Die Einführung regulatorischer Rahmenbedingungen führt mitunter zu einer Verwischung der Grenzen zwischen Anlegerschutz und allgemeiner Aufsicht. Dies gilt insbesondere für die AMLR-Verordnung (Anti-Money Laundering Regulation), die ab Juli 2027 in der Europäischen Union gilt. Ein ehrgeiziges Vorhaben, das einiger Klarstellungen bedarf, um seine tatsächliche Tragweite einschätzen zu können, ohne in alarmistische Paranoia zu verfallen.
AMLR: ein problematischer Regulierungsrahmen?
Manche fragen sich immer noch, wozu Kryptowährungen gut sein könnten. Vielleicht dazu, eine gewisse Unabhängigkeit gegenüber der Überwachung von Finanzströmen zu bewahren – in einer Zeit, in der Bargeld allmählich verschwindet, auch wenn es wichtig zu erwähnen ist, dass Schweden – seit Jahren ein Vorreiter auf diesem Gebiet – in dieser Frage schließlich einen Rückzieher gemacht hat.
Eine Situation, die zudem durch die Einführung digitaler Zentralbankwährungen (MNBC, englisch CBDC) und das damit verbundene Risiko einer möglichen Kontrolle verschärft wird. Eine laufende Entwicklung auf Seiten der Europäischen Union, deren Einführung für 2029 vorgesehen ist, verbunden mit dem gemeinsamen Bestreben, Stablecoins streng zu kontrollieren.
Vor diesem Hintergrund hat der unabhängige Forscher Shanaka Anslem Perera gerade Alarm geschlagen angesichts eines Gesetzestextes, der „jeden Bürger wie einen Kriminellen behandelt“. Im Visier stehen Transaktionen wie der Barkauf eines Autos oder die Überweisung von mehr als 1.000 Euro in Bitcoin, die bald als verdächtig gelten könnten.
BARGELD STIRBT IN 847 TAGEN
Europa hat gerade das Ende der finanziellen Freiheit gesetzlich verankert, und niemand hat es bemerkt.
Januar 2027: Jeder Euro über 10.000 € wird zu illegalem Zahlungsmittel. Für jeden Bitcoin ist eine staatliche Genehmigung erforderlich. Jede Transaktion wird zu einem Datenpunkt im Überwachungsnetz Brüssels.
Dies… pic.twitter.com/bZYDH0SG8d
— Shanaka Anslem Perera ⚡ (@shanaka86) 10. November 2025
Für Shanaka Anslem Perera ist dies Anlass, daran zu erinnern, dass der legitime Kampf gegen die Geldwäsche – deren Umfang auf jährlich 500 Milliarden Dollar geschätzt wird – einen unerwünschten Nebeneffekt in Form einer möglichen Massenüberwachung der Bevölkerung der Europäischen Union mit sich bringt.
Barzahlungen: keine Änderung für die Franzosen
Tatsächlich beinhaltet diese Regelung eine sehr umstrittene Maßnahme, die darauf abzielt, Barzahlungen auf maximal 10.000 Euro zu begrenzen.
Eine Situation, die Frankreich nicht wirklich betrifft, da in diesem Bereich bereits Beschränkungen zwischen Privatpersonen und Gewerbetreibenden bestehen, wobei der Höchstbetrag auf 1.000 Euro festgelegt ist. Was Barzahlungen betrifft, die direkt zwischen Privatpersonen erfolgen, liegt diese Obergrenze bei 15.000 Euro.
Das Ziel der AMLR besteht also in einer Harmonisierung zwischen den Mitgliedstaaten der Europäischen Union, da Bargeld in Ländern wie Deutschland oder Österreich, die direkt von dieser neuen Beschränkung betroffen sind, nach wie vor sehr beliebt ist.
Kryptowährungen: eine gezieltere statt einer pauschalen Überwachung?
Was den Transfer von Kryptowährungen betrifft, so sieht das Ziel dieses Textes – der in der Kontinuität der TFR-Verordnung (Transfer of Funds Regulation) steht – keine pauschale Überwachung von On-Chain-Transaktionen vor, wie dies in den sozialen Netzwerken dargestellt wurde.
Tatsächlich wird die angekündigte Rückverfolgung „ausschließlich“ bei Transaktionen über 1.000 Euro erfolgen, die von einem selbstverwalteten Wallet (Self-Custody) stammen und eine Interaktion mit einem regulierten Dienstleister (PSAN) beinhalten, wie beispielsweise die Kryptowährungsbörsen Binance, Kraken oder Coinbase.
Bei einer Überweisung zwischen Privatpersonen (direkt von Wallet zu Wallet) kommt diese Überwachung nicht zum Tragen.
Beachten Sie jedoch, dass jede Transaktion, die über einen regulierten Dienst abgewickelt wird, eine Identifizierung beider Parteien und eine Aufzeichnung der Transaktionsdaten erfordert.
Nebenrisiken durch Datenlecks bei Kryptowährungen
Parallel dazu stellt sich mit der Einführung der europäischen DAC8-Richtlinie ein weiterer potenzieller Risikofaktor dar, der eine erweiterte Berücksichtigung von Kryptowährungen im Rahmen der steuerlichen Verpflichtungen vorsieht, um die Bekämpfung von Steuerbetrug und Steuerhinterziehung zu optimieren.
Dieses Streben nach Transparenz setzt die gesammelten Informationen über die digitalen Vermögenswerte der Steuerzahler aufgrund ihrer Zentralisierung erheblichen Risiken aus. Tatsächlich könnte dies dazu führen, dass sich daraus bevorzugte Ziele für Cyberkriminelle oder organisierte Netzwerke ergeben.
Man muss sich nur ansehen, wie eine Steuerbeamtin gerade verdächtigt wird, vertrauliche Steuerdaten an kriminelle Gruppen weitergegeben zu haben, um das mögliche Ausmaß dieser Sicherheitslücke zu verstehen, insbesondere vor dem Hintergrund von Entführungen und Freiheitsberaubungen von Akteuren aus der Kryptowelt, um Lösegeld zu erpressen.
Steuerbeamtin im Verdacht, das organisierte Verbrechen zu informieren
In einem Ökosystem, in dem das Prinzip der Selbstverwahrung auf individueller Verantwortung beruht, wird der Schutz personenbezogener Daten nun ebenso entscheidend wie der Schutz privater Schlüssel.
