Rada Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) jednogłośnie zagłosowała w środę za zmianą sposobu, w jaki firmy rozliczają i ujawniają posiadane kryptowaluty, takie jak Bitcoin i inne aktywa cyfrowe. Nowe zasady zaczną obowiązywać od 2025 r. i mają na celu zapewnienie inwestorom i innym użytkownikom sprawozdań finansowych większej przejrzystości w zakresie tych niestabilnych aktywów.
Założona w 1973 r. FASB jest uznawana przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd za wyznaczony podmiot wyznaczający standardy rachunkowości dla spółek publicznych.
„Myślę, że podczas mojej krótkiej kadencji tutaj, nie było kwestii, która wzbudziłaby taką pasję wśród ludzi” – powiedział przewodniczący FASB Richard Jones. „Myślę, że w przeważającej większości słyszeliśmy od inwestorów, którzy alokują kapitał w oparciu o sprawozdania finansowe, że zapewni im to lepsze informacje do podejmowania decyzji, więc w pełni to popieram.”
Członkini zarządu FASB, Christine Botosan, zgodziła się z tym.
„Nieczęsto zdarza się, że możemy zarówno usunąć koszty z systemu, jak i poprawić przydatność informacji do podejmowania decyzji” – powiedziała. „To sprawia, że głosowanie jest naprawdę łatwe, gdy możemy zrobić jedno i drugie.”
Zgodnie z obecnymi zasadami, firmy muszą rejestrować posiadane kryptowaluty po ich pierwotnym koszcie, a następnie odpisywać je jako „odpis z tytułu utraty wartości”, jeśli wartość spadnie poniżej kosztu – ale nie mogą ich oznaczać, jeśli cena wzrośnie. Metoda ta spotkała się z krytyką za odzwierciedlanie tylko jednej strony zmian wartości.
Nowe zasady FASB będą wymagać od firm rozliczania aktywów cyfrowych według godziwej wartości rynkowej, co pozwoli na uchwycenie częstych wahań cen. Zyski i straty będą ujmowane w rachunku zysków i strat.
Zasady rozszerzają również wymogi dotyczące ujawniania informacji, w tym szczegóły dotyczące podstawy kosztowej głównych zasobów kryptowalut, ograniczenia dotyczące sprzedaży aktywów oraz uzgodnienie aktywności aktywów kryptograficznych od sald otwarcia do zamknięcia w danym okresie.
„Naszą misją jest jak najlepsze odzwierciedlenie ekonomii transakcji – zapewnienie inwestorom i alokatorom kapitału informacji, których potrzebują – myślę, że to przesuwa tam igłę” – powiedział Jones.
„Podczas gdy mamy do czynienia ze światem, jaki istnieje dzisiaj, piszemy standardy dla świata jutra” – zauważyła członkini zarządu FASB Marsha Hunt.
Nowe wymogi dotyczą kryptowalut takich jak Bitcoin i Ethereum, a także stablecoinów powiązanych z walutami fiducjarnymi. Jednak po debacie zarząd zdecydował, że tokeny niewymienialne (NFT) i tokeny opakowane zapewniające roszczenia do innych aktywów kryptograficznych są wyłączone z zakresu.
„Jeśli zostaną wyłączone z zakresu, będą nadal rozliczane jako koszt pomniejszony o utratę wartości, a to z pewnością nie będzie tak istotne” – zauważył Botosan. „Inwestorzy nie będą mieli przejrzystości wokół tego typu tokenów, a z listów z komentarzami interesariuszy wynika, że pominie to ważny i powszechny aspekt ekosystemu blockchain”.
„Wiem, że będą tacy, którzy będą rozczarowani, że nie rozszerzyliśmy zakresu, aby zająć się wrappowanymi tokenami, NFT i tak dalej” – przyznała członkini FASB Susan Cosper. „Myślę jednak, że celowe zawężenie tego projektu naprawdę pozwoliło nam szybciej przekazać te informacje inwestorom”.
Wszystkie spółki publiczne i prywatne będą musiały stosować nowe zasady, z datą wejścia w życie dla lat obrotowych rozpoczynających się po 15 grudnia 2024 roku. Wcześniejsze przyjęcie jest dozwolone.
Większość komentatorów powiedziała radzie, że przejście nie będzie wiązało się ze znacznymi kosztami lub wysiłkiem, ponieważ obecne procesy dobrowolnej sprawozdawczości lub zgodności podatkowej zapewniły im większość potrzebnej infrastruktury.
Księgowanie wartości godziwej nadchodzi do Bitcoin Ta aktualizacja zasad rachunkowości FASB eliminuje główną przeszkodę w przyjęciu przez korporacje $BTC jako aktywów skarbowych.https://t.co/MjVzUJRVjX
– Michael Saylor⚡️ (@saylor) September 6, 2023
Posunięcie FASB jest następstwem rosnącej presji ze strony inwestorów i innych zainteresowanych stron, ponieważ główne firmy, takie jak Tesla, MicroStrategy i Block (dawniej Square), zgromadziły znaczne udziały w Bitcoinie. Właśnie dzisiaj firma analityczna Arkham poinformowała, że zidentyfikowała udziały Bitcoin w Grayscale Bitcoin Trust z saldem ponad 16 miliardów dolarów.
Breaking: Arkham zidentyfikował zasoby Grayscale Bitcoin Trust w łańcuchu.
Jest to drugi co do wielkości podmiot BTC na świecie, posiadający ponad 16 mld USD BTC.
Chociaż Grayscale publicznie raportuje salda, odmówił zidentyfikowania adresów zaufania w łańcuchu. https://t.co/uEN4kNldpm pic.twitter.com/p9GfrthoKR
– Arkham (@ArkhamIntel) 6 września 2023
Zakończenie asymetrycznego traktowania w ramach obecnych standardów rachunkowości było głównym żądaniem.
„Rachunkowość wartości godziwej zbliża się do Bitcoina” – cieszył się współzałożyciel i prezes wykonawczy MicroStrategy, Michael Saylor. „Ta aktualizacja zasad rachunkowości FASB eliminuje główną przeszkodę dla korporacyjnego przyjęcia $BTC jako aktywów skarbowych”.
„Jest to niezaprzeczalnie dobre dla Bitcoina” – oświadczył Swan Bitcoin na Twitterze.
„Większość korporacji publicznych nie mogłaby stosować Bitcoina bez tej zmiany zasad” – zauważył analityk finansowy Stack Macro. „Teraz bogate w gotówkę firmy mają sposób na zabezpieczenie swoich portfeli obligacji przed deprecjacją”.
Środowe głosowanie kończy proces ustanawiania standardów, który rozpoczął się w lipcu 2022 r., kiedy to FASB wydała swoją wstępną propozycję. Ostateczne zasady uwzględniają informacje zwrotne z ponad 80 listów z komentarzami otrzymanych podczas publicznego okresu komentowania.
