De mogelijkheden van blockchain zijn bezig de grenzen van de traditionele financiële wereld te verleggen. Het platform Robinhood heeft dit goed begrepen met het principe van tokenization, waardoor de historische spelers op Wall Street nu op hun grondvesten staan te schudden.
De tokenized aandelen van Robinhood veranderen het spelDe traditionele financiële wereld heeft de ontwikkeling van de cryptomarkt niet altijd even warm onthaald. Dat wantrouwen is begrijpelijk, gezien de huidige ontwikkelingen die het gevestigde evenwicht op zijn kop zetten.
Een van de belangrijkste ontwikkelingen is het principe van tokenisatie, dat met behulp van blockchain kan worden toegepast. Dit is een proces waarmee activa uit de echte wereld (RWA’s) kunnen worden gedigitaliseerd, waardoor ze 24 uur per dag en 7 dagen per week liquider en verhandelbaar worden. Toch is niet iedereen even blij met het gebruik ervan.
Het Amerikaanse platform Robinhood heeft namelijk besloten om op dit gebied te innoveren door tokenized aandelen aan te bieden op zijn beurs. Een aanbod dat al snel werd betwist door de leider op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI) OpenAI, vanwege een replicatie van zijn niet-beursgenoteerde aandelen.
Dit was voor de analisten van Galaxy Digital een gelegenheid om de balans op te maken van deze nog jonge markt, en meer bepaald van het “token engine”-systeem dat Robinhood heeft geïmplementeerd op een speciale layer 2 binnen het Arbitrum Orbit-ecosysteem.
Gebruikers kunnen deze tokens overdragen aan iedereen met een on-chain wallet, interactie hebben met andere online applicaties en ze bewaren in hun eigen wallets, allemaal dingen die ze met traditionele aandelen niet kunnen doen.
Galaxy Digital
Wall Street is er nog niet klaar voor
Aan de kant van de traditionele beursactoren is de situatie heel anders. Zoals de analisten van Galaxy Digital opmerken, “haalt Robinhood met zijn tokenisatie-inspanningen de activa effectief uit de traditionele handelsstroom en plaatst ze rechtstreeks op de blockchain, zodat ze 24 uur per dag kunnen worden verhandeld.” Een verschuiving die hen duur zou kunnen komen te staan.
Als de bestaande beurzen zich niet weten aan te passen, lopen ze het risico achter te blijven als louter bewaarders van een minder functionele versie van dezelfde activa.
Galaxy Digital
Het enige echte concurrentievoordeel van traditionele beurzen zoals de NYSE ligt in hun “diepe concentratie van liquiditeit en activiteit” in combinatie met het heffen van handelskosten en de verkoop van marktgegevens. Het spreekt voor zich dat deze manier van werken niet lang stand zal houden tegenover de opening van een handel zonder tijdsbeperkingen die real world assets (RWA) bieden.
De traditionele financiële sector is niet alleen bezig met de integratie van cryptovaluta’s in zijn producten, zoals spot-ETF’s. Hij zal zijn economisch model moeten herzien om het hoofd te kunnen bieden aan de opkomst van tokenized aandelen, die zonder zijn diensten kunnen.
