Não há dúvida de que o mercado de ursos está aqui e teve impacto em toda a indústria. Como deve sair da crise?
Desde Abril, o mercado de moedas criptográficas tem estado numa grave recessão.
O Bitcoin desceu 70% em relação aos máximos de sempre, enquanto que o Ethereum desceu 80%. Ecossistemas inteiros, como Luna, foram obliterados, e dezenas de altcoins e fichas GameFi perderam quase todo o seu valor.
Os investidores podem alcançar retornos passivos num mercado de touros simplesmente investindo em beta para seguir a tendência geral. Mas nos mercados de ursos, isso não funciona. Nestas condições, precisamos de usar o investimento alfa para encontrar oportunidades de investimento.
Como investir na DeFi num mercado de ursos
Utilizar dados macro para encontrar tendências de mercado
DeFi copia quase todos os modelos financeiros tradicionais, desde empréstimos a derivados financeiros. A principal diferença entre DeFi e os projectos financeiros tradicionais é a utilização de contratos inteligentes, informação mais transparente sobre a cadeia e a cunhagem do seu símbolo como incentivo.
Portanto, a DeFi tem muitas das características das finanças tradicionais, mas falta-lhe uma forte regulamentação que leva a altas flutuações de preços. A DeFi não tem mais casos de utilização do mundo real fora de ganhar mais dinheiro em criptografia, e a maioria das pessoas tem dificuldade em embarcar. Por conseguinte, o crescimento dos utilizadores estagnou após um boom inicial de interesse.
De acordo com dados da Footprint Analytics, os DEXs não permanecem na categoria superior dentro da DeFi pela TVL, e a sua quota de mercado diminuiu 40% para 27%. Os projectos de empréstimo foram obliterados, caindo do segundo lugar em 20% para 8%]. Os activos e os projectos Bridge ocupam agora 31% e 12% do mercado.
Footprint Analytics – Market Share of TVL by Category
1.Use uma estratégia de custo médio em dólares
A média dos custos em dólares refere-se à atribuição de uma quantia igual e ao seu investimento regular. Contrasta com a tentativa de cronometrar o mercado, vender em alta, e comprar em baixa.
Não podemos dizer quando é que uma ficha atingirá o fundo no actual ambiente macro. Portanto, faz sentido colocar o custo médio em dólares em projectos que se acredita que sobreviverão a longo prazo. Enquanto que investir regularmente somas regulares de dinheiro é menos rentável do que fazer negócios de swing perfeito, é mais seguro.
2.Investimento de moeda estável
As emoções
FOMO devido à alta volatilidade da moeda criptográfica tornam difícil tomar boas decisões, especialmente em mercados de ursos, pelo que a utilização de moedas estáveis é uma opção de investimento de risco relativamente baixo. Não há escassez de investimentos em moedas estáveis tanto em plataformas de Empréstimo como DEX, e um LP formado com uma moeda estável também protege contra perdas impermanentes. Embora as stablecoins tenham mais casos de utilização e menos volatilidade, é importante lembrar que elas também têm risco.
No entanto, a segurança das stablecoins algorítmicas é uma preocupação após a queda do UST. A informação opaca das stablecoins centralizadas também apresenta certas questões de segurança, e o risco de liquidação das stablecoins sobrecolateralizadas também é preocupante.
De acordo com a Footprint Analytics, o mergulho causou uma queda precipitada na TVL for Curve, a maior plataforma DEX de stablecoins da DeFi. Isto mostra que as stablecoins afinal não são tão estáveis, por isso invistam cautelosamente.
Footprint Analytics – Curve TVL
Como investir na GameFi num mercado de ursos
Utilizar dados macro para encontrar tendências de mercado
Dados da Footprint Analytics mostram que os utilizadores únicos da GameFi cresceram para um crescendo no final de 2021, atingindo novamente um pico em Janeiro, e depois oscilaram para baixo. Uma queda mais significativa ocorreu no final de Maio, com um declínio gradual de novos utilizadores. A 8 de Junho, havia 65.000 novos utilizadores e 606.000 utilizadores únicos, apenas 30% do pico.
Footprint Analytics – Daily Gamers Trend
GameFi 1.0 está a desenvolver-se rapidamente, e o sentimento mais comum entre os jogadores é o aborrecimento. Os jogos actuais são menos jogáveis, e a maioria dos projectos utiliza apenas fichas como mecanismo de recompensa para atrair muitos jogadores mineiros e vendedores. O período do projecto é basicamente de apenas alguns meses.
Escolher um projecto para investir entre muitos projectos GameFi é difícil. É uma excelente forma de avaliar o projecto em termos de popularidade do projecto, crescimento de novos jogadores, retenção de antigos utilizadores, e emissão de fichas.
Entrar na fase inicial terá mais probabilidades de devolver o capital, e ao mesmo tempo, deverá prestar mais atenção à dinâmica do projecto, de acordo com a dinâmica do projecto de forma atempada para tomar decisões e poderá aproveitar a oportunidade na véspera de flutuações do preço simbólico.
Por exemplo, muitos utilizadores gostaram do modelo inicial StarSharks, e um grande número de utilizadores aderiu ao projecto.
No entanto, o rápido afluxo de utilizadores fez com que o token fosse exagerado, e a inflação token levou a uma queda de preços. Quando o proprietário do projecto percebeu o problema e removeu o mercado de aluguer, os dados dos utilizadores também caíram de um penhasco, já não sendo capazes de atrair novos utilizadores, e o preço da ficha caiu numa espiral de morte.
Footprint Analytics – StarSharks Daily Users
A queda no StarSharks é também evidente na taxa de retenção, com apenas 1,7% dos utilizadores que entraram no jogo em Abril a permanecerem no jogo. Os utilizadores antigos no período anterior perderam-se, e apenas aqueles que entraram em Dezembro do ano passado ainda têm 6,1% de retenção, presumivelmente porque estes utilizadores têm NFT a um custo mais baixo e agora basicamente devolveram capital suficiente, e a produção depois disso é puro rendimento. Portanto, é imperativo escolher o momento certo para entrar.
Footprint Analytics – Monthly Retention Analysis
Para além de prestar atenção à situação macro do mercado em geral, o controlo macro pelo projecto também é importante. Embora isto seja contrário à descentralização, um controlo eficaz numa fase inicial pode evitar que os preços simbólicos subam e desçam, permitindo que o projecto cresça mais permanentemente. Portanto, é crucial que os utilizadores prestem muita atenção à dinâmica do projecto, tais como as comunicações do projecto ou actividades organizadas na comunidade, para serem capazes de compreender a direcção futura e fazer as acções certas antes que as mudanças ocorram.
- Invest in 3A Games
Como estrangulamentos GameFi, alguns criadores tradicionais estão a entrar no mundo do blockchain, e os VCs têm vindo a trabalhar em jogos 3A há muito tempo, com o Illuvium, o mais famoso deles, a ganhar muita atenção e um preço simbólico de 1.800 dólares no seu auge.
Embora o custo de desenvolvimento dos jogos 3A seja elevado e o período seja longo, os belos gráficos e a rica jogabilidade dos jogos irão atrair mais jogadores que valorizam o valor intrínseco. Se podem quebrar o feitiço da espiral da morte pode esperar pelo desempenho dos jogos online este ano.
O investimento num mercado de ursos não só deve ser apostado na especulação, mas também na descoberta de jogos tão valiosos. Não há dúvida sobre a capacidade de desenvolvimento dos criadores de jogos tradicionais, mas se eles podem adaptar-se à cadeia de bloqueio e tornar os jogos adequados para utilizadores de moeda criptográfica também precisam de prestar atenção aos seus modelos económicos.
- Pagar atenção a novas formas de ganhar, cautelosamente
StepN trouxe o modelo X-to-earn para a linha da frente e até já se pensou ser a saída para a espiral da morte. No entanto, com uma série de notícias negativas, tornou-se evidente a partir de Junho que os levantamentos do StepN excederam os depósitos na cadeia BSC, e a ficha caiu até ao fim.
Footprint Analytics – StepN Daily Users Deposited & Withdrawn on BSC
Se a tentativa do StepN for bem sucedida ou não, o modelo de fio X será uma área de atenção a curto prazo. É fundamental ver mais e escolher cuidadosamente, analisar as vantagens do próprio valor do projecto, e entrar no ponto baixo da fase inicial do projecto para minimizar o risco de ficar encurralado.
Sumário
Os investidores financeiros tradicionais utilizam informação privilegiada para superar o desempenho do retalho. Enquanto isto ainda acontece em criptografia, os dados da cadeia de bloqueio são abertos e transparentes, o que permite àqueles que estudam os dados reduzir a lacuna.
Depois de compreender a macro tendência, deve participar em eventos comunitários para se manter a par da informação, estudar dados em cadeia, depois ser cauteloso ao fazer julgamentos mas agir rapidamente ao fazer investigação suficiente.
