Embora a DeFi prometa um mundo onde as pessoas possam transferir o seu dinheiro sem as complicações e taxas de transacção dos bancos, qualquer pessoa que tenha tentado converter algum ETH para algum BNB recentemente sabe que não é assim tão simples.
As taxas de gás tornam as transacções em cadeia muito caras, dificultando o livre fluxo de activos criptográficos. Assim, não é surpreendente que as pontes em cadeia tenham crescido a uma taxa sem precedentes – um aumento de TVL de 89% MoM em Outubro – como o volume de transacções de DeFi cresce no mercado de touros.
No entanto, sabia que as pontes de cadeia cruzada resolvem outros problemas para além (do que são essenciais) das taxas de transacção criptográficas?
À medida que os projectos de cadeias múltiplas e a interoperabilidade se tornam componentes chave da indústria, os investidores DeFi precisam de compreender como funcionam as pontes de cadeias cruzadas.
DeFi TVL desde Janeiro de 2021 (Fonte: Footprint Analytics)
DeFi TVL Ranking por BlockChain desde Jan 2021 (Fonte: Footprint Analytics)
Este artigo irá analisar a natureza das pontes de cadeia cruzada, especificamente:
- Como funciona uma ponte de cadeia cruzada
- Rendimento do mercado de pontes de cadeia cruzada
- Problemas abordados por pontes de cadeia cruzada
- Selecionando uma ponte de cadeia cruzada
O que é uma ponte de corrente cruzada?
Uma ponte em cadeia ou uma ponte em cadeia de blocos permite a transferência de activos simbólicos, instruções contratuais inteligentes ou dados entre cadeias de blocos. Duas cadeias podem ter protocolos, regras e modelos de governação diferentes, mas uma ponte em cadeia liga estas cadeias de blocos díspares entre si, interoperando de forma segura.
Uma ponte de cadeia cruzada permite aos utilizadores:
- Displantar transacções de activos digitais de forma rápida e fácil
- Desfrutar de baixa dificuldade operacional
- Tirar vantagem de taxas de transferência mais baixas em cadeias de blocos não escalonáveis
- Implement dApps através de múltiplas plataformas
Aqui está um exemplo de como os activos de cadeia cruzada são transferidos com uma ponte:
Quando um utilizador precisa de converter um activo como um token ERC20 A na Ethernet noutro activo como um token BEP20 A na cadeia BSC via AnySwap, o ERC20 A será bloqueado na cadeia de origem e depois notificará a ponte para gerar o BEP20 A na cadeia BSC antes de o enviar ao utilizador.
Neste exemplo, toda a operação da ponte em cadeia demora cerca de cinco a 20 minutos, com uma taxa aproximada de gás na ordem dos $10 a $20, dependendo das condições de pré-congestão em Ether na altura.
(Fonte: Anyswap.exchange)
Como tem a Crosslink Bridge actuado recentemente?
O mercado é actualmente dominado principalmente por pontes em cadeia de Camada 2, que são construídas principalmente sobre Ethereum para melhor interligação e interoperabilidade.
De acordo com Footprint, a TVL de pontes de cadeia cruzada foi de 16,2 mil milhões de dólares a 26 de Outubro, um aumento de mais de 72,25% nos últimos 30 dias. As quatro maiores pontes em cadeia, nomeadamente, Ponte Avalanche, Ponte Polygon, Ponte Arbitrum e Ponte Fantom Anyswap, representam 95,61% de toda a ponte em cadeia, com o seu maior aumento mensal de 401,23% no mês passado.
Dados da ferramenta CoinTofu Cross-ChainBridge, revelam que estas quatro pontes de cadeia cruzada também têm excelentes classificações de experiência do utilizador.
TVL & pontes de cadeia de distribuição de acções desde Abril de 2021 (Fonte: Footprint) Analytics
Ethereum Bridges TVL Ranking & Change (Fonte: Footprint Analytics)
O gráfico acima mostra que o Optimismo tem tido os depósitos mais activos desde o início de Setembro até hoje, seguido pela Avalanche. As taxas de transferência actuais são tão baixas como $0,25 (de acordo com as taxas L2) e as suas taxas de transferência são variáveis, mas com alterações relativamente pequenas.
Ethereum Bridge Daily Unique Depositors since June 2021 (Source: Footprint Analytics)
O principal activo comercializado nas pontes de cadeia cruzada é a ETH (WETH), com bloqueios totais de ETH nas 15 pontes de cadeia cruzada avaliados em 6,882 mil milhões de dólares a partir de 26 de Outubro. Isto representa aproximadamente 42,6% do total de bloqueios e o activo mais utilizado pelos investidores, seguido pelo WBTC e o estável USDC.
Distribuição de activos – Mapa de Árvore (Fonte: Footprint Analytics)
Quais os problemas que as pontes de cadeia cruzada enfrentam?
As pontes de cadeia cruzada criam crescimento através de cadeias (reflectido pelos preços de Fantom e Avalanche – que atingiram ganhos de 12% e 18%, respectivamente, na primeira semana de Novembro) que oferecem uma interoperabilidade díspar de activos, um elevado nível de segurança e uma melhor rendição de activos.
Sem uma ponte, os investidores têm de passar por diferentes trocas e, em vez disso, incorrer em taxas mais elevadas.
As pontes de cadeia cruzada também abordam o seguinte:
- Diminuição dos custos de gás com maior velocidade de transacção
- Os activos do utilizador podem ser livremente interagidos para uma elevada experiência do utilizador
- Produtividade e utilidade melhoradas dos activos criptográficos existentes
- Segurança mais elevada, melhor privacidade
O uso de pontes de cadeia cruzada é apropriado nos seguintes cenários:
- Token transferências entre Ether e uma rede de Camada 2, com activos interoperáveis através de cadeias, tais como depósito de fundos mais rápido e fácil, levantamento de activos e tempos de saída para reduzir a complexidade operacional
- Altas taxas e utilização em tempos de congestionamento do Éter
- Bastos finos suportados por cadeias únicas e mais activos suportados por pontes de cadeia cruzada
- Investidores podem usar pontes de cadeia cruzada ao investir em novas correntes para chegar mais rapidamente à mina principal, mas precisam de avaliar toda a mecânica da nova corrente e a sua segurança.
- Arbitrage trading across the DEX on Optimism, Arbitrum and Polygon, etc.
Como escolher a ponte de corrente cruzada certa
Considerar os seguintes critérios ao seleccionar uma ponte de cadeia cruzada:
- Um TVL estável superior a 1 bilião de dólares com um mecanismo de cadeia cruzada sólido e um ambiente de execução credível reflectido por mudanças graduais em vez de flutuações abruptas. O método de verificação da informação de cadeia cruzada e o método de gestão dos fundos de cadeia cruzada devem também ser tidos em conta.
- Custos de transferência razoáveis (de USD$1 a USD$5) ao longo da cadeia e velocidades de interacção com um tempo de chegada estimado de 10 a 30 minutos
- Segurança para garantir contra hackers que tiram partido de vulnerabilidades
Além disso, existem também várias ferramentas de agregação que oferecem uma solução de ponte de cadeia cruzada de um só ponto, das quais CoinTofu tem uma melhor experiência global em termos de chegar à página de cadeia cruzada com um clique e mostrar as vantagens das pontes de cadeia cruzada suportadas, tempos de chegada estimados, taxas de transacção e classificações de experiência do utilizador.
(Fonte: cointofu.com)
Conclusão
Com o desenvolvimento da indústria DeFi, as pontes entre cadeias tornaram-se mais populares do que as trocas tradicionais. Permitem a interoperabilidade e a integração mútua de aplicações de cadeias de bloqueio para apoiar os proprietários de projectos, várias cadeias de bloqueio e investidores e resolver o problema do fluxo de capital e reduzir os custos de transacção para os utilizadores.
O conteúdo acima referido é apenas para referência e não constitui um conselho de investimento. Se detectar quaisquer erros, o feedback é bem-vindo.
