Aprenda porque é que o ouro e o Bitcoin (BTC) são dois activos complementares que podem ajudar a construir poupanças sólidas para assegurar a resiliência em tempos incertos. Também analisaremos como comprar ouro em segurança com GOLD AVENUE, uma plataforma líder para a venda, armazenamento e resgate de metais preciosos
Qual é a diferença entre ouro e Bitcoin?
Se Bitcoin (BTC) por vezes goza da alcunha “ouro digital”, não é por acaso. De facto, o Bitcoin e o ouro, embora sejam opostos em muitos aspectos, são o que se chama lojas de valor.
Bitcoin é um bem digital do qual somos os únicos proprietários, desde que, evidentemente, mantenhamos a propriedade das suas chaves privadas. O ouro, por outro lado, é um bem físico, palpável e permutável, e sempre o foi. Além disso, o ouro foi durante muito tempo um valor de referência para a moeda em circulação, sendo referido como o “padrão ouro”, uma estrutura que foi gradualmente abandonada no início da década de 1930 na Europa e em 1976 nos Estados Unidos, levando a um aumento do preço do ouro.
E embora o ouro já não seja utilizado directamente nos sistemas monetários mundiais, o metal precioso continua a ser do interesse de indivíduos que desejam ter poupanças físicas impermeáveis a vários acontecimentos no sistema financeiro global, tanto geopolíticos como inflacionistas, o que continua a preocupar as famílias.
Então porque é que o Bitcoin desfruta do apelido de ouro digital? Para compreender isto, é necessário avaliar o que o Bitcoin e o ouro têm em comum. Antes de mais, a principal razão para o interesse é a limitada quantidade de ouro disponível. Pequenas quantidades de ouro são extraídas todos os anos, e a quantidade de bitcoins adicionados à circulação é reduzida para metade a cada 4 anos devido à redução para metade. Além disso, de acordo com o livro branco escrito por Satoshi Nakamoto, nunca haverá mais de 21 milhões de unidades de Bitcoin disponíveis no mercado.
Podemos também traçar um paralelo interessante entre estes dois bens e a sua relação com o fiat money que usamos na nossa vida quotidiana. Como tanto o ouro como o Bitcoin podem ser utilizados como meio de troca (o Bitcoin pode ser utilizado como meio de pagamento em muitos países), como unidades de conta ou como reserva de valor, são de facto semelhantes a uma moeda.
No entanto, a principal diferença entre Bitcoin e ouro é provavelmente a sua própria volatilidade. De facto, o Bitcoin, embora esteja a subir de valor a longo prazo, é extremamente volátil a curto e médio prazo. Além disso, tem uma correlação significativa com o sistema financeiro tradicional e permanece sensível à dinâmica e movimentos dos investidores no mercado de divisas criptográficas.
Figura 1 – Volatilidade média diária observada para ouro, Bitcoin, índice Nasdaq e S&P 500 index
Por exemplo, em 19 de Maio de 2021, a BTC sofreu uma perda de 30% na sequência de um anúncio negativo sobre o mercado chinês.
O ouro, por outro lado, é considerado como um bem relativamente estável, com alguma da mais baixa volatilidade dos bens tradicionais e uma tendência para se apreciar a longo prazo. Além disso, diz-se que o ouro está inversamente correlacionado com outros activos, ou seja, quando outros activos caem, o ouro tende a subir, e vice-versa. É esta baixa volatilidade e correlação negativa que confere ao ouro o seu estatuto de porto seguro.
Finalmente, um último ponto interessante é a tributação específica do ouro para investimento. Em França, como na maioria dos países europeus, embora o ouro não esteja sujeito a IVA, os impostos aplicam-se à revenda. Felizmente, o imposto sobre as mais-valias realizadas sobre o ouro é degressivo ao longo do tempo, o que significa que após 22 anos de propriedade, o seu ouro estará isento de impostos no momento da revenda.
Porquê ouro e bitcoin se complementam
Como acabámos de ver, as principais diferenças entre o ouro e o Bitcoin são a sua volatilidade e o seu comportamento face aos movimentos do mercado.
Mas deverão os investidores escolher entre os dois? Não, poderíamos até dizer que o ouro e o Bitcoin são complementares pelas razões que acabámos de enumerar.
Possuir ouro e Bitcoin permite-lhe consolidar as suas poupanças diversificando a sua exposição a dois activos com propriedades semelhantes. Assim, possuir ouro permite-lhe responder ao problema de garantir as suas poupanças e investimentos, na medida em que o seu valor é historicamente estável a longo prazo, e tende a permanecer assim. E como o preço do ouro tende a subir quando outros bens importantes caem, também é utilizado para proteger a carteira de uma pessoa dos caprichos do criptograma e dos mercados bolsistas.
O bitcoin, por outro lado, é melhor visto como um activo especulativo que pode ser utilizado para gerar lucros a curto e médio prazo (a volatilidade será frequentemente elevada), ou mesmo a longo prazo para os mais pacientes, caso em que a volatilidade pode ser “suavizada” através de estratégias de investimento como o Dollar Cost Averaging (DCA).
No entanto, com esta estratégia, não poderá utilizar o Bitcoin como um activo que pode ser utilizado em qualquer altura como poupança de reserva, uma vez que estará dependente do seu preço actual.
Figura 2 – Volatilidade do Bitcoin (em azul claro) contra diferentes metais, incluindo ouro (em azul marinho)
Como sabemos, as boas poupanças são diversificadas, pelo que a posse de bens com propriedades diferentes faz sentido. Se uma carteira consiste apenas em investimentos do mesmo tipo (obrigações, acções, poupanças, etc.), então o valor total da carteira cairá simultaneamente quando ocorrerem factores desfavoráveis.
Aqui, ao investir tanto em ouro como em bitcoin, permite que a sua carteira reaja a um maior número de situações que provocam a queda de um activo. Um declínio, que neste caso pode ser compensado pelo aumento ou estabilidade relativa de outro activo.
Em última análise, investir em ouro é uma boa forma de se proteger da alta volatilidade do Bitcoin, especialmente com um activo físico que se tem revelado ao longo dos tempos, especialmente durante períodos de inflação crescente.
Poupança inicial em ouro com GOLD AVENUE
Antes de comprar ouro ou qualquer outro metal precioso para acumular poupanças sólidas e acessíveis, é aconselhável recorrer a um actor reconhecido neste sector, tanto pela qualidade dos seus serviços como pela autenticidade dos produtos que oferece.
GOLD AVENUE, como distribuidor oficial do MKS PAMP GROUP e líder no mercado europeu, preenche todos estes critérios. De facto, a sua empresa-mãe faz parte da London Bullion Market Association (LBMA), assegurando assim a qualidade dos metais preciosos produzidos pela própria MKS PAMP.
Outro ponto interessante é que as barras de ouro que compra da GOLD AVENUE são novas em folha e atribuídas, o que significa que são 100% suas (ao contrário de outras plataformas que podem vender ouro usado ou partilhado). Se escolher a sua solução de armazenamento seguro, o seu linho será guardado nos seus cofres na Suíça e fora do seu balanço. Por outras palavras, mesmo que algo aconteça à GOLD AVENUE, os seus metais continuarão a pertencer-lhe e poderá recuperá-los em qualquer altura.
É importante notar que poupar em ouro não é apenas para grandes carteiras: a GOLD AVENUE oferece ouro de barras de 1 grama que são 99,99% de ouro puro (24 quilates), produzido pela refinaria MKS PAMP.
Não sabe por onde começar ou tem dificuldade em definir o orçamento que pretende afectar ao seu investimento em ouro? GOLD AVENUE oferece um assistente de poupança para o ajudar a determinar a melhor estratégia de compra para si
Figura 3 – Visão geral de uma janela de compra de ouro no website GOLD AVENUE
Como negociante de metais preciosos, a GOLD AVENUE será obrigada a cobrar uma margem sobre os produtos vendidos no site. Esta margem está directamente incluída nos preços expostos no site, protegendo-o assim de quaisquer surpresas desagradáveis: o preço indicado é o montante que pagará pelo produto uma vez adquirido e guardado na sua carteira de OURO, pelo que o preço indicado será o preço do metal menos a margem.
Em troca, a GOLD AVENUE pode armazenar os seus metais preciosos gratuitamente, com seguro contra perda, roubo e danos. Além disso, a GOLD AVENUE não cobra quaisquer taxas ou comissões por quaisquer transacções de revenda.
Se preferir armazenar o seu ouro você mesmo, a empresa oferece uma entrega rápida e discreta com seguro em toda a Europa.
Finalmente, a GOLD AVENUE também oferece uma solução de recompra imediata para todos os produtos armazenados com eles. Isto significa que se quiser vender os seus bens rapidamente, a GOLD AVENUE comprará de volta os seus metais armazenados com eles ao valor actual do mercado em qualquer altura.
