Wprowadzanie ram regulacyjnych wiąże się niekiedy z zatarciem granic między ochroną inwestorów a ogólnym nadzorem. Sytuacja ta dotyczy w szczególności rozporządzenia AMLR (Anti-Money Laundering Regulation), które wejdzie w życie w Unii Europejskiej w lipcu 2027 roku. Jest to ambitny projekt, który wymaga pewnych wyjaśnień, aby można było oszacować jego rzeczywisty zasięg bez popadania w alarmistyczną paranoję.
AMLR: problematyczne ramy regulacyjne?
Niektórzy wciąż zastanawiają się, do czego mogą służyć kryptowaluty. Być może do zachowania pewnej niezależności od nadzoru nad przepływami finansowymi w czasach, gdy gotówka stopniowo znika, choć warto zauważyć, że Szwecja – od lat będąca pionierem w tej dziedzinie – ostatecznie wycofała się z tej kwestii.
Sytuację tę pogłębia również wprowadzenie cyfrowych walut banków centralnych (MNBC, ang. CBDC) oraz związane z nimi ryzyko ewentualnej kontroli. Jest to trwający proces w Unii Europejskiej, którego wdrożenie ma nastąpić w 2029 roku, przy wspólnej dążeniu do ścisłej kontroli stablecoinów.
W tym kontekście niezależny badacz Shanaka Anslem Perera właśnie podniósł alarm w związku z tekstem, który „traktuje każdego obywatela jak przestępcę”. Chodzi o takie czynności, jak zakup samochodu za gotówkę lub wysłanie ponad 1 000 euro w bitcoinach, które wkrótce mogą stać się podejrzane.
GOTÓWKA ZANIKNIE ZA 847 DNI
Europa właśnie uchwaliła koniec wolności finansowej i nikt tego nie zauważył.
Styczeń 2027 r.: Każde euro powyżej 10 000 euro przestaje być legalnym środkiem płatniczym. Każdy bitcoin wymaga zezwolenia rządowego. Każda transakcja stanie się punktem danych w sieci nadzoru Brukseli.
To… pic.twitter.com/bZYDH0SG8d
— Shanaka Anslem Perera ⚡ (@shanaka86) 10 listopada 2025 r.
Jest to okazja dla Shanaki Anslema Perery, by przypomnieć, że uzasadniona walka z praniem brudnych pieniędzy – szacowana na 500 miliardów dolarów rocznie – wiąże się z niepożądanym skutkiem w postaci potencjalnej masowej inwigilacji ludności Unii Europejskiej.
Płatności gotówkowe: bez zmian dla Francuzów
W praktyce rozporządzenie to wprowadza bardzo kontrowersyjny środek mający na celu ograniczenie płatności gotówkowych do maksymalnie 10 000 euro.
Sytuacja ta nie dotyczy jednak bezpośrednio Francji, ponieważ w tym kraju już obowiązują ograniczenia w zakresie transakcji między osobami prywatnymi a przedsiębiorcami, przy czym maksymalna kwota wynosi 1 000 euro. Jeśli chodzi o płatności gotówkowe dokonywane bezpośrednio między osobami fizycznymi, limit ten wynosi 15 000 euro.
Celem rozporządzenia AMLR jest zatem dążenie do harmonizacji między państwami członkowskimi Unii Europejskiej, ponieważ gotówka pozostaje bardzo popularna w krajach takich jak Niemcy czy Austria, na które to nowe ograniczenie ma bezpośredni wpływ.
Kryptowaluty: nadzór bardziej ukierunkowany niż powszechny?
Jeśli chodzi o przelewy kryptowalut, cel tego tekstu – wpisujący się w kontynuację rozporządzenia TFR (Transfer of Funds Regulation) – nie zakłada powszechnego nadzoru nad transakcjami w łańcuchu bloków, jak sugerowano w mediach społecznościowych.
W rzeczywistości zapowiadane śledzenie będzie miało miejsce „wyłącznie” w przypadku transakcji o wartości powyżej 1 000 euro, pochodzących z portfela samodzielnie zarządzanego (self-custody) i wymagających interakcji z regulowanym dostawcą usług (PSAN), takim jak na przykład platformy wymiany kryptowalut Binance, Kraken czy Coinbase.
W przypadku przelewu między osobami prywatnymi (bezpośrednio z portfela do portfela) nadzór ten nie ma zastosowania.
Należy jednak pamiętać, że każda operacja przeprowadzona za pośrednictwem regulowanego serwisu wiąże się z identyfikacją obu stron oraz rejestracją informacji o transakcji.
Poboczne ryzyko wycieku danych dotyczących kryptowalut
Równolegle pojawia się kolejna kwestia potencjalnie ryzykowna – wdrożenie europejskiej dyrektywy DAC8, która zakłada szersze uwzględnienie kryptowalut w zakresie obowiązków podatkowych w celu zoptymalizowania walki z oszustwami podatkowymi i uchylaniem się od opodatkowania.
Dążenie do przejrzystości naraża zebrane informacje o cyfrowych aktywach podatników na poważne ryzyko ze względu na ich scentralizowany charakter. Może to bowiem umożliwić identyfikację atrakcyjnych celów dla cyberprzestępców lub zorganizowanych sieci przestępczych.
Wystarczy spojrzeć na przypadek urzędniczki skarbowej, która została niedawno podejrzana o przekazywanie poufnych danych podatkowych grupom przestępczym, aby zrozumieć potencjalny zakres tej luki w zabezpieczeniach, zwłaszcza w kontekście porwań i przetrzymywania osób związanych z rynkiem kryptowalut w celu wyłudzenia okupu.
Urzędniczka skarbowa podejrzana o przekazywanie informacji zorganizowanej przestępczości
W ekosystemie, w którym zasada samodzielnego przechowywania kluczy opiera się na indywidualnej odpowiedzialności, ochrona danych osobowych staje się obecnie równie istotna jak ochrona kluczy prywatnych.
