Podle žaloby Komise pro cenné papíry je místo pobytu generálního ředitele společnosti Terraform Labs Do Kwona stále „neznámé“ a tvrdí se v ní, že si vymýšlel podrobnosti, aby podpořil růst ekosystému Terra před jeho krachem v roce 2022.
Do Kwon založil společnost Terraform Labs společně s Danielem Shinem v roce 2018, rok předtím, než spustili síť Terra. Společnost také vytvořila TerraUSD (UST), algoritmický stablecoin. Do dubna 2022 dosáhla jeho tržní kapitalizace 17 miliard dolarů a podle CoinGecko sesadil Binance USD z pozice třetího největšího stablecoinu v oběhu.
V květnu však UST přišel o své vázání na dolar. Během několika dní byla hodnota v hodnotě 40 miliard dolarů vymazána a síť Terra byla odstavena.
Nyní na ni Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) uvaluje exekuci. Tady je, co je obsahem žaloby.
10 000 Bitcoinů
SEC tvrdí, že mnoho tvrzení, která Kwon o společnosti Terra uvedl, bylo jednoduše vymyšlených. Mezi nejpřekvapivější tvrzení patří tvrzení, že Kwon převedl 10 000 Bitcoinů (BTC) ze společností Terraform Labs a Luna Foundation Guard (LFG) na švýcarský bankovní účet. To je skrýš v hodnotě téměř 250 milionů dolarů v dnešních cenách.
Podle SEC Kwon převáděl BTC z peněženek patřících společnostem TerraForm a LFG na švýcarský bankovní účet, kde je převáděl na hotovost.
„Od června 2022 do data této stížnosti bylo z této švýcarské banky vybráno více než 100 milionů dolarů ve fiat měně,“ píše SEC ve své žalobě.
Pokud je to pravda, stojí to v ostrém kontrastu s investory, kteří přišli o obrovské částky peněz, když se UST loni zhroutila. Žaloba SEC konkrétně zmiňuje lékárníka z Kalifornie, který si na nákup UST půjčil 400 000 dolarů oproti svému domu, a malíře z Vermontu, který investoval 20 000 dolarů, jež byly jinak určeny na školné jeho syna.
Čajová lež
Na cestě za třetím největším stablecoinem Kwon pronesl několik velkých tvrzení o síti Terra a UST.
Partnerství společnosti Terra s platební aplikací Chai však nezahrnovalo takovou integraci, jakou Kwon sliboval, napsala SEC ve své žalobě. Je to velké obvinění vzhledem k tomu, že zakladatel Chai Daniel Shin v roce 2018 s Kwonem také spoluzaložil Terraform.
V roce 2019 společnost Terra oznámila partnerství se společností Chai a v příspěvku na blogu napsala, že „přestaví platební stack na blockchainu, aby zjednodušila starší platební systém a poskytla obchodníkům transakční poplatky se slevou“.
Společnost odhadovala, že výsledkem dohody bude zpracování „milionových – ne-li miliardových – objemů transakcí“.
Komise pro cenné papíry tvrdí, že společnost Terra nikdy nenahradila platební systémy společnosti Chai.
„Společnost Chai payments nepoužívala blockchain Terraform ke zpracování a vypořádání plateb,“ napsala SEC ve své stížnosti. „Obžalovaní spíše podvodně replikovali platby Chai na blockchain Terraform, aby to vypadalo, že probíhají na blockchainu Terraform, zatímco ve skutečnosti byly platby Chai prováděny tradičními prostředky.“
Členové odvětví mezitím uvedli, že bylo špatně utajeno, že společnost Chai ve skutečnosti nepoužívá systém Terra k usnadnění plateb.
„Případ podvodu je skálopevný. Chai používající Terru byl naprostý výmysl, s falešnými transakcemi na řetězci a vším,“ napsal na Twitteru Haseeb Qureshi, řídící partner společnosti rizikového kapitálu Dragonfly. „Překvapilo mě, o jak ohavnou věc se jedná. Lidé v Terraform Labs věděli, že je to nesmysl.“
V žalobě SEC jsou jmenováni TerraForm Labs a Kwon, nikoli však Shin.
Od květnového krachu společnosti Terra byla v Shinově domě v Soulu provedena razie. V prosinci se Shin dostavil k soudnímu slyšení, které mělo rozhodnout, zda by měl být zatčen za vyvádění nezákonných zisků ze společnosti Terra před jejím krachem. Jihokorejská prokuratura ho obvinila z prodeje tokenů LUNA v hodnotě 105 milionů dolarů, jak uvádí zpráva v deníku The Korea Times.
Stabilní podvod
Žaloba rovněž tvrdí, že v květnu 2021, rok před tím, než se Terra nakonec zhroutila, Kwon nepravdivě tvrdil, že algoritmus TerraUSD (UST) jí pomohl znovu získat vazbu jedna ku jedné s americkým dolarem poté, co ji během bleskového krachu ztratila. „$UST vykazoval extrémní stabilitu pegu během 60% poklesu ceny,“ napsal tehdy Kwon na Twitteru.
4/ Zatímco čerpání je bolestivé, $UST vykazoval extrémní stabilitu pegů během 60% poklesu ceny a @anchor_protocol si udržel svůj mandát základní solventnosti a nadále nabízí 18-20% výnos kvůli drastickému poklesu míry využití, přičemž čerpá ze svých výnosových rezerv.
– Do Kwon (@stablekwon) 20. května 2021
Namísto toho Kwon podle SEC „tajně projednával plány s třetí stranou“, kterou SEC nejmenuje, na koupi velké části UST, aby zvýšil její cenu. Poté se však Kwon chlubil, že nedošlo k žádnému lidskému zásahu.
Podle zpráv byla nejmenovanou obchodní firmou v žalobě SEC společnost Jump Crypto, která podle SEC odešla se ziskem 1,2 miliardy dolarů z tohoto schématu.
