Nach einem starken Long Squeeze in der vergangenen Woche, der BTC auf die Unterstützung von 108.000 $ zurückbrachte, beginnt diese Woche mit einer starken Aufwärtsvolatilität. Das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage ist jedoch nicht optimal, um eine Aufwärtsbewegung zu unterstützen.
BTC fest auf seinen Stützen
Nach der in der vergangenen Woche untersuchten Korrektur erholte sich der Bitcoin-Kurs erneut auf die Unterstützung von 108.000 bis 110.000 $. Die kurzfristige Kursentwicklung bleibt in einer Spanne zwischen 108.000 und 119.000 US-Dollar und bringt damit neue Erleichterung für die letzten Neueinsteiger. Ist das aktuelle Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage günstig für einen Versuch einer Aufwärtsbewegung des BTC?
Konsolidierung innerhalb der Spanne
Nach einem starken Long Squeeze in der vergangenen Woche, der den BTC auf die Unterstützung von 108.000 $ zurückgeworfen hat, beginnt diese Woche mit einer starken Aufwärtsvolatilität. Der BTC-Kurs befindet sich nun in der Mitte seiner Spanne bei etwa 114.000 $.
Aus einer bestimmten Perspektive befindet sich der Ball in der Mitte und setzt sein Ping-Pong-Verhalten zwischen den bullischen und bärischen Grenzen der Spanne fort.
Es ist wichtig, den schnellen, aber kritischen Übergang des Marktes unter den realisierten Preis der kurzfristigen Anleger zu beachten. Diese Dynamik hätte eine erhebliche Verschlechterung des kurzfristigen Trends signalisieren können, wenn sich der Preis nicht schnell erholt hätte.
Bis heute bleibt die Struktur bullisch, wobei die Anleger im Durchschnitt wieder in den Bereich der latenten Gewinne zurückgekehrt sind.
Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage
Nachdem nun eine neue Erholung eingesetzt hat, ist es entscheidend zu fragen, ob die Kapitalzuflüsse ausreichen, um einen nachhaltigen Aufwärtstrend und ein mögliches Durchbrechen des Widerstands von 117.000 bis 119.000 US-Dollar zu befeuern.
Was die Spotmärkte betrifft, insbesondere die BTC-Spot-ETFs in den USA, scheint derzeit keine Nachfrage zu bestehen, wobei die jüngsten Daten sogar moderate Nettoverkaufsvolumina zeigen.
Dies deutet darauf hin, dass die Aufwärtsvolatilität zu Beginn dieser Woche nicht durch die US-ETFs beeinflusst wurde.
An den zentralisierten Börsen (CEX), den wichtigsten Handelsplätzen für BTC-Spot, ist das Bild gemischt. Zwar konnte durch eine starke Spot-Nachfrage der Verkaufsdruck vor Börsenschluss am Freitag absorbiert werden, doch die jüngsten Käufe kamen eher spät zustande.
Tatsächlich haben sich die Spot-Kauf- und Verkaufsvolumina in den letzten 24 Stunden abwechselnd entwickelt, insbesondere auf Binance, mit einer leichten Tendenz zur Nachfrage. Was den Beginn dieser Aufwärtsbewegung angeht, gibt es keine Anzeichen dafür, dass die Nachfrageflüsse der CEX dafür verantwortlich sind.
Auf den Derivatemärkten schließlich ist die Tendenz deutlich aufwärtsgerichtet, mit Nachfragespitzen von über 250 BTC pro Stunde während der volatilen Erholung am Montag.
Dies deutet darauf hin, dass kürzlich neue Long-Positionen in der Nähe der lokalen Spitzenwerte von 112.300 $ und 114.700 $ eröffnet wurden. Obwohl diese Nachfrage kurzfristig zur Robustheit des Marktes beitragen kann, erhöht sie erneut das Spekulationsrisiko und damit die Gefahr, dass es zu einem erneuten Long Squeeze kommt, wenn die Gesamtnachfrage nachlässt.
Zusammenfassung dieser On-Chain-Analyse zu BTC
Nach einem starken Long Squeeze in der vergangenen Woche, der BTC auf die Unterstützung von 108.000 $ zurückgeworfen hat, beginnt diese Woche mit einer starken Aufwärtsvolatilität.
Aus einer bestimmten Perspektive befindet sich der Ball in der Mitte und wir beobachten weiterhin ein Ping-Pong-Verhalten zwischen den bullischen und bärischen Grenzen der Spanne, die jeweils auf 119.000 $ bis 117.000 $ und 110.000 $ bis 108.000 $ geschätzt werden.
Was das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage betrifft, verzeichnen US-ETFs leichte Abflüsse, während zentralisierte Börsen verspätete Käufe verzeichnen. Auf den Derivatemärkten ist die Tendenz deutlich aufwärtsgerichtet, was darauf hindeutet, dass kürzlich neue Long-Positionen eröffnet wurden. Insgesamt ist das Profil der Nachfrageströme nicht optimal, um eine nachhaltige Aufwärtsbewegung zu unterstützen, da die mangelnde Spot-Nachfrage durch die Nachfrage auf den Derivatemärkten ausgeglichen wird, was das Risiko einer Abwärtsbewegung erhöht.
