С разрастването на американския пазар на деривати върху биткойн Crypto.com, FTX и Coinbase се надпреварват да дадат шанс на CME.
Нараства броят на доказателствата, че годината е била голяма за криптодериватите – договорни споразумения за покупка или продажба на криптоактиви въз основа на бъдещи цени.
Последният сигнал идва от доклад на Glassnode, в който се отбелязва, че прекомерният ливъридж (високият риск, присъщ на използването на относително малък капитал за спекулиране с движението на цените) на пазарите на деривати ги прави достойни за наблюдение, тъй като от време на време може да се развърти по „доста зрелищен начин“.
Например, откритият интерес (неизпълнени договори, които все още не са уредени или не са изтекли) на всички пазари на деривати за биткойн се понижи от високите стойности от 12-14 млрд. долара, наблюдавани през октомври и ноември. Понастоящем откритият интерес възлиза на 10 млрд. долара, след като договорите, обвързани с 26 ноември, изтекоха миналата седмица.
Дори и със спада, Glassnode казва, че откритият интерес и обемите на фючърсите се увеличават постоянно, откакто ETF-ите, подкрепени с фючърси върху биткойн – ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF) и VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) – стартираха в САЩ
Контрактите на базираната в САЩ борса за деривати CME представляват 19% от целия открит интерес към фючърси. Това е почти два пъти повече, отколкото през септември, според Glassnode. За същия период обемът на търговията с биткойн деривати на CME е нараснал от 1,4% до 6%.
(Източник: Glassnode)
Този ръст идва въпреки факта, че самите ETF-и отбелязаха доста умерен успех след фанфарите около пускането им. Заедно техните активи представляват около 15% от текущия открит интерес от 10 млрд. долара.
ETF-ът на ProShares достигна 1 млрд. долара активи за два дни, по-бързо от всеки друг ETF преди него, и сега е на стойност 1,4 млрд. долара. Цената на акциите му обаче е спаднала с 13% от стартирането му. BTF на Valkyrie, с 58 млн. долара управлявани активи (AUM), е загубил 7% от дебютната си цена на акциите, а XBTF на VanEck, с 11 млн. долара AUM, е спаднал с 4% от старта си.
Съществуват и признаци, че големите борси се надпреварват да дадат на CME известна конкуренция за базираните в САЩ клиенти, които искат да търгуват с криптодеривати.
Наскоро днес базираната в Сингапур Crypto.com обяви, че е платила 216 млн. долара, за да придобие две компании – North American Derivatives Exchange (Nadex) и Small Exchange от IG Group, базирана в Лондон група за финансови услуги. След като мастилото по сделката изсъхне – разбира се, в очакване на регулаторно одобрение – Crypto.com ще може да предлага деривати и фючърсни продукти на своите базирани в САЩ потребители.
Това е същата компания, чието лого е изписано върху състезанията от Формула 1 от лятото насам като част от партньорска сделка на стойност 100 млн. долара и която наскоро похарчи 700 млн. долара за правата за имената на Staples Center в Лос Анджелис.
През октомври базираното в САЩ подразделение на FTX завърши придобиването на борсата за деривати LedgerX. Чрез сделката, която включва и преименуването на LedgerX на FTX US Derivatives, компанията получи лицензи от Комисията за търговия със стокови фючърси на САЩ. Това означава, че вече може да предлага на клиентите си опции и фючърсни договори за Биткойн и Етериум.
Главният изпълнителен директор на FTX Сам Банкман-Фрид, който имаше голяма година за придобивания и партньорства, нарече това „вероятно едно от най-вълнуващите съобщения, които някога сме имали.“
1) Това вероятно е едно от най-вълнуващите съобщения, които някога сме имали.@ftx_us + @ledgerxhttps://t.co/nQmk2mx3i1
– SBF (@SBF_FTX) 31 август 2021 г.
Coinbase междувременно възприе различен подход. Публично търгуваната криптоборса подаде документи през септември, за да се регистрира като търговец на комисионни за фючърси в Националната асоциация за фючърси. Към сряда следобед заявлението на Coinbase Financial Markets Inc. все още беше в процес на разглеждане.
