Terraform Labs CEO Do Kwon jest nadal „nieznany”, zgodnie z pozwem Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, która twierdzi, że sfabrykował szczegóły, aby supercharge wzrost na ekosystemie Terra przed jego upadkiem w 2022 roku.
Do Kwon współzałożył Terraform Labs z Danielem Shinem w 2018 roku, rok przed uruchomieniem przez nich sieci Terra. Firma stworzyła również TerraUSD (UST), algorytmiczny stablecoin. Do kwietnia 2022 r. jego kapitalizacja rynkowa osiągnęła 17 miliardów dolarów i unseated Binance USD jako trzeci największy stablecoin w obiegu, według CoinGecko.
Ale w maju UST stracił swój dolarowy peg. W ciągu kilku dni wartość 40 miliardów dolarów została wymazana, a sieć Terra została wyłączona.
Teraz SEC rzuca młotem. Oto co jest w pozwie.
10,000 Bitcoin
SEC twierdzi, że wiele twierdzeń Kwon o Terrze zostało po prostu wymyślonych. Wśród bardziej zaskakujących twierdzeń, Komisja twierdzi, że Kwon przelał 10 000 Bitcoinów (BTC) z Terraform Labs i Luna Foundation Guard (LFG) na szwajcarskie konto bankowe. To jest skrytka warta prawie 250 milionów dolarów po dzisiejszych cenach.
Według SEC, Kwon przekazywał BTC z portfeli należących do TerraForm i LFG na szwajcarskie konto bankowe, gdzie zamieniał je na gotówkę.
„Od czerwca 2022 roku do dnia złożenia niniejszej skargi, ponad 100 milionów dolarów w walucie fiat zostało wypłacone z tego szwajcarskiego banku” – pisze SEC w swoim pozwie.
Jeśli to prawda, stoi to w dużym kontraście do inwestorów, którzy stracili ogromne pieniądze, gdy UST rozbił się w zeszłym roku. Pozew SEC wymienia farmaceutę z Kalifornii, który pożyczył 400 000 dolarów pod zastaw domu, aby kupić UST oraz malarza z Vermont, który zainwestował 20 000 dolarów, które w przeciwnym razie zostały przeznaczone na czesne jego syna.
The Chai lie
W drodze do stania się trzecim co do wielkości stablecoinem, Kwon złożył kilka dużych obietnic dotyczących sieci Terra i UST.
Jednak partnerstwo Terra z aplikacją płatniczą Chai nie wiązało się z taką integracją, jaką obiecywał Kwon, napisała SEC w swoim pozwie. To duży zarzut, biorąc pod uwagę, że założyciel Chai Daniel Shin również współzałożył Terraform z Kwonem w 2018 roku.
W 2019 roku Terra ogłosiła swoje partnerstwo z Chai, pisząc we wpisie na blogu, że „przebuduje stos płatności na blockchainie, aby uprościć starszy system płatności i zapewnić opłaty transakcyjne po obniżonej stawce dla sprzedawców.”
Firma szacowała, że umowa spowoduje przetwarzanie „milionów – jeśli nie miliardów – wolumenu transakcji”.
SEC zarzuca, że Terra nigdy nie zastąpiła systemów płatności Chai.
„Płatności Chai nie używały Terraform blockchain do przetwarzania i rozliczania płatności”, napisała SEC w swojej skardze. „Raczej, Defendants zwodniczo replikował płatności Chai na Terraform blockchain, aby sprawić wrażenie, że występują one na Terraform blockchain, podczas gdy w rzeczywistości płatności Chai były dokonywane za pomocą tradycyjnych środków”.
Członkowie branży powiedzieli od tego czasu, że był to słabo utrzymywany sekret, że Chai w rzeczywistości nie używał Terra do ułatwienia płatności.
„Fraud case is rock solid. Chai używający Terra był kompletną fabrykacją, z fałszywymi transakcjami on-chain i wszystkim” – napisał na Twitterze Haseeb Qureshi, partner zarządzający w firmie venture capital Dragonfly. „Byłem zaskoczony tym, jak bardzo było to skandaliczne. Ludzie w Terraform Labs wiedzieli, że to bzdura”.
Pozew SEC wymienia TerraForm Labs i Kwon, ale nie Shin.
Od czasu upadku Terra w maju, dom Shina w Seulu został najechany. W grudniu Shin pojawił się na rozprawie sądowej, aby zdecydować, czy powinien zostać aresztowany za czerpanie nielegalnych zysków z firmy Terra przed jej upadkiem. Południowokoreańscy prokuratorzy oskarżyli go o sprzedaż tokenów LUNA o wartości 105 milionów dolarów, według raportu w The Korea Times.
Stabilny przekręt
Pozew zarzuca również, że w maju 2021 roku, na rok przed tym, jak Terra ostatecznie upadnie, Kwon fałszywie twierdził, że algorytm TerraUSD (UST) pomógł mu odzyskać peg jeden do jednego z dolarem amerykańskim po jego utracie podczas flash crashu. „$UST wykazywał ekstremalną stabilność peg podczas 60% spadku ceny” – napisał wtedy Kwon na Twitterze.
4/ Chociaż spadki są bolesne, $UST wykazał się ekstremalną stabilnością pegów podczas 60% spadku ceny, a @anchor_protocol utrzymał swój podstawowy mandat wypłacalności i nadal oferuje 18-20% yield ze względu na drastyczne spadki współczynnika wykorzystania, czerpiąc ze swoich rezerw yield.
– Do Kwon (@stablekwon) 20 maja 2021
Zamiast tego, jak twierdzi SEC, Kwon „potajemnie omówił plany z trzecią stroną”, której SEC nie wymienia, aby kupić dużą część UST, aby podnieść jego cenę. Ale potem Kwon chwalił się, że nie było żadnej interwencji człowieka.
Według doniesień, nienazwana firma handlowa w pozwie SEC to Jump Crypto, która wyszła z 1,2 miliarda dolarów zysków z systemu, według SEC.
