Das Financial Accounting Standards Board (FASB) hat am Mittwoch einstimmig beschlossen, die Art und Weise zu ändern, wie Unternehmen den Besitz von Kryptowährungen wie Bitcoin und anderen digitalen Vermögenswerten bilanzieren und offenlegen. Die neuen Regeln werden ab 2025 in Kraft treten und sollen Anlegern und anderen Nutzern von Finanzberichten mehr Transparenz in Bezug auf diese volatilen Vermögenswerte bieten.
Das 1973 gegründete FASB ist von der US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) als Standardgeber für die Rechnungslegung öffentlicher Unternehmen anerkannt.
„Ich glaube, in meiner kurzen Amtszeit gab es noch kein Thema, das die Menschen so sehr bewegt hat“, sagte der FASB-Vorsitzende Richard Jones. „Ich denke, wir haben mit überwältigender Mehrheit von Investoren, die ihr Kapital auf der Grundlage von Jahresabschlüssen zuweisen, gehört, dass dies ihnen bessere Informationen für ihre Entscheidungen liefern wird, und deshalb unterstütze ich es voll und ganz.“
FASB-Vorstandsmitglied Christine Botosan stimmte dem zu.
„Es kommt nicht oft vor, dass wir sowohl Kosten aus dem System nehmen als auch die Entscheidungsnützlichkeit von Informationen verbessern können“, sagte sie. „Es macht die Abstimmung wirklich einfach, wenn wir beides erreichen können.“
Nach den derzeitigen Vorschriften müssen Unternehmen Kryptowährungsbestände zu ihren ursprünglichen Kosten erfassen und sie dann als „Wertminderungsaufwand“ abschreiben, wenn der Wert unter die Kosten fällt – können sie aber nicht aufwerten, wenn der Preis steigt. Diese Methode ist in die Kritik geraten, weil sie nur eine Seite der Wertveränderungen widerspiegelt.
Nach den neuen FASB-Vorschriften müssen Unternehmen digitale Vermögenswerte zum Marktwert bilanzieren, wodurch häufige Preisschwankungen erfasst werden. Gewinne und Verluste werden in die Gewinn- und Verlustrechnung einfließen.
Die Regeln erweitern auch die Offenlegungsanforderungen, einschließlich Details über die Kostenbasis der wichtigsten Kryptowährungsbestände, Beschränkungen für den Verkauf der Vermögenswerte und einen Abgleich der Krypto-Aktivitäten von Anfangs- zu Endsalden während des Zeitraums.
„Unsere Aufgabe ist es, die Ökonomie einer Transaktion bestmöglich widerzuspiegeln – Anlegern und Kapitalgebern die Informationen zur Verfügung zu stellen, die sie benötigen – ich denke, dass dies die Nadel in diese Richtung bewegt“, sagte Jones.
„Während wir uns mit der Welt von heute befassen, schreiben wir Standards für die Welt von morgen“, bemerkte FASB-Vorstandsmitglied Marsha Hunt.
Die neuen Anforderungen gelten für Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum sowie für an Fiat-Währungen gekoppelte Stablecoins. Nach einer Debatte beschloss der Vorstand jedoch, dass nicht-fungible Token (NFTs) und umhüllte Token, die Ansprüche auf andere Krypto-Vermögenswerte bieten, vom Anwendungsbereich ausgenommen sind.
„Wenn sie aus dem Anwendungsbereich ausgeschlossen werden, würden sie weiterhin als Kosten abzüglich Wertminderung verbucht werden, und das wäre sicherlich nicht so relevant“, bemerkte Botosan. „Die Anleger werden keine Transparenz über diese Art von Token haben, und aus den Kommentaren der Interessengruppen geht hervor, dass damit ein wichtiger und weit verbreiteter Aspekt des Blockchain-Ökosystems ausgelassen wird.“
„Ich weiß, dass einige enttäuscht sein werden, dass wir den Anwendungsbereich nicht erweitert haben, um Wrapped Tokens und NFTs und so weiter zu berücksichtigen“, räumte FASB-Mitglied Susan Cosper ein. „Aber ich denke, dass wir dieses Projekt absichtlich eng gefasst haben, um den Anlegern diese Informationen schneller zur Verfügung stellen zu können.“
Alle börsennotierten und privaten Unternehmen müssen die neuen Regeln anwenden, wobei das Datum des Inkrafttretens für Geschäftsjahre gilt, die nach dem 15. Dezember 2024 beginnen. Eine frühere Anwendung ist zulässig.
Die meisten Kommentatoren teilten dem Board mit, dass die Umstellung keine nennenswerten Kosten oder Anstrengungen mit sich bringen würde, da die derzeitigen Prozesse für die freiwillige Berichterstattung oder die Einhaltung von Steuervorschriften ihnen einen Großteil der benötigten Infrastruktur bieten.
Die Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert wird für Bitcoin eingeführt. Diese Aktualisierung der FASB-Bilanzierungsregeln beseitigt ein Haupthindernis für die Annahme von $BTC als Vermögenswert durch Unternehmen.https://t.co/MjVzUJRVjX
– Michael Saylor⚡️ (@saylor) September 6, 2023
Der Schritt des FASB folgt auf den zunehmenden Druck von Investoren und anderen Interessengruppen, da große Unternehmen wie Tesla, MicroStrategy und Block (ehemals Square) beträchtliche Bitcoin-Bestände aufgebaut haben. Erst heute teilte das Blockchain-Intelligence-Unternehmen Arkham mit, dass es die Bitcoin-Bestände des Grayscale Bitcoin Trusts mit einem Guthaben von über 16 Milliarden Dollar identifiziert hat.
Breaking: Arkham hat die Bestände des Grayscale Bitcoin Trusts auf der Kette identifiziert.
Es handelt sich um die zweitgrößte BTC-Einheit weltweit, die mehr als 16 Milliarden Dollar an BTC hält.
Obwohl Grayscale öffentlich Bilanzen meldet, haben sie sich geweigert, die On-Chain-Adressen des Trusts zu identifizieren. https://t.co/uEN4kNldpm pic.twitter.com/p9GfrthoKR
– Arkham (@ArkhamIntel) September 6, 2023
Die Beendigung der asymmetrischen Behandlung im Rahmen der derzeitigen Rechnungslegungsstandards war eine der Hauptforderungen.
„Die Fair-Value-Bilanzierung kommt zu Bitcoin“, jubelte MicroStrategy-Mitbegründer und Vorstandsvorsitzender Michael Saylor. „Diese Verbesserung der FASB-Bilanzierungsregeln beseitigt ein großes Hindernis für die Annahme von $BTC als Vermögenswert für Unternehmen.“
„Dies ist unbestreitbar gut für Bitcoin“, erklärte Swan Bitcoin auf Twitter.
„Die meisten börsennotierten Unternehmen könnten Bitcoin ohne diese Regeländerung nicht stapeln“, bemerkte der Finanzanalyst Stack Macro. „Jetzt haben bargeldreiche Unternehmen eine Möglichkeit, ihre Anleiheportfolios gegen die Entwertung zu versichern.“
Die Abstimmung am Mittwoch schließt einen Standardisierungsprozess ab, der bereits im Juli 2022 begann, als das FASB seinen ersten Vorschlag veröffentlichte. In die endgültigen Regeln sind die Rückmeldungen aus über 80 Kommentaren eingeflossen, die während einer öffentlichen Kommentierungsfrist eingegangen waren.
