Текущая традиционная финансовая система подвела многие страны, оставив их в зависимости от доллара США. Встреча 44 стран в Сальвадоре показывает, что страны хотят перемен и рассматривают биткоин как возможность сделать это.
Что происходит, когда правительство нарушает свои обязательства по выплате долга? 18 апреля Шри-Ланка пропустила срок выплаты 78 миллионов долларов по глобальным облигациям.
Теперь страна находится на траектории крупнейшего в своей истории дефолта по зарубежным облигациям на сумму $12,6 млрд.
За дефолтом последуют массовые беспорядки на фоне нехватки продовольствия, электроэнергии и нефтепродуктов. При таком сценарии у страны, не обладающей значительными природными ресурсами и денежной мощью, остается мало средств, кроме как заняться «печатанием» денег для временной выплаты заработной платы.
Поскольку за последние два года Федеральная резервная система США увеличила свой баланс на 4,5 триллиона долларов, центральный банк спровоцировал инфляцию выше 8%, что в 4 раза превышает целевой показатель в 2%. Тем не менее, это незначительно по сравнению с инфляцией в Шри-Ланке, которая достигает почти 30%.
Такая волатильность традиционно встречается в торговле пенни-акциями с малой капитализацией, а не национальными валютами. И все же, это разница между наличием глобальной резервной валюты в качестве подушки безопасности и зависимостью от этой валюты.
Из этого подчиненного положения фиатной валюты министр энергетики Шри-Ланки резюмировал тяжелую ситуацию так: «Не хватает долларов для открытия аккредитивов».
Другими словами, несмотря на беспрецедентное увеличение денежной массы ФРС, вызвавшее ее инфляционную девальвацию, доллар сравнительно превосходит любую другую валюту. Это его бреттон-вудское наследие. Как таковой, он пользуется настолько высоким спросом, что страны-должники даже не могут использовать его для получения новых долгов — или это так?
Сальвадор: Начало нового Бреттон-Вудса?
В понедельник, 16 мая, президент Сальвадора Найиб Букеле заявил, что он провел крупное мероприятие по центральному банку. Уже прозванное Давосом для биткоина, оно собрало 32 центральных банка и 12 финансовых учреждений из 44 стран. Не будучи первой страной, сделавшей биткоин законным платежным средством, маловероятно, что эта маленькая страна станет хозяином такого мероприятия.
Многие из участников представляют развивающиеся страны, находящиеся на пути Шри-Ланки к экономическим потрясениям.
Центральный банк Сан-Томе и Принсипи
Центральный банк Парагвая
Национальный банк Анголы
Банк Ганы
Банк Намибии
Банк Уганды
Центральный банк Гвинейской Республики
Центральный банк Мадагаскара
Банк Республики Гаити
Banque de la République du Burundi— Nayib Bukele (@nayibbukele) May 16, 2022
Тема конференции — финансовая инклюзия. Этот термин вышел из употребления. Как побочный продукт Бреттон-Вудса, незваный Международный валютный фонд (МВФ) использует его для вовлечения стран в свою долговую систему. Хотя перед организацией была поставлена задача помогать развитым странам и управлять финансовыми кризисами, доказательств этому мало.
Натан Дженсен, профессор политологии факультета искусств и наук Вашингтонского университета в Сент-Луисе, автор исследования МВФ, опубликованного в журнале Journal of Conflict Resolution, говорит:
«Мой анализ экономических тенденций в 68 странах за почти три десятилетия показывает, что страны, подписавшие соглашения с МВФ, привлекают примерно на 25 процентов меньше прямых иностранных инвестиций, чем страны, не подписавшие соглашения с МВФ»,
Чтобы проверить уровень эффективности МВФ сегодня, достаточно посмотреть недавнее заявление Банка Англии, предупреждающее об «апокалиптическом» голоде. Управляющий сказал, что:
«Это серьезная проблема для развивающихся стран. И поэтому, если бы мне пришлось, извините за апокалиптичность, но это серьезная проблема. «
Когда лишний жир удален, основной мировой проблемой является беспорядочная сигнализация о распределении денег. Центральные банки используют свои монетарные инструменты для решения временных проблем, часто под политическим давлением. В свою очередь, они создают домино непредвиденных последствий, которые продолжают накапливаться.
Будучи децентрализованной денежной сетью вне центрального банка, Биткойн был разработан для решения этой проблемы распределения денег, что отмечается в его встроенном сообщении блока Genesis. Конференция в Сальвадоре — это первый шаг в обучении центральных банкиров тому, как это может произойти. За это обучение отвечает команда с практическим ноу-хау, разработавшая свой собственный кошелек Биткойн.
Николас Буртей, основатель компании Galoy Money, создавшей кошелек Bitcoin Beach, отметил, что центральным банкирам из развивающихся стран еще многому предстоит научиться, но он с удовольствием ответил на самые распространенные вопросы.
Некоторые из заданных вопросов:
— как обеспечить защиту потребителей с помощью биткоина?
— если цена упадет, как мы сможем вернуть пользователю то, что он потерял?
— в чем преимущества биткоина по сравнению с CBDC?
— как предотвратить отмывание денег?— Nicolas Burtey ⚡️⚡️ (@nicolasburtey) May 16, 2022
Хотя только 20% взрослого населения Сальвадора пользуются государственным кошельком Chivo, в стране наблюдается 30-процентный рост туризма только благодаря принятию закона о биткоин-тендере. Однако можно с уверенностью сказать, что это только начало тенденции.
Центральные банкиры выстраиваются в очередь, чтобы получить помощь в загрузке и использовании кошелька Bitcoin Beach Lightning pic.twitter.com/CWupR1Td4K
— Bitcoin Beach (@Bitcoinbeach) May 16, 2022
W
В конце концов, потребовалось десять лет развития биткойна, включая множество различных биткойн-кошельков, которые постепенно улучшали пользовательский опыт и снижали входные барьеры, чтобы достичь рубежа общенационального принятия. Через год после этого в той же стране уже проходила конференция центральных банков, чтобы подстегнуть ускорение.
Независимо от того, знаменует ли конференция в Сальвадоре начало нового Бреттон-Вудса или нет, ясно, что Давосская повестка дня продвигает цифровую финансовую доступность. Однако в представлении ВЭФ эта интеграция осуществляется через CBDCs. Хотя цифровая валюта центрального банка может быть цифровыми деньгами, она не представляет собой перезагрузку денежной системы.
Напротив, центральные банки будут иметь большую свободу действий с программируемыми ЦБДК, чем когда-либо прежде, опять же во главе с Федеральной резервной системой и Европейским центральным банком. У развивающихся стран теперь есть возможность выбрать альтернативный путь, который не приведет к повторению неудачной политики центральных банков.
