earn на передний план и даже когда-то считалась выходом из смертельной спирали. Однако после серии негативных новостей, начиная с июня, стало очевидно, что вывод средств из StepN превышает ввод средств на цепочке BSC, и токен упал до самого конца.
Footprint Analytics — StepN Daily Users Deposited & Withdrawn on BSC
Независимо от того, будет ли попытка StepN успешной или нет, модель X-to-earn будет областью внимания в краткосрочной перспективе. Очень важно видеть больше и выбирать тщательно, анализировать собственные преимущества стоимости проекта и входить в него на низшей точке ранней стадии проекта, чтобы минимизировать риск оказаться в ловушке.
Summary
Традиционные финансовые инвесторы используют инсайдерскую информацию, чтобы превзойти розничных. Хотя это все еще происходит в криптовалютах, данные блокчейна открыты и прозрачны, что позволяет тем, кто изучает эти данные, сократить разрыв.
После понимания макротренда вы должны участвовать в мероприятиях сообщества, чтобы быть в курсе информации, изучать данные о цепочке, затем быть осторожным в вынесении суждений, но действовать быстро, когда проведено достаточно исследований.
