Nie ma wątpliwości, że rynek niedźwiedzia jest tutaj i wpłynął na całą branżę. W jaki sposób powinieneś przejechać przez spowolnienie?
Od kwietnia rynek kryptowalut przeżywa poważny spadek.
Bitcoin spadł o 70% od rekordów wszech czasów, a Ethereum o 80%. Całe ekosystemy, jak Luna, zostały zatarte, a dziesiątki altcoinów i tokenów GameFi straciły niemal całą swoją wartość.
Inwestorzy mogą osiągnąć pasywne zwroty na rynku byka, po prostu inwestując w beta, aby podążać za ogólnym trendem. Ale na rynkach niedźwiedzich to nie działa. Wśród tych warunków musimy używać alfa inwestowania, aby znaleźć możliwości inwestycyjne.
Jak inwestować w DeFi na rynku niedźwiedzia
Użyj danych makro, aby znaleźć trendy rynkowe
DeFi kopiuje niemal wszystkie tradycyjne modele finansowe, od pożyczek po finansowe instrumenty pochodne. Główną różnicą między DeFi a tradycyjnymi projektami finansowymi jest wykorzystanie inteligentnych kontraktów, bardziej przejrzystych informacji na temat łańcucha oraz bicie swojego tokena jako zachęty.
Dlatego DeFi ma wiele cech tradycyjnych finansów, ale brakuje mu silnych regulacji prowadzących do dużych wahań cen. DeFi nie ma więcej przypadków użycia w świecie rzeczywistym poza zarabianiem więcej pieniędzy na kryptowalutach, a większość ludzi ma trudności z wejściem na pokład. Dlatego wzrost użytkowników zatrzymał się po początkowym boomie zainteresowania.
Według danych Footprint Analytics, DEXs nie pozostają czołową kategorią w DeFi przez TVL, a jej udział w rynku spadł o 40% do 27%. Projekty Lending uległy zatarciu, spadając z drugiego miejsca na poziomie 20% do 8%]. Projekty Assets i Bridge zajmują obecnie 31% i 12% rynku.
Footprint Analytics – Udział w rynku TVL według kategorii
1.Użyj strategii Dollar Cost Average
Strategia Dollar-cost averaging odnosi się do alokacji równej ilości pieniędzy i regularnego ich inwestowania. Kontrastuje z próbą wyczucia czasu na rynku, sprzedaży przy szczytach i kupna przy spadkach.
W obecnym środowisku makro nie jesteśmy w stanie określić, kiedy token osiągnie dno. Tak więc, sensowne jest włożenie średniej kosztu dolara w projekty, które wierzysz, że przetrwają w dłuższej perspektywie. Chociaż stabilne inwestowanie regularnych sum gotówki jest mniej opłacalne niż dokonywanie perfekcyjnych transakcji swingowych, jest bezpieczniejsze.
2.Stabilne inwestowanie w monety
FOMO emocje wynikające z wysokiej zmienności kryptowalut utrudniają podejmowanie dobrych decyzji, zwłaszcza na rynkach niedźwiedzia, dlatego korzystanie ze stablecoinów jest stosunkowo mało ryzykowną opcją inwestycyjną. Nie brakuje inwestycji w stablecoiny zarówno na platformie Lending jak i DEX, a LP utworzony ze stablecoina chroni również przed nietrwałą stratą. Podczas gdy stablecoiny mają więcej przypadków użycia i mniejszą zmienność, ważne jest, aby pamiętać, że mają one również ryzyko.
Bezpieczeństwo algorytmicznych stablecoinów budzi jednak obawy po krachu UST. Nieprzejrzyste informacje scentralizowanych stablecoinów również przedstawiają pewne problemy bezpieczeństwa, a ryzyko likwidacji overcollateralized stablecoinów jest również niepokojące.
Według Footprint Analytics, pogrążenie spowodowało gwałtowny spadek TVL dla Curve, największej platformy DEX stablecoin DeFi. To pokazuje, że stablecoiny nie są w końcu tak stabilne, więc inwestuj ostrożnie.
Footprint Analytics – Curve TVL
Jak inwestować w GameFi na rynku niedźwiedzia
Użyj danych makro, aby znaleźć trendy rynkowe
Dane z Footprint Analytics pokazują, że liczba unikalnych użytkowników GameFi wzrosła do crescendo pod koniec 2021 roku, ponownie osiągnęła szczyt w styczniu, a następnie oscylowała w dół. Bardziej znaczący spadek nastąpił pod koniec maja, przy stopniowym zmniejszaniu się liczby nowych użytkowników. 8 czerwca było 65 000 nowych użytkowników i 606 000 unikalnych użytkowników, tylko 30% szczytu.
Footprint Analytics – Daily Gamers Trend
GameFi 1.0 szybko się rozwija, a najczęstszym uczuciem wśród graczy jest nuda. Obecne gry są mniej grywalne, a większość projektów wykorzystuje jedynie tokeny jako mechanizm nagradzania, aby przyciągnąć wielu graczy wydobywających i sprzedających. Okres realizacji projektu to w zasadzie tylko kilka miesięcy.
Wybór projektu do inwestowania wśród wielu projektów GameFi jest trudny. Jest to doskonały sposób na ocenę projektu pod względem popularności projektu, wzrostu nowych graczy, utrzymania starych użytkowników i emisji tokenów.
Enter na wczesnym etapie będzie bardziej prawdopodobne, aby zwrócić kapitał, a jednocześnie powinien zwrócić większą uwagę na dynamikę projektu, zgodnie z dynamiką projektu w odpowiednim czasie, aby podjąć decyzje i może wykorzystać okazję w przeddzień wahań cen tokenów.
Na przykład, wielu użytkowników lubiło StarSharks wczesny model, a duża liczba użytkowników dołączyła do projektu.
Jednak gwałtowny napływ użytkowników spowodował, że token został przeceniony, a inflacja tokena doprowadziła do spadku ceny. Kiedy właściciel projektu zdał sobie sprawę z problemu i usunął rynek wynajmu, dane użytkowników również spadły z klifu, nie mogąc już przyciągnąć nowych użytkowników, a cena tokena wpadła w spiralę śmierci.
Footprint Analytics – StarSharks Daily Users
Spadek StarSharks widoczny jest również we wskaźniku retencji – tylko 1,7% użytkowników, którzy weszli do gry w kwietniu, pozostało na niej. Starzy użytkownicy z poprzedniego okresu przepadli i tylko ci, którzy weszli w grudniu ubiegłego roku, nadal mają 6,1% retencji, przypuszczalnie dlatego, że ci użytkownicy mają NFT po niższym koszcie i teraz w zasadzie zwrócili wystarczający kapitał, a wyjście po nim to czysty dochód. Dlatego należy bezwzględnie wybrać odpowiedni czas na wejście.
Footprint Analytics – Monthly Retention Analysis
Oprócz zwracania uwagi na makro sytuację całego rynku, ważna jest również makro kontrola ze strony projektu. Chociaż jest to sprzeczne z decentralizacją, skuteczna kontrola na wczesnym etapie może zapobiec skokom i spadkom cen tokenów, pozwalając projektowi na bardziej trwały wzrost. Dlatego kluczowe jest, aby użytkownicy zwracali baczną uwagę na dynamikę projektu, taką jak comms projektu lub zorganizowane działania w społeczności, aby móc zrozumieć przyszły kierunek i podjąć właściwe działania, zanim nastąpią zmiany.
- Inwestuj w 3A Games
Jako wąskie gardło GameFi, niektórzy tradycyjni deweloperzy przenoszą się do świata blockchain, a VC od dłuższego czasu pracują nad grami 3A, z Illuvium, najbardziej znanym z nich, zyskując wiele uwagi i cenę tokena w wysokości 1800 dolarów w szczytowym momencie.
Chociaż koszt rozwoju gier 3A jest wysoki, a okres jest długi, piękna grafika i bogata grywalność gier przyciągnie więcej graczy, którzy cenią wartość wewnętrzną. To, czy uda im się przełamać zaklęcie spirali śmierci, może czekać na wyniki gier online w tym roku.
Inwestycja na rynku niedźwiedzia nie powinna opierać się tylko na spekulacji, ale także na znalezieniu tak wartościowych gier. Nie ma wątpliwości co do zdolności rozwojowych tradycyjnych twórców gier, ale to, czy mogą oni dostosować się do blockchain i stworzyć gry odpowiednie dla użytkowników kryptowalut, wymaga również zwrócenia uwagi na ich modele ekonomiczne.
- Zwracaj uwagę na nowe sposoby zarabiania, ostrożnie
StepN wyniósł model X-to-earn na pierwszy plan i kiedyś uważano go nawet za wyjście ze spirali śmierci. Jednak wraz z serią negatywnych wiadomości, od czerwca stało się jasne, że wypłaty StepN przewyższają depozyty w łańcuchu BSC, a token spadł na całej długości.
Footprint Analytics – StepN Daily Users Deposited & Withdrawn on BSC
Czy próba StepN zakończy się sukcesem, czy nie, model X-to-earn będzie obszarem uwagi w krótkim okresie. Kluczowe jest, aby widzieć więcej i wybierać ostrożnie, analizować własne zalety wartości projektu i wchodzić w niskim punkcie wczesnej fazy projektu, aby zminimalizować ryzyko wpadnięcia w pułapkę.
Summary
Tradycyjni inwestorzy finansowi wykorzystują informacje wewnętrzne, aby osiągnąć lepsze wyniki od detalicznych. Podczas gdy w kryptowalutach nadal się to zdarza, dane z blockchaina są otwarte i przejrzyste, co pozwala tym, którzy badają dane, zmniejszyć lukę.
Po zrozumieniu trendu makro, powinieneś uczestniczyć w wydarzeniach społecznościowych, aby być na bieżąco z informacjami, badać dane on-chain, a następnie być ostrożnym w dokonywaniu osądów, ale działać szybko, gdy wykonasz wystarczająco dużo badań.
