Przed podpisaniem wstępnego porozumienia o wykupie z konkurencyjnym Binance, platforma FTX podobno najpierw wezwała na pomoc kilku miliarderów z Doliny Krzemowej i Wall Street, bez powodzenia. Oczekiwano, że do końca dnia we wtorek, 8 października, transakcja pozyska od 5 mld do 6 mld dolarów.
FTX wzywa na pomoc Wall Street
Po tym jak Terra (LUNA), Celsius i Three Arrows Capital (3AC) upadły, a na horyzoncie pojawiły się w końcu pozory byczego ożywienia, rok 2022 przypomina, że najgorsze wciąż może się zdarzyć. Wtorek 8 października będzie niewątpliwie dniem pamiętnym dla naszego ekosystemu, w kontekście wyścigu regulacyjnego.
Podczas gdy FTX przeżywało duży kryzys płynności, pogłębiony przez zapowiedzi Changpeng Zhao (CEO Binance), platforma ostatecznie ogłosiła całkowite zawieszenie wypłat dla swoich użytkowników. W następstwie dowiedzieliśmy się, że CZ osiągnęło porozumienie z Samem Bankman-Friedem (CEO FTX) w sprawie wykupienia FTX przez Binance.
W godzinach poprzedzających tę „ratującą życie” transakcję, nasi koledzy z Semafora ujawnili, że FTX zwrócił się o pomoc do miliarderów z Doliny Krzemowej i Wall Street. Według ich informacji, platforma zabiegała o ponad miliard dolarów.
Wydawałoby się, że wraz z upływem dnia i spadkiem ceny FTT (tokenu platformy FTX), dziura w przepływach pieniężnych spółki powiększyła się do 5-6 miliardów dolarów.
Reperkusje były oczywiście druzgocące dla rynku kryptowalut. FTT zamknął dzień w dół o 76% i wyceniony na około 6 dolarów, w porównaniu do 22 dolarów, kiedy się otworzył. Równolegle Bitcoin (BTC) spadł we wtorek o 9%, a Ether (ETH) o 15%.
FTX w kryzysie płynności
To, z czym obecnie boryka się FTX, to klasyczny kryzys płynności, kiedy instytucja finansowa nie jest w stanie sprzedać swoich aktywów wystarczająco szybko, aby spełnić żądania inwestorów dotyczące wypłat lub kredytów od kredytodawców.
Tymczasem z informacji od współzałożyciela Huobi wynika, że FTX w ciągu ostatnich kilku tygodni wycofał z rynku ponad 6 miliardów dolarów. Jednak presja nałożona przez wypowiedzi Changpeng Zhao przyspieszyła wydarzenia.
Sytuacja, która wynika ze złego zarządzania przez FTX i której można było uniknąć, o czym przypomniał na Twitterze Changpeng Zhao. Według niego z tego przypadku należy wyciągnąć dwie lekcje: „nigdy nie używaj stworzonego przez siebie tokena jako zabezpieczenia” (czyli FTT) oraz „nigdy nie pożyczaj, gdy prowadzisz biznes w kryptowalutach” :
Dwie duże lekcje:
1: Nigdy nie używaj tokena, który stworzyłeś jako zabezpieczenie.
2: Nie pożyczaj, jeśli prowadzisz biznes kryptowalutowy. Nie używaj wielkich „skutecznie”. Miejcie duży zapas.
Binance nigdy nie używał BNB jako zabezpieczenia, a my nigdy nie braliśmy na siebie długu.
Zostań SAFU
– CZ Binance (@cz_binance) 8 listopada 2022
Pytanie teraz brzmi: co z inwestorami venture capital i funduszami inwestycyjnymi, które udzieliły pożyczek Alameda Research? Rzeczywiście, oba podmioty są ściśle powiązane przez ich założyciela, Sama Bankmana-Frieda, ale jeszcze bardziej od czasu połączenia oddziału FTX Ventures i Alameda Research w sierpniu 2022 roku.
Aktywa wykorzystywane przez Alameda jako zabezpieczenie pożyczek udzielanych inwestorom kapitału podwyższonego ryzyka są obarczone ogromnym ryzykiem. W przypadku niewypłacalności mogłyby zostać zlikwidowane przez pożyczkodawców w celu spłaty pożyczek. Oprócz FTT wydaje się, że problem dotyczy również Solana (SOL).
