Le système financier traditionnel actuel a fait défaut à de nombreux pays, les laissant asservis au dollar américain. La réunion de 44 pays au Salvador montre que les nations veulent du changement et considèrent le bitcoin comme une opportunité pour le faire.
Que se passe-t-il lorsqu’un gouvernement ne parvient pas à rembourser sa dette ? Le 18 avril, le Sri Lanka n’a pas respecté le délai de paiement de 78 millions de dollars d’obligations internationales.
Maintenant, le pays est sur la trajectoire du plus grand défaut de paiement de son histoire, d’une valeur de 12,6 milliards de dollars en obligations étrangères.
Cette trajectoire de défaut est suivie d’émeutes de masse dans un contexte de pénurie de nourriture, d’électricité et de pétrole. Dans un tel scénario, une nation sans grandes ressources naturelles ni pouvoir monétaire n’a guère d’autre recours que de se lancer dans la « planche à billets » pour payer temporairement les salaires.
Alors que la Réserve fédérale a augmenté son bilan de 4 500 milliards de dollars au cours des deux dernières années, la banque centrale a déclenché un taux d’inflation supérieur à 8 %, soit 4 fois plus que son objectif de 2 %. Pourtant, c’est peu par rapport à l’inflation du Sri Lanka, qui atteint près de 30 % et va jusqu’à 40 %.
Une telle volatilité se retrouve traditionnellement dans le trading de petites capitalisations boursières, pas dans les monnaies nationales. Pourtant, c’est la différence entre avoir une monnaie de réserve mondiale comme coussin de sécurité et dépendre de cette monnaie.
Dans cette position de soumission à la monnaie fiduciaire, le ministre de l’énergie du Sri Lanka a résumé la situation désastreuse en ces termes : « Il n’y a pas assez de dollars disponibles pour ouvrir des lettres de crédit. »
En d’autres termes, malgré l’augmentation sans précédent de la masse monétaire par la Fed qui a provoqué sa dévaluation inflationniste, le dollar est comparativement supérieur à toute autre monnaie. C’est son héritage de Bretton Woods. En tant que tel, il est tellement demandé que les nations endettées ne peuvent même pas l’utiliser pour s’endetter davantage – ou si ?
El Salvador : Le début d’un nouveau Bretton Woods?
Le lundi 16 mai, le président du Salvador, Nayib Bukele, a déclaré avoir accueilli un événement majeur de la banque centrale. Déjà surnommé le Davos du bitcoin, il a réuni 32 banques centrales et 12 institutions financières de 44 pays. Sans être la première nation à donner cours légal à Bitcoin, il est très peu probable que ce petit pays devienne l’hôte d’un tel rassemblement.
Bon nombre des participants représentent des nations en développement qui se trouvent sur la route du Sri Lanka vers la tourmente économique.
Banco Central de São Tomé e Príncipe
Banco Central del Paraguay
Banco Nacional de Angola
Banque du Ghana
Banque de Namibie
Banque de l’Ouganda
Banque Centrale de la République de Guinée
Banque Centrale de Madagascar
Banque de la République d’Haïti
Banque de la République du Burundi– Nayib Bukele (@nayibbukele) May 16, 2022
Le thème de la conférence est l’inclusion financière. Ce terme a été usé jusqu’à la corde. En tant que sous-produit de Bretton Woods, le Fonds monétaire international (FMI), qui n’est pas invité, l’a utilisé pour faire entrer les nations dans son système d’endettement. Alors que l’organisation a été chargée d’aider les pays développés et de gérer les crises financières, rien ne le prouve.
Nathan Jensen, professeur de sciences politiques dans le département Arts & Sciences de l’Université de Washington à St. Louis, auteur d’une étude sur le FMI publiée dans le Journal of Conflict Resolution, affirme que :
« Mon analyse des tendances économiques dans 68 pays sur près de trois décennies montre que les pays signant des accords avec le FMI attirent environ 25 % de moins d’investissements directs étrangers que les pays qui ne sont pas sous accord avec le FMI «
Pour vérifier le niveau de performance du FMI aujourd’hui, il suffit de voir la récente déclaration de la Banque d’Angleterre mettant en garde contre une famine « apocalyptique ». Le gouverneur a déclaré que:
« Il y a une inquiétude majeure pour le monde en développement également. Et donc, si je devais, désolé d’être apocalyptique pour un moment, mais c’est une préoccupation majeure ».
Lorsque l’on enlève le surplus de graisse, le problème principal du monde est un signal d’allocation monétaire brouillé. Les banques centrales utilisent leurs outils monétaires pour régler des problèmes temporaires, souvent sous la pression politique. En retour, elles créent un domino de conséquences involontaires qui ne cessent de s’accumuler.En tant que réseau monétaire décentralisé et indépendant des banques centrales, le bitcoin a été conçu pour résoudre ce problème d’allocation monétaire, comme l’indique son message de bloc Genesis intégré. La conférence du Salvador est la première étape de l’éducation des banquiers centraux sur la façon dont cela pourrait se produire. L’équipe chargée de cette formation possède un savoir-faire pratique, puisqu’elle a développé son propre portefeuille Bitcoin.
Nicolas Burtey, fondateur de Galoy Money, à l’origine du portefeuille Bitcoin Beach, a fait remarquer que les banquiers centraux des pays en développement ont beaucoup à apprendre, mais il a été heureux de répondre aux questions les plus courantes.
Parmi les questions posées :
– comment assurer la protection des consommateurs avec le bitcoin ?
– si le prix baisse, comment pouvons-nous rembourser l’utilisateur pour ce qu’il a perdu ?
– quels sont les avantages du bitcoin par rapport à la CBDC ?
– comment prévenir le blanchiment d’argent ?– Nicolas Burtey ⚡️⚡️ (@nicolasburtey) May 16, 2022
Bien que seulement 20 % des adultes salvadoriens utilisent le portefeuille Chivo parrainé par l’État, le pays a connu un pic de tourisme de 30 % juste après l’adoption de la loi sur le Bitcoin. On peut dire que ce n’est que le début d’une tendance.
Les banquiers centraux font la queue pour obtenir de l’aide pour télécharger et utiliser le portefeuille Lightning de Bitcoin Beach pic.twitter.com/CWupR1Td4K
– Bitcoin Beach (@Bitcoinbeach) May 16, 2022
Après tout, il a fallu dix ans de développement de Bitcoin, y compris une variété de portefeuilles Bitcoin différents qui ont progressivement amélioré l’expérience de l’utilisateur et abaissé les barrières d’entrée, pour atteindre l’étape de l’adoption nationale. À un an de là, il y avait déjà une conférence des banques centrales dans le même pays pour stimuler l’accélération.
Que la conférence du Salvador marque ou non le début d’un nouveau Bretton Woods, il est clair que l’Agenda de Davos pousse à l’inclusion financière numérique. Toutefois, la vision du WEF de cette inclusion passe par les CBDC. Si la monnaie numérique des banques centrales peut être de la monnaie numérique, elle ne représente pas une réinitialisation du système monétaire.
Au contraire, les banques centrales disposeraient d’une plus grande marge de manœuvre que jamais avec les CBDC programmables, une fois encore sous l’impulsion de la Réserve fédérale et de la Banque centrale européenne. Les pays en développement ont désormais la possibilité de choisir une autre voie qui ne conduirait pas à la répétition de politiques de banques centrales qui ont échoué.
