Данните за ценообразуване на криптовалути за институционални инвеститори и предприятия, които са съвместими с GAAP & AIFMD и могат да бъдат лицензирани, вече са достъпни чрез Kaiko
С нарасналия призив за по-голяма регулация в криптоиндустрията, погледите са насочени към това как това ще се отрази на основните основи на уеб 3. Една област, която често се пренебрегва, е източникът на данни, използван за захранване на DeFi и по-широката индустрия като цяло.
Потоците от данни като оракулите обединяват широк спектър от данни за цените в един източник, след което се представят като надеждни. Методологията разчита на агрегирането на доверието като критерий за достоверност на информацията.
Chainlink, един от най-големите оракули в света, използва „проверени източници“, за да добави допълнително ниво на сигурност към процеса на агрегиране. Възможно е обаче тези емисии да не отговарят на изискванията за институционални структури, регулирани от организации като SEC или ESMA.
Източник: Chainlink
И все пак манипулирането на цените на оракулите се превърна в сериозен проблем, създаващ скъпоструващи експлойти в платформи като Mirror Protocol, Inverse Finance и Deus Finance. Проблемът възниква, когато се експлоатират достатъчно потоци от данни и цената на оракула вече не представлява стойността в реалния свят. Тогава този експлойт може да доведе до източване на средства с помощта на светкавични заеми, за да се възползвате от разликата в цените.
На EthCC Александър Коенграхтс от Kaiko обяви, че е спечелил предизвикателството CAST, което предлага
„До 150 хил. евро награда за стартъпи и възможност за всеки победител да участва в реални транзакции с токени за сигурност с международни институции „
Kaiko предлага решение от „корпоративен клас“ за „регулаторно съвместими“ потоци от данни, което отваря вратата за традиционните институционални играчи да се възползват от криптопазарите. Законодателството, като например „рамката на GAAP в САЩ и нейната AIFMD в ЕС“, изисква съвместими потоци от данни за определени институционални участници.
Наличието на напълно съвместими оракули за ценообразуване може потенциално да отвори вратата към криптоиндексите, при които набавянето на такива данни отчасти е причина за липсата на спот Bitcoin ETF в САЩ. Възможността за използване на такива оракули би могла също така да направи осъществим кошовия ETF, обхващащ 10-те най-големи криптовалути, след като бъдат преодолени други регулаторни пречки.
Доставчикът на данни за продукти, които трябва да отговарят на GAAP или AIFMD, също трябва да отговаря на изискванията. Неотдавнашните лицензионни сделки на Kaiko правят
„Обобщената котировка на Kaiko е първото налично на пазара решение за ценообразуване на ценни книжа, което може да се използва от страната на купувача за Mark-to-Matrix или Mark-to-Model цифрови активи в съответствие с US GAAP и EU AIFMD. „
Това е голяма стъпка напред за криптоиндустрията в стремежа ѝ да се легитимира в рамките на традиционния финансов сектор. Данните на Kaiko вече се използват от S&P Global, Dow Jones и GBBC, както и от множество крипто-родни компании като Ledger, Messari и Coin Shares.
