Le Financial Accounting Standards Board (FASB) a voté à l’unanimité mercredi pour modifier la façon dont les entreprises comptabilisent et divulguent les avoirs en crypto-monnaies comme le bitcoin et d’autres actifs numériques. Les nouvelles règles entreront en vigueur à partir de 2025 et visent à fournir aux investisseurs et autres utilisateurs des états financiers plus de transparence autour de ces actifs volatils.
Créé en 1973, le FASB est reconnu par la Securities and Exchange Commission des États-Unis comme l’organisme de normalisation comptable désigné pour les entreprises publiques.
« Je pense qu’au cours de mon bref mandat, aucune question n’a suscité autant de passion de la part des gens », a déclaré Richard Jones, président du FASB. « Je pense que les investisseurs qui allouent des capitaux sur la base des états financiers nous ont massivement dit que cela leur fournirait de meilleures informations pour prendre leurs décisions, et j’y suis donc tout à fait favorable. «
Christine Botosan, membre du conseil d’administration de la FASB, est d’accord.
« Il est rare que nous puissions à la fois réduire les coûts du système et améliorer l’utilité des informations pour la prise de décision », a-t-elle déclaré. « C’est un vote très facile lorsque nous pouvons faire les deux. «
En vertu des règles actuelles, les entreprises doivent enregistrer les crypto-monnaies détenues à leur coût d’origine, puis les déprécier en tant que « charge de dépréciation » si la valeur tombe en dessous du coût, mais ne peuvent pas les réévaluer si le prix augmente. Cette méthode a été critiquée parce qu’elle ne reflète qu’un seul aspect des variations de valeur.
Les nouvelles règles du FASB obligeront les entreprises à comptabiliser les actifs numériques à leur juste valeur marchande, ce qui permettra de tenir compte des fluctuations fréquentes des prix. Les gains et les pertes seront comptabilisés dans le compte de résultat.
Les règles élargissent également les obligations d’information, notamment en ce qui concerne le coût de base des principales crypto-monnaies détenues, les restrictions relatives à la vente des actifs et le rapprochement des activités liées aux crypto-monnaies entre les soldes d’ouverture et de clôture au cours de la période.
« Notre mission est de refléter au mieux les aspects économiques d’une transaction – fournir aux investisseurs et aux répartiteurs de capitaux les informations dont ils ont besoin – et je pense que cela permet de faire avancer les choses », a déclaré M. Jones.
« Alors que nous traitons le monde tel qu’il existe aujourd’hui, nous écrivons des normes pour le monde de demain », a noté Marsha Hunt, membre du conseil du FASB.
Les nouvelles exigences s’appliquent aux crypto-monnaies comme le Bitcoin et l’Ethereum ainsi qu’aux stablecoins rattachés à des monnaies fiduciaires. Toutefois, après quelques débats, le conseil a décidé que les jetons non fongibles (NFT) et les jetons enveloppés fournissant des créances sur d’autres crypto-actifs sont exclus du champ d’application.
« S’ils sont exclus du champ d’application, ils continueront à être comptabilisés en tant que coût moins la dépréciation, et cela ne sera certainement pas aussi pertinent », a observé M. Botosan. « Les investisseurs n’auront pas de transparence sur ces types de jetons et les lettres de commentaires des parties prenantes indiquent qu’un aspect important et courant de l’écosystème de la blockchain sera omis.
« Je sais que certains seront déçus que nous n’ayons pas élargi le champ d’application pour couvrir les jetons emballés, les NFT et autres », a reconnu Susan Cosper, membre du FASB. « Mais je pense que le fait d’avoir intentionnellement limité le champ d’application de ce projet nous a vraiment permis de mettre ces informations entre les mains des investisseurs plus tôt. »
Toutes les sociétés publiques et privées devront appliquer les nouvelles règles, avec une date d’entrée en vigueur pour les exercices commençant après le 15 décembre 2024. L’adoption anticipée est autorisée.
La plupart des commentateurs ont indiqué au conseil que la transition n’impliquerait pas de coûts ou d’efforts importants, car les processus actuels de déclaration volontaire ou de conformité fiscale leur ont fourni une grande partie de l’infrastructure nécessaire.
La comptabilité à la juste valeur arrive sur Bitcoin Cette mise à jour des règles comptables du FASB élimine un obstacle majeur à l’adoption par les entreprises du $BTC comme actif de trésorerie. https://t.co/MjVzUJRVjX
– Michael Saylor⚡️ (@saylor) Le 6 septembre 2023
La décision du FASB fait suite à la pression croissante exercée par les investisseurs et d’autres parties prenantes, alors que de grandes entreprises comme Tesla, MicroStrategy et Block (anciennement Square) ont accumulé des avoirs considérables en bitcoins. Aujourd’hui même, la société d’intelligence blockchain Arkham a déclaré avoir identifié les avoirs en bitcoins de Grayscale Bitcoin Trust avec un solde de plus de 16 milliards de dollars.
Breaking : Arkham a identifié les avoirs de Grayscale Bitcoin Trust sur la chaîne.
Il s’agit de la deuxième plus grande entité BTC au niveau mondial, détenant plus de 16 milliards de dollars BTC.
Bien que Grayscale déclare publiquement ses soldes, il a refusé d’identifier les adresses sur la chaîne du trust. https://t.co/uEN4kNldpm pic.twitter.com/p9GfrthoKR
– Arkham (@ArkhamIntel) Le 6 septembre 2023
La fin du traitement asymétrique dans le cadre des normes comptables actuelles a été l’une des principales demandes.
« La comptabilité à la juste valeur arrive pour le bitcoin », s’est réjoui Michael Saylor, cofondateur et président exécutif de MicroStrategy. « Cette mise à jour des règles comptables du FASB élimine un obstacle majeur à l’adoption par les entreprises du $BTC en tant qu’actif de trésorerie.
« C’est indéniablement une bonne chose pour le bitcoin », a déclaré Swan Bitcoin sur Twitter.
« La plupart des entreprises publiques ne pourraient pas empiler des bitcoins sans ce changement de règles », a noté l’analyste financier Stack Macro. « Désormais, les entreprises riches en liquidités disposent d’un moyen d’assurer leurs portefeuilles d’obligations contre la dépréciation.
Le vote de mercredi met fin à un processus d’établissement de normes qui a débuté en juillet 2022, lorsque le FASB a publié sa proposition initiale. Les règles finales intègrent les commentaires de plus de 80 lettres de commentaires reçues au cours d’une période de consultation publique.
