Les données de tarification des crypto-monnaies pour les investisseurs institutionnels et les entreprises, conformes aux normes GAAP et AIFMD et pouvant faire l’objet d’une licence, sont désormais disponibles via Kaiko
Avec l’appel accru pour une plus grande réglementation dans l’industrie de la crypto-monnaie, les regards sont tournés vers la façon dont cela affectera les fondamentaux du web 3. Un domaine qui est souvent négligé est la source de données utilisées pour alimenter DeFi et l’industrie en général.
Les flux de données tels que les oracles regroupent un large éventail de données de prix en une seule source, présentée ensuite comme digne de confiance. La méthodologie s’appuie sur l’agrégation de la confiance comme référence pour la véracité de l’information.
Chainlink, l’un des plus grands oracles du monde, utilise des « flux vérifiés » pour ajouter une couche supplémentaire de sécurité au processus d’agrégation. Toutefois, ces flux peuvent ne pas être conformes aux exigences des entités institutionnelles réglementées par des organisations telles que la SEC ou l’ESMA.
Source : Chainlink
Cependant, la manipulation du prix des oracles est devenue un problème majeur, créant des exploits coûteux sur des plateformes telles que Mirror Protocol, Inverse Finance et Deus Finance. Le problème survient lorsque suffisamment de flux de données sont exploités et que le prix de l’oracle ne représente plus la valeur réelle. Cet exploit peut alors conduire à la fuite de fonds en utilisant des prêts flash pour profiter de la disparité des prix.
Lors de l’EthCC, Alexander Coenegrachts, de Kaiko, a annoncé qu’il avait remporté le défi CAST qui offrait
« Jusqu’à 150 000 € de récompense pour les startups et la possibilité pour chaque gagnant de participer à des transactions réelles de jetons de sécurité avec des institutions internationales «
Kaiko propose une solution de « qualité entreprise » pour les flux de données « conformes à la réglementation », ouvrant la porte aux acteurs institutionnels traditionnels pour tirer parti des marchés cryptographiques. Des législations telles que « le cadre GAAP aux États-Unis, et son AIFMD dans l’UE » exigent des flux de données conformes pour certains acteurs institutionnels.
La disponibilité d’oracles de tarification entièrement conformes pourrait potentiellement ouvrir la porte à des indices de crypto-monnaies où l’approvisionnement de telles données a été, en partie, responsable de l’absence d’un ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis. La possibilité d’utiliser de tels oracles pourrait également rendre possible la création d’un ETF sur panier couvrant les 10 premières crypto-monnaies, une fois que les autres obstacles réglementaires auront été surmontés.
Le fournisseur de données pour les produits qui doivent se conformer aux GAAP ou à l’AIFMD doit également être conforme. Les récents accords de licence de Kaiko font de
« La cotation agrégée de Kaiko est la première solution de tarification des titres disponible sur le marché qui peut être utilisée par le côté acheteur pour le marquage à la matrice ou le marquage au modèle des actifs numériques conformément aux GAAP américains et à l’AIFMD de l’UE »
Il s’agit d’un grand pas en avant pour l’industrie cryptographique, qui cherche à se légitimer au sein du secteur financier traditionnel. Les données de Kaiko sont déjà utilisées par S&P Global, Dow Jones et GBBC, ainsi que par un grand nombre d’entreprises nées de la cryptographie, telles que Ledger, Messari et Coin Shares
