Mientras que DeFi promete un mundo en el que la gente pueda transferir su dinero sin las molestias y las tasas de transacción de los bancos, cualquiera que haya intentado convertir algo de ETH en algo de BNB recientemente sabe que no es tan sencillo.
Las tarifas hacen que las transacciones de cadena cruzada sean muy costosas, obstaculizando el libre flujo de criptoactivos. Por lo tanto, no es sorprendente que los puentes de cadena cruzada hayan crecido a un ritmo sin precedentes -un aumento de TVL del 89% MoM en octubre-, ya que el volumen de transacciones DeFi se dispara en el mercado alcista.
Sin embargo, ¿sabía usted que los puentes entre cadenas resuelven otros problemas además de las tasas de transacción de criptomonedas (que son esenciales)?
A medida que los proyectos multicadena y la interoperabilidad se convierten en componentes clave de la industria, los inversores en DeFi necesitan entender cómo funcionan los puentes entre cadenas.
DeFi TVL desde enero de 2021 (Fuente: Footprint Analytics)
Clasificación de TVL de DeFi por cadena de bloques desde enero de 2021 (Fuente: Footprint Analytics)
Este artículo analizará la naturaleza de los puentes entre cadenas, concretamente:
- ¿Cómo funciona un puente de cadena cruzada?
- El rendimiento del mercado de los puentes de cadena cruzada
- Problemas que abordan los puentes de cadena cruzada
- Selección de un puente de cadena cruzada
¿Qué es un puente de cadena cruzada?
Un puente entre cadenas o un puente entre cadenas de bloques permite la transferencia de activos de tokens, instrucciones de contratos inteligentes o datos entre cadenas de bloques. Dos cadenas pueden tener protocolos, reglas y modelos de gobierno diferentes, pero un puente entre cadenas conecta estas cadenas de bloques dispares interoperando de forma segura.
Un puente entre cadenas permite a los usuarios:
- Desplegar transacciones de activos digitales de forma rápida y sencilla
- Disfrutar de una baja dificultad operativa
- Aproveche las ventajas de unas tasas de transferencia más bajas en blockchains no escalables
- Implementar dApps en múltiples plataformas
Este es un ejemplo de cómo se transfieren los activos entre cadenas con un puente:
Cuando un usuario necesita convertir un activo como un token ERC20 A en Ethernet en otro activo como un token BEP20 A en la cadena BSC a través de AnySwap, el ERC20 A se bloqueará en la cadena de origen y luego notificará al puente para generar el BEP20 A en la cadena BSC antes de enviarlo al usuario.
En este ejemplo, toda la operación del puente de la cadena cruzada tarda entre cinco y 20 minutos, con una tarifa de gas aproximada que oscila entre los 10 y los 20 dólares, dependiendo de las condiciones de precongestión en Ether en ese momento.
(Fuente: Anyswap.exchange)
¿Cómo se ha comportado el puente Crosslink recientemente?
En la actualidad, el mercado está dominado principalmente por los puentes de cadena cruzada de capa 2, que se construyen principalmente en Ethereum para una mejor interconexión e interoperabilidad.
Según Footprint, el TVL de los puentes de cadena cruzada era de 16.200 millones de dólares a fecha de 26 de octubre, un aumento de más del 72,25% en los últimos 30 días.. Los cuatro mayores puentes de cadena cruzada, a saber, Avalanche Bridge, Polygon Bridge, Arbitrum Bridge y Fantom Anyswap Bridge, representan el 95,61% de todo el puente de cadena cruzada, con su mayor incremento mensual del 401,23% el mes pasado.
Los datos de la herramienta CoinTofu Cross-ChainBridge, revelan que estos cuatro puentes de cadena cruzada también tienen excelentes calificaciones de experiencia de usuario.
TVL & distribución de la cuota de los puentes entre cadenas desde abril de 2021 (Fuente: Footprint) Analytics
Ethereum Bridges TVL Ranking & Change (Source: Footprint Analytics)
El gráfico anterior muestra que Optimism ha tenido los depósitos más activos desde principios de septiembre hasta hoy, seguido de Avalanche. Las tasas de transferencia actuales son tan bajas como 0,25 dólares (según L2 Fees) y sus tasas de transferencia son variables, pero con cambios relativamente pequeños.
Depositantes únicos diarios del Puente Ethereum desde junio de 2021 (Fuente: Footprint Analytics)
El principal activo negociado en los puentes de cadena cruzada es ETH (WETH), con un total de bloqueos de ETH en los 15 puentes de cadena cruzada valorados en 6.882 millones de dólares a partir del 26 de octubre. Esto representa aproximadamente el 42,6% del total de bloqueos y el activo más utilizado por los inversores, seguido por WBTC y la stablecoin USDC.
Asset Distribution- Tree Map (Source: Footprint Analytics)
¿Qué problemas abordan los puentes entre cadenas?
Los puentes entre cadenas crean un crecimiento a través de las mismas (reflejado por los precios de Fantom y Avalanche -que alcanzaron ganancias del 12% y el 18%, respectivamente, en la primera semana de noviembre-) que ofrecen interoperabilidad de activos dispares, un alto nivel de seguridad y un mejor rendimiento de los activos.
Sin un puente, los inversores tienen que pasar por diferentes bolsas e incurrir en mayores comisiones.
Los puentes entre cadenas también se ocupan de lo siguiente:
- Menos costes de gas con mayor velocidad de transacción
- Se puede interactuar libremente con los activos de los usuarios para obtener una gran experiencia de uso
- Mejora de la productividad y la utilidad de los criptoactivos existentes
- Mayor seguridad, mejor privacidad
El uso de puentes entre cadenas es apropiado en los siguientes escenarios:
- Transferencias de tokens entre Ether y una red de capa 2, con activos interoperables entre cadenas, como un depósito de fondos más rápido y fácil, retirada de activos y tiempos de salida para reducir la complejidad operativa
- Altas comisiones y uso en tiempos de congestión de Ether
- Activos poco numerosos soportados por cadenas simples y más activos soportados por puentes de cadenas cruzadas
- Los inversores pueden utilizar los puentes de cadena cruzada cuando invierten en nuevas cadenas para llegar más rápido a la mina principal, pero necesitan evaluar la mecánica completa de la nueva cadena y su seguridad.
- Comercio de arbitraje a través del DEX en Optimism, Arbitrum y Polygon, etc.
Cómo elegir el puente de cadena cruzada adecuado
Considere los siguientes criterios al seleccionar un puente de cadena cruzada:
- Una TVL estable que supere los 1.000 millones de dólares con un sólido mecanismo de cadena cruzada y un entorno de ejecución creíble que se refleje en cambios graduales en lugar de fluctuaciones bruscas. También hay que tener en cuenta el método de verificación de la información de la cadena cruzada y el método de gestión de los fondos de la cadena cruzada.
- Costes de transferencia razonables (de 1 a 5 dólares) en toda la cadena y velocidades de interacción con un tiempo de llegada estimado de 10 a 30 minutos.
- Seguridad para asegurar contra los hackers que se aprovechan de las vulnerabilidades
Además, también hay una serie de herramientas de agregación que ofrecen una solución de puente de cadena cruzada de una sola vez, de las cuales CoinTofu tiene una mejor experiencia general en términos de llegar a la página de cadena cruzada con un solo clic y mostrar las ventajas de los puentes de cadena cruzada soportados, los tiempos de llegada estimados, las tarifas de transacción y las calificaciones de la experiencia del usuario.
(Fuente: cointofu.com)
Conclusión
Con el desarrollo de la industria DeFi, los puentes entre cadenas se han hecho más populares que los intercambios tradicionales. Permiten la interoperabilidad y la integración mutua de las aplicaciones de la cadena de bloques para apoyar a los propietarios de proyectos, varias cadenas de bloques e inversores y abordar el problema del flujo de capital y reducir los costes de transacción para los usuarios.
El contenido anterior es sólo de referencia y no constituye un consejo de inversión. Si detecta algún error, sus comentarios son bienvenidos.
