I dati di pricing delle criptovalute per gli investitori istituzionali e le imprese, conformi ai principi GAAP & AIFMD e concedibili in licenza, sono ora disponibili tramite Kaiko
Con l’aumento della richiesta di una maggiore regolamentazione nel settore delle criptovalute, l’attenzione è rivolta a come questo influirà sui fondamenti del web 3. Un’area spesso trascurata è la fonte dei dati utilizzati per alimentare la DeFi e il settore in generale.
I flussi di dati come gli oracoli aggregano un’ampia gamma di dati sui prezzi in un’unica fonte, poi presentata come affidabile. La metodologia si basa sull’aggregazione della fiducia come parametro di riferimento per la veridicità delle informazioni.
Chainlink, uno dei maggiori oracoli al mondo, utilizza “feed verificati” per aggiungere un ulteriore livello di sicurezza al processo di aggregazione. Tuttavia, i feed potrebbero non essere conformi ai requisiti per le entità istituzionali regolamentate da organizzazioni come la SEC o l’ESMA.
Fonte: Chainlink
Tuttavia, la manipolazione dei prezzi degli oracoli è diventata un problema importante che ha creato costosi exploit su piattaforme come Mirror Protocol, Inverse Finance e Deus Finance. Il problema si presenta quando viene sfruttato un numero sufficiente di flussi di dati e il prezzo oracolo non rappresenta più il valore reale. Questo exploit può portare al drenaggio di fondi utilizzando prestiti lampo per sfruttare la disparità di prezzo.
All’EthCC, Alexander Coenegrachts di Kaiko ha annunciato di aver vinto la sfida CAST che offriva
“Fino a 150.000 euro di premio per le startup e l’opportunità per ogni vincitore di partecipare a transazioni reali di Security Token con istituzioni internazionali “
Kaiko offre una soluzione “di livello aziendale” per flussi di dati “conformi alle normative”, aprendo la porta agli operatori istituzionali tradizionali per trarre vantaggio dai mercati delle criptovalute. Legislazioni come “il quadro GAAP negli Stati Uniti e l’AIFMD nell’UE” richiedono flussi di dati conformi per alcuni attori istituzionali.
La disponibilità di oracoli di prezzo pienamente conformi potrebbe potenzialmente aprire le porte agli indici di criptovalute, il cui reperimento è stato in parte responsabile della mancanza di un ETF spot sul Bitcoin negli Stati Uniti. La capacità di utilizzare tali oracoli potrebbe anche rendere fattibile un ETF a paniere che copra le 10 principali criptovalute, una volta superati altri ostacoli normativi.
Anche il fornitore di dati per i prodotti che devono essere conformi ai GAAP o alla AIFMD deve essere conforme. I recenti accordi di licenza di Kaiko rendono
“La quotazione aggregata di Kaiko è la prima soluzione di Securities Pricing disponibile sul mercato che può essere acquistata dal buy side per marcare a matrice o marcare a modello gli asset digitali in conformità con gli US GAAP e la EU AIFMD. “
Si tratta di un grande passo avanti per l’industria delle criptovalute, che si legittima all’interno del settore finanziario tradizionale. I dati di Kaiko sono già utilizzati da S&P Global, Dow Jones e GBBC, oltre che da numerose società cripto-native come Ledger, Messari e Coin Shares.
