Na een aanzienlijke long squeeze vorige week, waardoor BTC terugviel naar de steun van $ 108.000, begint deze week met een sterke opwaartse volatiliteit. Het evenwicht tussen vraag en aanbod is echter niet optimaal om een opwaartse rebound te ondersteunen.
BTC staat stevig op zijn benen
Na de correctie van vorige week is de koers van Bitcoin opnieuw gestegen tot een steun van 108.000 tot 110.000 dollar. Dit biedt nieuwe verlichting voor de laatste nieuwkomers. De kortetermijnkoers blijft binnen een bandbreedte van $ 108.000 tot $ 119.000.
Is het huidige evenwicht tussen vraag en aanbod gunstig voor een poging tot een opwaarts herstel van BTC?
Consolidatie binnen de bandbreedte
Na een aanzienlijke long squeeze vorige week, waardoor BTC terugviel naar de steun van 108.000 dollar, begint deze week met een sterke opwaartse volatiliteit. De koers van BTC bevindt zich nu in het midden van zijn bandbreedte, rond de 114.000 dollar.
Vanuit een bepaald oogpunt ligt de bal in het midden en blijft hij heen en weer stuiteren tussen de bullish en bearish grenzen van de range.
Het is belangrijk om op te merken dat de markt snel maar kritisch onder de gerealiseerde prijs van kortetermijnbeleggers is gezakt. Deze dynamiek had kunnen duiden op een aanzienlijke verslechtering van de kortetermijntrend als de prijs zich niet snel had hersteld.
Tot op heden blijft de structuur bullish, met beleggers die gemiddeld weer in latente winst zitten.
Evenwicht tussen vraag en aanbod
Nu er een nieuw herstel is ingezet, is het cruciaal om te vragen of de instroom van kapitaal voldoende is om een duurzame opwaartse trend te ondersteunen en mogelijk de weerstand van 117.000 tot 119.000 dollar te doorbreken.
Wat de spotmarkten betreft, met name de BTC-spot-ETF’s in de Verenigde Staten, lijkt er op dit moment geen vraag te zijn. Recente gegevens laten zelfs een gematigd nettoverkoopvolume zien.
Dit suggereert dat de opwaartse volatiliteit van begin deze week niet is beïnvloed door de Amerikaanse ETF’s.
Op de gecentraliseerde beurzen (CEX), de belangrijkste handelsplaatsen voor BTC-spot, is het beeld gemengd. Hoewel een grote spotvraag de verkoopdruk voor de sluiting van de traditionele markten op vrijdag heeft kunnen opvangen, kwamen de recente aankopen vrij laat tot stand.
De afgelopen 24 uur zijn er namelijk afwisselend spot-aankoop- en verkoopvolumes geweest, met name op Binance, met een lichte neiging naar de vraag. Wat betreft het begin van dit herstel, zijn er geen aanwijzingen dat de vraagstromen van de CEX’en hiervoor verantwoordelijk zijn.
Ten slotte is er op de derivatenmarkten een duidelijke opwaartse trend, met pieken in de vraag van meer dan 250 BTC per uur tijdens het volatiele herstel van maandag.
Dit suggereert dat er recentelijk nieuwe longposities zijn geopend, dicht bij de lokale pieken van 112.300 $ en 114.700 $. Hoewel deze vraag op korte termijn kan bijdragen aan de robuustheid van de markt, verhoogt dit opnieuw het speculatieve risico, waardoor de kans op een nieuwe long squeeze toeneemt als de totale vraag afneemt.
Samenvatting van deze on-chain analyse van BTC
Na een aanzienlijke long squeeze vorige week, waardoor BTC terugviel naar de steun van $ 108.000, begint deze week met een sterke opwaartse volatiliteit.
Vanuit een bepaald oogpunt ligt de bal in het midden en gaat het pingpongspel tussen de bullish en bearish grenzen van de range, geschat op respectievelijk $ 119.000 tot $ 117.000 en $ 110.000 tot $ 108.000, gewoon door.
Wat het evenwicht tussen vraag en aanbod betreft, registreren de Amerikaanse ETF’s een lichte uitstroom, terwijl de gecentraliseerde beurzen late aankopen laten zien. Op de derivatenmarkten is de bias duidelijk opwaarts gericht, wat erop wijst dat er recentelijk nieuwe longposities zijn geopend. Over het geheel genomen is het profiel van de vraagstromen niet optimaal om een duurzaam bullish herstel te ondersteunen, met een gebrek aan spotvraag, gecompenseerd door een vraag op de derivatenmarkten die het risico op een bearish ommekeer vergroot.
