После вчерашнего запуска альфа-майнета биржа вечных свопов Drift объявила о привлечении $3,8 млн свежего финансирования для обеспечения первоначальной ликвидности и фонда глубокого страхования.
Представьте, что BitMEX была децентрализована и построена на Solana, и вы начнете понимать «Северную звезду» протокола Drift. И с $3,8 млн. свежего капитала в руках, проект приближается к своей цели.
Раунд финансирования возглавил Multicoin Capital, к которому присоединились Alameda Research, QCP Capital, Robot Ventures, Jump Capital, Not3Lau и множество других инвесторов-ангелов.
Несмотря на сходство с тяжеловесами BitMEX, есть несколько ключевых различий между развивающимся проектом DeFi и криптобиржей, которая, по состоянию на момент публикации, за последние 24 часа обработала объем торгов почти в $2 млрд.
Что такое дрифт?
Во-первых, Drift использует разновидность автоматизированного маркет-мейкера (AMM), а не книгу заказов для заполнения ордеров трейдеров. Такой выбор конструкции встречается во всех криптовалютах, но большинство децентрализованных бирж (DEX) выбирают AMM. Несмотря на то, что AMM набирают популярность, все же существует компромисс.
Каждый раз, когда сделка совершается на платформе AMM, такой как Uniswap или Drift, трейдеры должны помнить о досадном проскальзывании. Под проскальзыванием понимается разница в цене между размещенным и исполненным ордером. Во время волатильности, например, разрыв между этими двумя цифрами может быть большим, оставляя трейдеров в затруднительном положении. Проскальзывание особенно заметно на биржах, использующих модель AMM и, возможно, не обладающих достаточно глубокой ликвидностью.
Хотя биржи с книгой заявок все еще страдают от проскальзывания, эффект притупляется благодаря присутствию сторонних маркет-мейкеров. Однако зачастую маркет-мейкеры берут небольшую плату за обеспечение максимально точного исполнения сделок.
Здесь кроется компромисс: должны ли трейдеры нести основную тяжесть проскальзывания, потенциально теряя процент от своей сделки, или маркет-мейкеры должны получать компенсацию за ограничение проскальзывания?
Последнее Синди Лиоу, соучредитель Drift, называет «извлекаемой маркет-мейкерами стоимостью». Более того, Леоу и ее команда выбрали динамического автоматического маркет-мейкера (DAMM), чтобы попытаться достичь лучшего из двух миров. «Он обеспечивает эффективность капитала глубокого, надежного рынка с постоянной расширяемостью AMM, предоставляя трейдерам функции, которые они хотят, такие как перекрестное маржирование и кредитное плечо», — сказала она. «В нашей тестовой сети DAMM Drift обеспечил как минимум 10-кратное повышение эффективности капитала по сравнению с существующими на рынке опционами».
Процент от любого проскальзывания, которое неизбежно происходит, будет направляться в страховой фонд платформы, сказал Леоу в интервью Decrypt. «Плата за проскальзывание будет составлять большую часть взносов в фонд», — сказала она. «Но торговые сборы и сборы за ликвидацию также будут добавлены в фонд. «
3/ 🚀Предстоящие вехи развития продукта и вопросы:
— Готовимся к запуску закрытой альфа-версии devnet для обратной связи и более публичному внедрению в течение нескольких итераций, начиная с конца августа!
— Мы хотели бы получить ранние отзывы о нашем пользовательском интерфейсе — напишите нам, если вы хотите взглянуть на него и поделиться отзывами!— Drift Protocol (@DriftProtocol) 26 июля 2021
Последний раунд финансирования поможет обеспечить начальную ликвидность, чтобы смягчить любые крупные риски проскальзывания, а также обеспечить страховой фонд.
Drift запустился вчера в альфа-майннете, но доступ к платформе имеют только те, кто владеет неиграбельными токенами Drift Alpha Ticket (NFT). Эти НФТ были распределены среди ранних пользователей Discord, а также других членов экосистемы DeFi компании Solana.
