Non c’è dubbio che il mercato orso sia arrivato e abbia avuto un impatto sull’intero settore. Come superare la crisi?
Da aprile, il mercato delle criptovalute è in forte ribasso.
Il Bitcoin è sceso del 70% rispetto ai massimi storici, mentre Ethereum è sceso dell’80%. Interi ecosistemi, come Luna, sono stati cancellati e decine di altcoin e token GameFi hanno perso quasi tutto il loro valore.
Gli investitori possono ottenere rendimenti passivi in un mercato toro semplicemente investendo in beta per seguire la tendenza generale. Ma nei mercati ribassisti non funziona. In queste condizioni, dobbiamo utilizzare l’alpha investing per trovare opportunità di investimento.
Come investire in DeFi in un mercato orso
Utilizzare i dati macro per individuare le tendenze del mercato
La DeFi copia quasi tutti i modelli finanziari tradizionali, dai prestiti ai derivati finanziari. La differenza principale tra la DeFi e i progetti finanziari tradizionali è l’uso di contratti intelligenti, informazioni più trasparenti sulla catena e il conio del suo token come incentivo.
La DeFi ha quindi molte delle caratteristiche della finanza tradizionale, ma manca di una forte regolamentazione che porta a forti fluttuazioni dei prezzi. La DeFi non ha altri casi d’uso reali al di fuori del guadagno in criptovalute e per la maggior parte delle persone è difficile da coinvolgere. Pertanto, la crescita degli utenti si è arrestata dopo un iniziale boom di interesse.
Secondo i dati di Footprint Analytics, i DEX non rimangono la categoria principale all’interno della DeFi per TVL, e la sua quota di mercato è scesa del 40% al 27%. I progetti di prestito sono stati cancellati, scendendo dal secondo posto con il 20% all’8%]. I progetti Assets e Bridge occupano ora il 31% e il 12% del mercato.
Footprint Analytics – Quota di mercato di TVL per categoria
1.Utilizzare una strategia di Dollar Cost Average
La media del costo del dollaro consiste nell’allocare una somma di denaro uguale e investirla regolarmente. Si contrappone al tentativo di temporizzare il mercato, vendendo ai massimi e comprando ai minimi;
Nell’attuale contesto macro, non possiamo sapere quando un titolo toccherà il fondo. Pertanto, ha senso investire la media del costo del dollaro in progetti che si ritiene possano sopravvivere a lungo termine. Sebbene l’investimento costante di somme regolari sia meno redditizio rispetto alla realizzazione di perfetti swing trade, è più sicuro.
2.Investire in Stablecoin
Le emozioni FOMO dovute all’alta volatilità delle criptovalute rendono difficile prendere buone decisioni, soprattutto nei mercati ribassisti, quindi l’uso delle stablecoin è un’opzione di investimento a rischio relativamente basso. Gli investimenti in stablecoin non mancano su entrambe le piattaforme Lending e DEX, e un LP formato con una stablecoin protegge anche da perdite impermanenti. Sebbene le stablecoin abbiano più casi d’uso e meno volatilità, è importante ricordare che hanno anche dei rischi.
Tuttavia, la sicurezza delle stablecoin algoritmiche è fonte di preoccupazione dopo il crollo degli UST. Anche le informazioni opache delle stablecoin centralizzate presentano alcuni problemi di sicurezza e il rischio di liquidazione delle stablecoin sovracollateralizzate è altrettanto preoccupante.
Secondo Footprint Analytics, il crollo ha causato una caduta precipitosa del TVL per Curve, la più grande piattaforma DEX di stablecoin della DeFi. Questo dimostra che le stablecoin non sono poi così stabili, quindi investite con cautela.
Footprint Analytics – Curve TVL
Come investire in GameFi in un mercato orso
Utilizzare i dati macro per individuare le tendenze del mercato
I dati di Footprint Analytics mostrano che gli utenti unici di GameFi sono cresciuti fino a un picco alla fine del 2021, hanno raggiunto un nuovo picco a gennaio e poi hanno oscillato verso il basso. Un calo più significativo si è verificato a fine maggio, con una graduale diminuzione dei nuovi utenti. L’8 giugno, i nuovi utenti erano 65.000 e gli utenti unici 606.000, solo il 30% del picco.
Footprint Analytics – Daily Gamers Trend
GameFi 1.0 si sta sviluppando rapidamente e il sentimento più comune tra i giocatori è la noia. I giochi attuali sono poco giocabili e la maggior parte dei progetti utilizza i token solo come meccanismo di ricompensa per attirare molti giocatori di mining e di vendita. La durata del progetto è fondamentalmente di pochi mesi.
Scegliere un progetto in cui investire tra i tanti progetti di GameFi è difficile. È un modo eccellente per valutare il progetto in termini di popolarità, crescita dei nuovi giocatori, fidelizzazione dei vecchi utenti ed emissione di token.
Entrare nella fase iniziale sarà più probabile per restituire il capitale, e allo stesso tempo, dovrebbe prestare maggiore attenzione alle dinamiche del progetto, in base alle dinamiche del progetto in modo tempestivo per prendere decisioni e può cogliere l’opportunità alla vigilia delle fluttuazioni del prezzo dei token.
Ad esempio, a molti utenti è piaciuto il modello iniziale di StarSharks e un gran numero di utenti si è unito al progetto.
Tuttavia, il rapido afflusso di utenti ha fatto sì che il token fosse sovrametallizzato e l’inflazione del token ha portato a un calo del prezzo. Quando il proprietario del progetto si è reso conto del problema e ha rimosso il mercato degli affitti, anche i dati degli utenti sono crollati, non riuscendo più ad attrarre nuovi utenti, e il prezzo del token è precipitato in una spirale mortale.
Footprint Analytics – StarSharks Daily Users
Il calo di StarSharks è evidente anche nel tasso di fidelizzazione, con solo l’1,7% degli utenti entrati nel gioco ad aprile che sono rimasti. I vecchi utenti del periodo precedente sono andati persi e solo quelli entrati a dicembre dell’anno scorso hanno ancora il 6,1% di retention, presumibilmente perché questi utenti hanno fatto NFT a un costo inferiore e ora hanno sostanzialmente restituito un capitale sufficiente, e la produzione successiva è pura rendita. Pertanto, è indispensabile scegliere il momento giusto per entrare.
Footprint Analytics – Monthly Retention Analysis
Oltre a prestare attenzione alla situazione macro del mercato generale, è importante anche il macrocontrollo da parte del progetto. Sebbene ciò sia contrario alla decentralizzazione, un controllo efficace in una fase iniziale può evitare che i prezzi dei token subiscano impennate e crolli, consentendo al progetto di crescere in modo più duraturo. Pertanto, è fondamentale che gli utenti prestino molta attenzione alle dinamiche del progetto, come le comunicazioni del progetto o le attività organizzate nella comunità, per essere in grado di capire la direzione futura e di intraprendere le azioni giuste prima che si verifichino cambiamenti.
- Investire nei giochi 3A
Come i colli di bottiglia di GameFi, alcuni sviluppatori tradizionali si stanno muovendo nel mondo della blockchain e i VC hanno lavorato a lungo sui giochi 3A, con Illuvium, il più famoso, che ha guadagnato molta attenzione e un prezzo del token di 1.800 dollari al suo picco.
Sebbene il costo di sviluppo dei giochi 3A sia elevato e il periodo di realizzazione lungo, la bella grafica e la ricca giocabilità dei giochi attireranno sempre più giocatori che apprezzano il valore intrinseco. Per sapere se riusciranno a rompere l’incantesimo della spirale della morte, bisognerà attendere le prestazioni dei giochi online di quest’anno.
L’investimento in un mercato ribassista non dovrebbe essere basato solo sulla speculazione, ma anche sulla ricerca di giochi di valore. Non c’è dubbio sulla capacità di sviluppo degli sviluppatori di giochi tradizionali, ma per sapere se sono in grado di adattarsi alla blockchain e di creare giochi adatti agli utenti di criptovalute bisogna anche prestare attenzione ai loro modelli economici.
- Prestare attenzione ai nuovi modi di guadagnare, con cautela
StepN ha portato alla ribalta il modello X-to-earn e un tempo si pensava addirittura che fosse la via d’uscita dalla spirale della morte. Tuttavia, con una serie di notizie negative, da giugno è diventato evidente che i prelievi di StepN superavano i depositi sulla catena BSC, e il token è crollato completamente.
Footprint Analytics – StepN Daily Users Deposited & Withdrawn on BSC
Se il tentativo di StepN avrà successo o meno, il modello X-to-earn sarà un’area di attenzione nel breve termine. È fondamentale vedere di più e scegliere con attenzione, analizzare i vantaggi di valore propri del progetto ed entrare nel punto più basso della fase iniziale del progetto per ridurre al minimo il rischio di rimanere intrappolati.
Riepilogo
Gli investitori della finanza tradizionale utilizzano le informazioni privilegiate per sovraperformare il retail. Sebbene ciò avvenga ancora nel settore delle criptovalute, i dati della blockchain sono aperti e trasparenti, il che consente a chi studia i dati di ridurre il divario.
Dopo aver compreso la tendenza macro, si dovrebbe partecipare agli eventi della comunità per tenersi aggiornati, studiare i dati sulla catena, quindi essere cauti nel dare giudizi, ma agire rapidamente quando si fa una ricerca sufficiente.
