Podczas gdy cena bitcoina wciąż cofa się od technicznego oporu na poziomie 3000 USD, rynek stoi w obliczu bezpośredniej niepewności walutowej z terminem pułapu zadłużenia USA tuż za rogiem (1 czerwca) i oczekiwaną ostatnią podwyżką stóp procentowych przez amerykańską Rezerwę Federalną tego lata.
Wyzwanie amerykańskiego limitu zadłużenia
Zostało już tylko kilka dni, aby partie Republikańska i Demokratyczna doszły do porozumienia w sprawie podniesienia limitu długu publicznego USA. Po wypowiedzi Janet Yellen, amerykańskiej sekretarz skarbu i byłej szefowej amerykańskiej Rezerwy Federalnej, agencja ratingowa Fitch przypomniała, że od czwartku 1 czerwca Stany Zjednoczone nie będą w stanie wywiązać się z niektórych płatności odsetkowych, jeśli pułap długu publicznego nie zostanie podniesiony.
Fitch umieścił nawet potrójny rating USA na negatywnej liście obserwacyjnej, aby wywrzeć presję na obie strony w celu osiągnięcia dwupartyjnego porozumienia.
Minęło tyle czasu, że potrzeby finansowe rządu federalnego USA będą znaczne i natychmiastowe, gdy tylko ustawa o podniesieniu pułapu zostanie przyjęta, z szacunkami na kilkaset miliardów dolarów, które wyczerpią rynek obligacji na potrzeby rządu federalnego, a tym samym wycofają płynność z rynków finansowych.
Kwestia ta jest tym ważniejsza do podkreślenia, że istnieje bardzo pozytywna korelacja między ceną ryzykownych aktywów na rynku akcji (rynek akcji i rynek kryptowalut) a ogólnym poziomem płynności netto w Stanach Zjednoczonych.
Niezależnie od tego, co wydarzy się na froncie politycznym w ciągu najbliższych kilku dni, jest to przypomnienie, że bitcoin nie jest i nie będzie odporny na obecną fundamentalną kwestię podniesienia pułapu długu publicznego w USA.
Wykres wyprodukowany na stronie TradingView pokazujący ewolucję ogólnej ilości płynności netto na amerykańskich rynkach finansowych, z korelacją między ceną indeksu S&P 500 a ceną bitcoina
FED może ponownie podnieść stopy tego lata
Do tego dochodzi kolejne wyzwanie dla bitcoina; nowe oczekiwania polityki pieniężnej FED, które zaostrzyły się w ostatnich dniach. Niektórzy głosujący członkowie komitetu polityki pieniężnej FED, FOMC, opowiedzieli się za ostateczną podwyżką stóp tego lata, podnosząc stopę końcową z 5,25% do 5,50% i odkładając pivot FED na koniec 2023 lub początek 2024 roku.
To odroczenie oczekiwanego pivotu FED jest ograniczeniem dla ceny bitcoina, którego odwrotna korelacja z cyklem stóp procentowych w USA jest wyraźna od 2020 r.
Wykres przedstawiający oczekiwania rynkowe dotyczące cyklu stóp procentowych FED
Strefa techniczna 25 000$ pozostaje kluczowa dla bitcoina
Pod względem analizy technicznej ceny bitcoina konfiguracja nie uległa zmianie, a rynek cofa się od oporu na poziomie 30 000 USD, który jest dominującym czynnikiem technicznym. Ta sekwencja korekcyjna potrwa tak długo, jak długo nie dojdzie do przełamania oporu na dziennym zamknięciu, a opór, który ma status granicznego nadal znajduje się na poziomie 27.500 USD.
Najbliższa strefa wsparcia z punktu widzenia wykresów znajduje się między 24.000 USD a 25.000 USD, czyli dawny główny opór i pierwszy interwał znacznej płynności spot i instrumentów pochodnych. Jest to techniczny gwarant rocznego wzrostu, a bitcoin „gra” tutaj swoją ręką
Wykres wyprodukowany za pomocą strony TradingView pokazujący cenę kontraktu future na bitcoina w dziennych świecach japońskich
