Après avoir lancé son réseau principal alpha hier, la bourse de swaps perpétuels Drift a annoncé un nouveau financement de 3,8 millions de dollars pour la liquidité initiale et un fonds d’assurance profonde.
Imaginez que BitMEX était décentralisé et construit sur Solana, et vous commencez à comprendre l’étoile polaire du protocole Drift. Et avec 3,8 millions de dollars de capitaux frais en main, le projet se rapproche de son objectif.
Le tour de table a été mené par Multicoin Capital, avec Alameda Research, QCP Capital, Robot Ventures, Jump Capital, Not3Lau, et une foule d’autres investisseurs providentiels ;
Malgré les similitudes avec les poids lourds BitMEX, il existe quelques différences clés entre le projet émergent DeFi et la bourse de crypto-monnaie qui, au moment de la presse, a traité près de 2 milliards de dollars de volume d’échange au cours des dernières 24 heures.
Qu’est-ce que la dérive ?
Tout d’abord, Drift utilise une variation d’un teneur de marché automatisé (AMM) plutôt qu’un carnet d’ordres pour remplir les ordres des traders. Ce choix de conception se retrouve dans toute la crypto, mais la plupart des échanges décentralisés (DEX) optent pour un AMM. Bien que les AMM gagnent en popularité, il y a toujours un compromis à faire.
Chaque fois qu’une transaction est effectuée sur une plateforme AMM telle qu’Uniswap ou Drift, les traders doivent faire attention au slippage. Le slippage est la différence de prix entre l’ordre passé et l’ordre exécuté. En période de volatilité, par exemple, l’écart entre ces deux chiffres peut être important, laissant les traders dans l’embarras. Le slippage est particulièrement visible sur les bourses qui utilisent le modèle AMM et qui n’ont peut-être pas une liquidité suffisamment profonde.
Bien que les bourses à carnet d’ordres souffrent toujours du slippage, les effets sont atténués par la présence de teneurs de marché tiers. Souvent, cependant, les teneurs de marché acceptent une petite rémunération pour s’assurer que les transactions sont exécutées aussi précisément que possible.
C’est là que réside le problème : les traders doivent-ils supporter le poids du slippage, en perdant potentiellement un pourcentage de leur transaction, ou les teneurs de marché doivent-ils être rémunérés pour s’assurer que le slippage est limité ?
C’est ce que Cindy Leow, cofondatrice de Drift, appelle la « valeur extractible des teneurs de marché ». De plus, Leow et son équipe ont opté pour un Dynamic Automated Market Maker (DAMM) pour tenter d’obtenir le meilleur des deux mondes. « Il offre l’efficacité capitalistique d’un marché profond et robuste avec l’extensibilité permanente d’un AMM, tout en offrant aux traders les fonctionnalités qu’ils souhaitent, comme les marges croisées et l’effet de levier », explique-t-elle. « Dans notre réseau de test DAMM, Drift a créé une efficacité du capital au moins 10 fois supérieure à celle des options existantes sur le marché. »
Un pourcentage de tout dérapage qui se produit inévitablement sera versé au fonds d’assurance de la plateforme, a déclaré Leow à Decrypt. « Les frais de dérapage constitueront la majeure partie des contributions du fonds », a-t-elle déclaré. « Mais les frais de transaction et les frais de liquidation seront également ajoutés au fonds. «
3/ 🚀Les prochaines étapes du produit & ; demande :
– Nous nous préparons à lancer un devnet alpha fermé pour recueillir les commentaires et à le déployer plus publiquement par itérations à partir de la fin du mois d’août !
– J’adorerais avoir un premier retour sur notre interface utilisateur : contactez-nous si vous souhaitez avoir un aperçu de l’interface utilisateur et partager vos commentaires !– Drift Protocol (@DriftProtocol) July 26, 2021
Le dernier tour de table permettra de fournir des liquidités initiales afin d’amortir tout risque de dérapage majeur et de sécuriser le fonds d’assurance.
Drift a été lancé hier sur un réseau principal alpha, mais seuls ceux qui détiennent un jeton non fongible (NFT) Drift Alpha Ticket peuvent accéder à la plate-forme. Ces NFTs ont été distribués aux premiers utilisateurs de Discord ainsi qu’à d’autres membres de l’écosystème DeFi de Solana.
