A maior empresa de gestão de ativos de criptografia da América Latina, Hashdex, está oficialmente jogando seu chapéu no ringue de pretendentes da SEC que buscam aprovação para operar um fundo negociado em bolsa (ETF) Bitcoin.
Durante anos, a SEC ignorou ou rejeitou os pedidos de ETF Bitcoin para criptomoedas – pelo menos para mercados à vista. Mas quando o gigante dos investimentos BlackRock apresentou um pedido de ETF Bitcoin à vista em junho, reacendeu o interesse da indústria em torno da possibilidade de tal veículo de investimento.
Encorajadas pela taxa de aprovação regulamentar historicamente elevada da empresa, outras empresas apresentaram as suas próprias candidaturas, a maioria delas emulando a abordagem da BlackRock. Especificamente, propuseram a utilização de um acordo de partilha de vigilância com o gigante da bolsa Coinbase para monitorizar potenciais fraudes.
O pedido de ETF da Hashdex é, portanto, invulgar na sua estratégia: adquirir Bitcoin à vista no mercado regulamentado da CME (Chicago Mercantile Exchange) através do seu ETF de futuros de Bitcoin existente.
UPDATE: Temos mais um participante na corrida do ETF bitcoin O @hashdex entrou com um pedido para poder manter bitcoin à vista no seu ETF de futuros de bitcoin – $DEFI pic.twitter.com/zH0noPFw4l
– James Seyffart (@JSeyff) 25 de agosto de 2023
De acordo com o seu registo oficial na NYSE Arca junto da SEC, a Hashdex propõe-se “utilizar o Exchange for Physical (EFP) Transactions para adquirir e alienar Bitcoin à vista, em vez de transacções em bolsas à vista não regulamentadas”.
Essa abordagem poderia fornecer aos reguladores financeiros maiores garantias, já que os preços das criptomoedas seriam rastreados por movimentos dentro de um mercado rigidamente regulamentado, em vez do mercado de criptografia não regulamentado mais amplo.
A Hashdex, com US$ 435 milhões sob gestão, se apresenta como a primeira empresa a lançar um ETF de índice de criptomoedas no Brasil, e a primeira no mundo.
Alistair Milne, fundador do Altana Digital Currency Fund, afirma que isso seria “difícil de rejeitar” para a SEC.
Essa estratégia contrasta com a abordagem que outros adotaram, usando um “acordo de compartilhamento de vigilância com a Coinbase que depende de instituições financeiras que compartilham informações de vigilância de mercado”. Até à data, esse acordo foi celebrado por instituições financeiras como a Valkyrie, a Wise Origin, a WisdomTree, a VanEck, a Invesco Galaxy e a ARK 21Shares.
Em uma postagem recente no blog Hashdex, a empresa argumentou que a estratégia da Coinbase não era convincente, já que “não havia evidências de que isso abordasse as preocupações da SEC”.
Embora a estratégia seja diferente, o objetivo é o mesmo: convencer os reguladores americanos de que estão a tomar medidas activas para proteger os seus produtos financeiros da manipulação do mercado.
