On-chain data shows the perfect storm brewing as stablecoin exchange supply swells in preparation to pounce on Bitcoin.
Stablecoiny to kryptowaluty, które wiążą swoją wartość z aktywami referencyjnymi, w tym walutami fiat, towarami lub innymi kryptowalutami.
Stanowią one integralną część ekosystemu kryptowalutowego, oferując stabilność cen na skądinąd zmiennym rynku. Wchodząc i wychodząc ze stablecoinów, użytkownicy zapewniają płynność i wychodzą z pozycji.
Ta cykliczna relacja między Bitcoinem a stablecoinami może zapewnić wgląd w nastroje rynkowe i wskazać okresy presji kupna i sprzedaży.
Dane z Glassnode i analizowane przez nas pokazują doskonałą burzę potencjalnej presji zakupowej. Niepewność makro nadal jednak mocno ciąży.
Bitcoin: Stabilny współczynnik podaży monet
Stablecoin Supply Ratio (SSR) jest obliczany poprzez podzielenie kapitalizacji rynkowej Bitcoina przez kapitalizację rynkową wszystkich stablecoinów. Porównując kapitały rynkowe Bitcoina i stablecoinów, SSR może być uważany za miarę siły między nimi.
Wysoki SSR wskazuje na niską potencjalną presję zakupową i jest uważany za niedźwiedzi. Z kolei niski SSR oznacza wysoką potencjalną presję zakupową, co czyni tę sytuację byczą.
Poniższy wykres pokazuje SSR w makro trendzie spadkowym od początku 2018 roku, poruszając się znacznie niżej od lipca 2021 roku i pogrążając się dalej w 2022 roku.
Obecny odczyt 2,28 pokazuje, że na każdy 1$ w stablecoinach przypada 2,28$ Bitcoina – sytuacja wysokiej potencjalnej presji zakupowej dla Bitcoina.
Źródło: Glassnode.com
Stablecoin: Saldo na giełdach
Stablecoins: Balance on Exchanges (SBoE) patrzy na całkowitą liczbę stablecoinów trzymanych na giełdach. Rosnący SBoE jest uważany za byczy, wskazując na ciągłe gromadzenie się odłożonej płynności gotowej do ataku.
SBoE zaczął wykazywać tendencję wzrostową od stycznia tego roku, osiągając obecnie szczyt na poziomie około 46 miliardów dolarów.
Biorąc pod uwagę niepewność makroekonomiczną, jest prawdopodobne, że ukryta płynność czeka na dno na dotychczasowych rynkach przed wejściem w Bitcoin i inne kryptowaluty.
Źródło: Glassnode.com
Stablecoin: Wolumen przepływów netto na giełdzie
Stablecoin: Exchange Net Flow Volume pokazuje dzienny ruch netto stablecoinów na i z giełd dla czterech największych stablecoinów. Są to USDT, USDC, BUSD i DAI, ale dane obejmują tylko ruchy poprzez blockchain Ethereum.
Dodatni przepływ netto (zielony) odnosi się do napływu stablecoinów na giełdy, zwiększając posiadaną podaż. Ujemny przepływ netto (czerwony) jest wtedy, gdy giełdy doświadczają ogólnych wypływów.
Poniższy wykres pokazuje, że obecny napływ wynosi ponad 1 miliard dolarów, co oznacza siódmy najwyższy napływ do tej pory – zapewniając dalsze potwierdzenie, że handlowcy są gotowi do ataku, gdy tylko pojawią się korzystne warunki rynkowe.
Źródło: Glassnode.com
