Die US-Notenbank Federal Reserve (FED) gab am Mittwochabend einen neuen geldpolitischen Beschluss bekannt, und es war nicht überraschend, dass sie den geldpolitischen Status quo beibehielt. Allerdings ist die Zeit noch weit entfernt, in der die erste Zentralbank der Welt einen akkommodierenderen Ansatz verfolgen wird. Vor diesem Hintergrund dürfte der Bitcoin-Kurs seine technische Entscheidung sehr bald treffen.
Die FED bleibt unnachgiebig
In dieser Woche der Zentralbanken – US Federal Reserve (FED), Bank of England, Bank of Japan, Schweizerische Nationalbank – wurde die geldpolitische Entscheidung der FED am meisten erwartet.
Insbesondere warteten die Anleger auf die aktualisierten makroökonomischen Erwartungen der FED-Experten. Obwohl die Erwartungen eingehalten wurden, hob die FED ihre Erwartungen für das reale BIP-Wachstum der USA deutlich an und schloss damit eine geldpolitische Lockerung für dieses Jahr und sogar für den größten Teil des Jahres 2024 aus.
Mit anderen Worten bedeutet dies, dass ein Abwärtstrend der Fed Funds Rate bis zum Ende dieses Zeitraums nicht zu erwarten ist. Der Weg für die Risikomärkte (einschließlich der Kryptomärkte) ist also noch weit und das Ende des Tunnels ist nicht in Sicht, was die Priorität ist und bleiben wird: das Streben, die Inflation zu bekämpfen, diesen unversöhnlichen Feind, der das Hauptanliegen des Westens ist.
Ein Hauch von Optimismus für Bitcoin?
Trotz allem habe ich nach eingehender Prüfung der von Jerome Powell geteilten Prognoseelemente den Optimismus der US-Zentralbank festgestellt, dass sie in der Lage sein wird, die Kerninflation bis 2025 auf 2% zu senken und gleichzeitig die Gesundheit des US-Arbeitsmarkts so weit wie möglich zu erhalten.
Die FED bewegt sich auf einem schmalen Grat, aber dieser Balanceakt könnte erfolgreich sein, wenn das Niveau des US-Konsums der privaten Haushalte nicht von den neuen Finanzierungsbedingungen erdrückt wird.
Was die Reaktion des Marktes angeht, so haben die Anleihezinsen die Höchststände der Bankenkrise vom März überschritten. Da es sich hierbei eindeutig um eine Risikozone für die Wirtschaftsakteure handelt, setzt der Aktienmarkt seine Ende Juli begonnene Konsolidierung fort.
Was den US-Dollar (DXY) betrifft, so ist er nun ganz nahe an der Short Squeeze“-Schwelle von 106 Punkten, und Bitcoin hätte große Schwierigkeiten, eine mögliche Überschreitung dieses Widerstands zu bewältigen.
Tabelle, die aus dem CME FED WATCH TOOL der Chicagoer Börse stammt und sich auf den kommenden Zinszyklus der US-Notenbank Federal Reserve (FED) projiziert
Bitcoin wird seine technische Wahl treffen, es ist eine Frage von höchstens ein paar Tagen
Der Bitcoin-Kurs zeigte sich im Zuge der FED-Ankündigungen am Mittwochabend ausgesprochen ruhig und befindet sich mehr denn je an einem charttechnischen Scheideweg. Wie in den vorherigen technischen Punkten zusammen gesehen, ist ein Abprallen von der Unterstützung bei 25.000 US-Dollar kein sicheres Signal, solange kein geeigneter Widerstand durchbrochen wird.
Leider haben die Ankündigungen der FED dieses Überschreiten des Widerstands nicht zugelassen. Somit bleibt BTC in einer engen Trading Range zwischen der Intraday-Unterstützung bei 26.800 US-Dollar und dem Intraday-Widerstand bei 27.500 US-Dollar eingeschlossen.
Wenn der Markt die charttechnische Kompression verlässt, die im folgenden Chart hervorgehoben wird, wird der BTC endlich seine technische Entscheidung treffen.
Chart, der die japanischen Kerzen in Tagesdaten des Bitcoin-Future-Kontrakts an der Chicagoer Börse (CME) zeigt
