Като чакането за физически ETF за биткойн в САЩ се проточи, инвеститорите в Европа вече имат достъп до подобен продукт благодарение на Invesco.
Invesco, американска инвестиционна компания с управлявани активи на стойност 1,3 трилиона долара, си партнира с доставчика на криптоиндекси CoinShares, за да пусне първия си европейски борсово търгуван продукт (ETP), подкрепен с физически Биткойн.
Тази сутрин Invesco обяви, че стартира ETP, подкрепен от спот биткойн, а Wisdom Tree стартира три ETP с крипто кошница.
Всеки институционален мениджър на активи в крайна сметка ще се включи в играта.
– Pomp (@APompliano) November 29, 2021
Европейският борсово търгуван фонд (ETF) донякъде прилича на борсово търгуван фонд (ETF), тъй като проследява представянето на базов актив или финансов инструмент. По-важното за традиционните инвеститори е, че тези финансови инструменти улесняват придобиването на експозиция към криптовалути, без да се налага да притежават самия актив. ЕТП, обезпечени с крипто, набират популярност и в Европа, особено в Германия и Швейцария.
Регистриран на Deutsche Börse Xetra, германската борса за акции и борсово търгувани фондове, ETP Invesco Physical Bitcoin (BTIC) е 100% обезпечен с притежания на базовия актив.
BTIC проследява индекса CoinShares Bitcoin Hourly Reference Rate, за да постигне своите ценови резултати, намалени с фиксирана годишна такса от 0,99%. Попечителските услуги за новия продукт се предоставят от Zodia Custody, базирана в Обединеното кралство компания за цифрови активи, регистрирана от Органа за финансово поведение (FCA).
Invesco беше една от първите американски фирми, които подадоха заявление за фючърсен ETF за Биткойн през август, скоро след като председателят на Комисията за ценни книжа и фондови борси (SEC) Гари Генслер посочи, че предпочита такъв продукт, а не физически ETF за Биткойн, обвързан с реалния актив.
Фирмата обаче реши да не продължи да подава заявлението си за фючърси през октомври, позовавайки се на настояването на регулатора за 100% експозиция на фючърсите върху Биткойн, наред с други причини.
Invesco се насочва към Биткойн ETF
Коментирайки решението да се избере ETP за физически биткойн в Европа, а не продукт, базиран на фючърси върху биткойн, Гари Бъкстон, ръководител на ETF и индексирани стратегии за EMEA в Invesco, заяви, че „физическият биткойн е по-наблюдаем пазар“.
„Едно от опасенията ни беше дълбочината на синтетичната ликвидност, както и какво може да направи това с оценките с течение на времето и това е нещо, което не ни устройваше напълно“, каза Бъкстон в интервю за ETF Stream.
Той също така разкри, че BTIC е в процес на разработване от средата на 2018 г., като Invesco „се опитва да структурира продукт, който от институционална гледна точка да изглежда възможно най-близък до традиционния ETF.“
Според Бъкстон повечето от дискусиите, които Invesco е провела с клиенти, са били за начините за получаване на експозиция към водещата световна криптовалута и за това как да се чувстват комфортно с нейната оценка.
Междувременно на вътрешния фронт Invesco все още се надява да получи одобрение за заявлението си за спот Bitcoin ETF, подадено съвместно с Galaxy Digital през септември.
Въпреки това, тъй като SEC все още не е дала зелена светлина на подобен продукт, ходът за европейски Bitcoin ETP може да изглежда оправдан – поне от гледна точка на инвеститорите.