De EU wil draconische rapportagemaatregelen opleggen die het einde kunnen betekenen voor self-hosted wallet transfers.
Head of Strategy & Business Development at Unstoppable Finance Patrick Hansen waarschuwt dat unhosted crypto wallet gebruikers in gevaar zijn in de EU.
In een recente tweet zei Hansen dat de EU-Commissie een herziening had voorgesteld van de bestaande Transfer of Funds Regulation act. Hierdoor zouden financiële instellingen, waaronder crypto exchanges, verplicht worden om informatie te verstrekken over geldoverdrachten.
Na het ontwerp te hebben doorgenomen, wijst Hansen op verschillende rode vlaggen.
EU is nog niet klaar met crypto-gebruikers
Vorige week haalde de EU crypto-industrie opgelucht adem toen een voorstel voor een Proof-of-Work mining verbod onder het Markets in Crypto Assets (MiCA) wetsvoorstel niet doorging. Het lijkt er echter op dat de EU-wetgevers nog niet klaar zijn.
Aanstaande donderdag stemt de Economische en Monetaire Commissie van het EU-parlement over ontwerpvoorstellen die te maken hebben met AML-regelgeving. Dit omvat een wijziging van de verordening inzake de overdracht van fondsen (TFR) die de verplichting van financiële instellingen zal uitbreiden om begeleidende gegevens te verstrekken over de betaler en de begunstigde telkens wanneer cryptogelden van meer dan 1.000 euro worden overgemaakt.
Volgens het ontwerpverslag is dit nodig om de risico’s van cryptogeld op het gebied van het witwassen van geld en de financiering van terrorisme doeltreffend aan te pakken. Het voegt eraan toe dat de wijzigingen een uniforme wereldwijde norm zouden bevorderen om het probleem tegen te gaan.
Eerdere voorstellen voorzagen in het verzamelen maar niet verifiëren van persoonsgegevens van/naar unhosted wallets. Volgens Hansen voorziet het huidige ontwerpvoorstel nu in de verificatie van die gegevens. Er wordt echter niet aangegeven hoe niet-gehoste portemonnees moeten worden geverifieerd, wat er volgens hem toe kan leiden dat beurzen overdrachten naar niet-gehoste portemonnees stopzetten om binnen de wet te blijven.
7/ Maar het zegt niet hoe precies een cryptodienstverlener de unhosted tegenhanger zou moeten kunnen verifiëren
Het gevolg hiervan, imo, is dat de meeste cryptobedrijven niet meer met unhosted wallets zullen kunnen of willen handelen om compliant te blijven.
– Patrick Hansen (@paddi_hansen) Maart 26, 2022
Ook noemde Hansen de verplichting om autoriteiten in te lichten, zelfs als er geen aanwijzingen zijn voor verdachte transacties, “een absolute schending van de privacyrechten”. De derde en laatste rode vlag waarop wordt gewezen is de vermelding van “mogelijke beperkingen” van niet-gehoste portemonnees.
“aanvullende specifieke maatregelen om de risico’s van overdrachten van of naar niet-gehoste portemonnees te beperken, met inbegrip van de invoering van mogelijke beperkingen. “
Exchanges zouden onder een “toezichtsregime” kunnen vallen
Coinbase bestempelde het voorstel als een plan gebaseerd op “slechte feiten”. Ze zeggen dat het “een heel bewakingsregime zou ontketenen” op exchanges en de hele ruimte zou verzwakken, met name wat betreft het zelfbestuuraspect van cryptocurrency.
“Als deze herziening wordt aangenomen, zou het een heel toezichtregime ontketenen op beurzen zoals Coinbase, innovatie verstikken, en de zelfgehoste portemonnees ondermijnen die individuen gebruiken om hun digitale activa veilig te beschermen. “
Wat meer is, crypto is een “duidelijk inferieure” manier om illegale financiële activiteiten te verbergen, vooral omdat blockchains open en permanente verslagen van transacties zijn.
In navolging van Hansen’s eerste rode vlag, zegt Coinbase dat het voorstel zou kunnen uitmonden in een totaal verbod op overboekingen naar zelf gehoste wallets. Het ergste is het gebrek aan bewijs dat de voorgestelde veranderingen illegale activiteiten verminderen.
