Základní výzvy, kterým čelí trh s kryptoměnami, spojily své síly a působí společně: otázky bezpečnosti fondů, právní, regulační a soudní otázky, korelace mezi třídami aktiv a restriktivní měnová politika. Tváří v tvář těmto kombinovaným a virulentním útokům se cena bitcoinu ocitá zcela osamocena na své hlavní grafické podpoře 24 000/25 000 USD.
Konečná sazba FEDu by mohla činit 5,75 %
Sloupky TCN dokonale popisovaly a stále popisují endogenní potíže, kterým kryptotrh v posledních týdnech čelil. Ty ilustruje obnovení bezpečnosti fondů, regulační a dokonce i právní problémy vyplývající z křižáckého tažení amerického regulátora burzovního trhu, Komise pro cenné papíry (SEC).
Tento první rozměr obtíží je střednědobého až dlouhodobého charakteru a bude vyřešen v průběhu několika příštích měsíců, ne-li déle. To je pravděpodobně hlavní důvod, proč ceny kryptoměn od začátku května klesají (Sell in May and Go Away, říkáte?).
Vzhledem k tomu, že Bitcoinu (BTC) leží v žaludku hodně, musí se také potýkat s kulisami finančních trhů a měnové politiky potvrzené neústupnosti, přičemž od poloviny dubna došlo zejména k oživení amerického dolaru a tržních úrokových sazeb.
Je pravda, že poslední měnověpolitické rozhodnutí Federálního rezervního systému (FED) z tohoto týdne zhatilo naděje na rychlý obrat americké centrální banky. FED zopakoval, že současná úroveň a trend měr základní inflace jsou stále příliš vysoké, a to navzdory předstihovým ukazatelům inflace, které nadále ukazují na další pokles míry inflace v nadcházejících měsících.
Fed však bude spokojen a plně uspokojen teprve tehdy, až se míra základní spotřebitelské inflace pevně usadí pod 2% hranicí, a k tomu máme ještě daleko. Proto trhu sdělil, že jeho „konečná“ sazba bude pravděpodobně 5,75 %, což znamená další 1 nebo 2 zvýšení sazeb letos v létě.
Pokud k tomu přidáte skutečnost, že akciové indexy jsou nyní technicky překoupené, dostanete množinu, proti které bude muset Bitcoin nasadit všechny své síly, aby se jeho cena stabilizovala.
Graf vytvořený pomocí webové stránky TradingView a zobrazující následující informace: úrokovou sazbu fondů FED, nejpravděpodobnější koncovou sazbu FED, rozvahu FED a rozvahu ECB
Tabulka z nástroje CME FED WATCH TOOL zobrazující pravděpodobnost opatření FEDu na jeho příštích měnověpolitických zasedáních
Bitcoin je v kontaktu s pivotem střednědobého grafu
Cena bitcoinu tak v současnosti nemá (téměř) žádné spojence, kteří by bránili rozhodující zónu technické podpory, o níž zde diskutujeme každý týden a která tvoří grafickou hranici mezi dvěma světy
- Prvním světem je svět ročního vzestupného trendu, v jehož rámci se trh odrazil z 15 000 USD na 31 000 USD a který by mohl být první fází nového býčího trhu.
- Druhý svět naopak interpretuje toto odražení jako mezistupeň velkého medvědího trhu, který začal v listopadu 2021 na úrovni 70 000 USD a jehož konečným cílem je 10 000/12 000 USD.
Hranice tohoto grafu se nachází na úrovni 24000/25000 dolarů, odpověď poskytne týdenní závěr o tomto víkendu
Graf vytvořený pomocí webové stránky TradingView, který porovnává týdenní japonské svíčky ceny BTC/USD
