De fundamentele uitdagingen voor de cryptomarkt hebben hun krachten gebundeld en werken samen: problemen met de veiligheid van fondsen, juridische, regelgevende en gerechtelijke kwesties, correlatie tussen verschillende activaklassen en restrictief monetair beleid. Tegenover deze gecombineerde en virulente aanvallen staat de bitcoinprijs erg alleen op zijn belangrijkste chartsteun van $24.000/25.000.
TCN-columns hebben de endogene moeilijkheden waarmee de cryptomarkt de afgelopen weken werd geconfronteerd, perfect beschreven en beschrijven dat nog steeds. Deze worden geïllustreerd door de opleving van fondsbeveiliging, regelgevings- en zelfs juridische kwesties als gevolg van de kruistocht van de Amerikaanse beursregulator, de Securities and Exchange Commission (SEC).
Deze eerste dimensie van de moeilijkheden is van middellange tot lange termijn aard en zal in de komende maanden, zo niet langer, opgelost worden. Dit is waarschijnlijk de belangrijkste reden waarom de cryptoprijzen sinds begin mei zijn gedaald (Sell in May and Go Away, zei je?).
Aangezien Bitcoin (BTC) veel in zijn mars heeft, heeft het ook te kampen met een achtergrond van financiële markten en monetair beleid van bevestigde onverzettelijkheid met, in het bijzonder, de opleving van de Amerikaanse dollar en de marktrente sinds midden april.
Het is waar dat de laatste monetaire beleidsbeslissing van de Federal Reserve (FED) deze week de hoop op een snelle koerswijziging door de Amerikaanse centrale bank de grond in boorde. De Fed herhaalde dat het huidige niveau en de trend van de onderliggende inflatiemetingen nog steeds veel te hoog zijn, ondanks voorlopende inflatie-indicatoren die blijven wijzen op een verdere daling van de inflatiecijfers in de komende maanden.
Maar de Fed zal pas tevreden en volledig tevreden zijn als de onderliggende consumenteninflatie duidelijk onder de drempel van 2% ligt, en daar zijn we nog ver van verwijderd. Daarom heeft de Fed de markt verteld dat haar “eindpercentage” waarschijnlijk 5,75% zal zijn, wat betekent dat er deze zomer nog 1 of 2 renteverhogingen zullen plaatsvinden.
Als je daarbij optelt dat de beursindices nu technisch overbought zijn, dan krijg je een set waartegen Bitcoin al zijn krachten zal moeten inzetten om zijn prijs te zien stabiliseren.
Grafiek gemaakt met de TradingView-website en met de volgende informatie: de Fed-fondsenrente, de meest waarschijnlijke FED-eindrente, de FED-balans en de ECB-balans
Tabel van de CME FED WATCH TOOL met de waarschijnlijkheid van actie door de FED tijdens haar volgende monetaire beleidsvergaderingen
Bitcoin is in contact met het middellangetermijndraaipunt in de grafiek
De bitcoinprijs heeft daarom momenteel (bijna) geen bondgenoten om een beslissende technische steunzone te verdedigen, de zone die we hier elke week bespreken en die de grafische grens tussen twee werelden vormt
- De tweede wereld daarentegen interpreteert deze opleving als een tussenfase in de grote berenmarkt die in november 2021 begon bij $ 70.000 en waarvan het einddoel $ 10.000/12.000 is.
Deze grafiekgrens ligt bij 24000/25000 dollar, de weekly close dit weekend zal het antwoord geven.
Grafiek geproduceerd met de TradingView website en die de wekelijkse Japanse candlesticks van de BTC/USD prijs naast elkaar zet
